IRA גמל

IRA גמל היא אפשרות מעניינת מאוד לחיסכון ארוך טווח, כולל לפנסיה, בשליטה מלאה של החוסכים. זו לא אופציה חדשה, אבל עדיין מספר הישראלים שמנצל את היתרונות שלה מועט יחסית. אחת הסיבות העיקריות היא היעדר מודעות לקיומו של המסלול הזה, ועוד מחסום הוא החשש מפני לקיחת האחריות על החיסכון וההשקעה. כאן, במדריך שהכנו לכם, תמצאו מידע מקיף שיעזור לכם להבין האם קופת גמל IRA רלוונטית עבורכם, מהם הכללים שחלים על מכשיר פיננסי זה, איך להתנהל באופן מושכל ולמי מתאימה האופציה. לייעוץ מותאם אישית אליכם מוזמנים ליצור איתנו קשר ונשמח לעזור גם לכם.

מה זה גמל?

כדי להבין טוב יותר מה זה IRA גמל, השלב הראשון הוא תשובה לשאלה מה זה גמל. קופת גמל הינה הסדר השקעה שהמטרה העיקרית שלו היא בדרך כלל חיסכון לטווח הבינוני והארוך. למעשה, זהו אחד מההסדרים הנפוצים ביותר בארץ למשקיעים. שני הסוגים הנפוצים ביותר של קופות גמל הם קרנות השתלמות וקופות לתגמולים (כלומר לתשלום קצבת פנסיה בבוא העת).

פעילות קופות הגמל כפופה לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים, וכמובן גם לתקנות מס הכנסה (ובפרט הכללים לאישור ולניהול קופות גמל). כמו כן לכל קופת גמל עשוי להיות תקנון משלה. עוד כדאי לדעת שהמדינה מעוניינת להגדיל את היקף החיסכון של האזרחים, ובפרט לקראת גיל הפרישה מעבודה, ולכן מעניקה הטבות מס שונות (פירוט בהמשך המדריך, תחת הכותרת "הטבות המס ניתנות עבור IRA גמל"). ההטבות תקפות גם לקופת גמל IRA.

מה זה IRA?

המרכיב השני של IRA גמל הוא כמובן ה-IRA – Individual Retirement Account. המונח הזה מגיע מארה"ב, והתרגום המילולי לעברית הוא חשבון פרישה אישי. המשמעות בפועל רחבה יותר: הכוונה היא לניהול אישי, ולא רק של "חשבון פרישה" כלומר חיסכון המיועד לפנסיה אלא של סוגים שונים של קופות גמל ובהמשך המדריך תמצאו פירוט של כל האפשרויות (תחת הכותרת "הסוגים השונים של IRA גמל").

ה-IRA הוא המרכיב המהותי: הוא מעביר את השליטה מהצוות בבית ההשקעות אליכם. אתם אלה שקובעים באילו מוצרים פיננסיים ספציפיים להשקיע, ולא רק באיזה מסלול (מניות / אג"ח וכו'). השליטה מחייבת כמובן אחריות רבה, ובהקשר זה כדאי לדעת שכל אדם יכול לבחור בין ניהול עצמי מלא לבין קבלת ייעוץ והכוונה ממנהל השקעות מוסמך. בניגוד לאנשי בית ההשקעות, שכמובן לא יכולים להתייחס באופן אישי לכל העדפה של כל חוסך, מנהל השקעות כן מתאים את המדיניות באופן מושלם למאפיינים הספציפיים של החוסך או החוסכת (פירוט בהמשך המדריך).

למי מתאימה האופציה של IRA גמל?

קופת גמל IRA היא כאמור אופציה שלא מתאימה לכל אחד ואחת. ניהול עצמי של חיסכון, ובפרט כשיש בקופה סכום כסף גבוה, מצריך בקיאות בתחום ההשקעות. בנוסף יש צורך להשקיע זמן בניהול השוטף של הקופה, גם כדי לנצל הזדמנויות אטרקטיביות בשווקי ההון השונים, בארץ ובעולם, וגם על-מנת לזהות בזמן בורות ומשברים ולהימנע מנפילות. עוד מרכיב הכרחי הוא בפן האישיותי: יש אנשים שמוכנים לקחת אחריות על החיים שלהם, כולל החסכונות ארוכי הטווח, ויש מי שמעדיפים להעביר את האחריות לבית השקעות. בהקשר זה כדאי לזכור שאמנם תשואה נמוכה בקופת גמל IRA גורמת לעוגמת נפש כפולה, גם בגלל הכסף וגם בגלל תחושת הכישלון, אבל גם ביצועים בינוניים של בית השקעות פוגעים בחיסכון ארוך הטווח. למעשה, הסיבה שבגללה האופציה של IRA נפתחה בישראל – עשרות שנים אחרי שהיא הוצעה למשל לציבור הרחב בארה"ב – היא הכישלון החמור של בתי ההשקעות במהלך משבר הסאב פריים ב-2008.

דמי ניהול IRA גמל

קופת גמל IRA מנוהלת כאמור ע"י החוסך או החוסכת עצמם. למרות זאת יש דמי ניהול. הסיבה לכך היא שהכסף מופקד בבית השקעות, ושבית ההשקעות מחויב בפיקוח בהתאם לכללי הרגולציה. גם האדמיניסטרציה סביב הכסף כרוכה בהשקעת שעות עבודה ומשאבים שונים מבחינת בית ההשקעות, ולכן נגבים דמי הניהול.

הבשורה הטובה היא שניתן להגיע לדמי ניהול נמוכים, ובפרט אם מתמקחים. אם בקופות גמל "רגילות" דמי הניהול נעים סביב ה-0.7-0.8%, בקופת גמל IRA תוכלו לשלם בממוצע כ-0.3% בלבד. זהו הבדל משמעותי, ואחד המניעים המרכזיים לניצול המסלול הזה.

IRA גמל – סכומי מינימום ומקסימום

קופות גמל כפופות כאמור לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים. גם IRA גמל חייב להתנהל בהתאם לחוק, וליתר דיוק על-פי תקנות הפיקוח על שירותים פיננסים (קופות גמל) (קופת גמל בניהול אישי). אחד הכללים שקובעות התקנות האלה הוא הסכום המרבי שאותו תוכלו לנהל בעצמכם. נכון ל-2024 התקרה היא 5,954,256 ₪. הסכום משתנה משנה לשנה, ועוד כדאי לדעת שהוא חל בנפרד על קרנות השתלמות ועל קופות גמל. כלומר אם תרצו, תוכלו באופן עקרוני לנהל בעצמכם גם כ-12 מיליון ש"ח.

את סכומי המינימום קובעים בתי ההשקעות שבהם מופקד הכסף בפועל. לכל בית השקעות שמציעה את האופציה של קופת גמל IRA מדיניות אחרת, כשיש כאלה ש"מסתפקים" גם בסכום צנוע ויש כאלה שדורשים כמינימום הפקדה של סכומים בני 6 ספרות.

האם IRA גמל מתאים לחיסכון לפנסיה?

באופן עקרוני התשובה היא כן. חשוב לציין שאין קרנות פנסיה IRA, אבל כל אדם רשאי להעביר את הכספים שהצטברו בקרן שלו, או בביטוח המנהלים, אל קופת גמל IRA חדשה כך שהוא ינהל בעצמו את החיסכון לגיל הפרישה מעבודה.

שימו לב: בקרן פנסיה יש גם כספי תגמולים וגם כספי פיצויים. את כספי התגמולים ניתן תמיד להעביר לקופת הגמל במסלול ה-IRA, אבל לצורך העברת כספי הפיצויים נדרש אישור מצד המעסיק (אלא אם חוזה ההעסקה כולל את סעיף 14 של חוק פיצויי פיטורים).

בכל מקרה, העברת הכספים לקופת גמל IRA פירושה סגירת קרן הפנסיה, ולכן יש לשים לב שלא לבצע העברה מלאה של הכספים בקופה ובכך לגרום לסגירתה מאחר שבקרן פנסיה יש רכיב מובנה של ביטוח (למקרי מוות ולמקרי נכות שמובילה לאובדן כושר עבודה), מומלץ להתייעץ עם מומחים בתחום כדי לוודא שהפעולה הזו לא פוגעת בזכויות הביטוחיות שלכם.

המוצרים שבהם ניתן להשקיע את הכספים שבקופת הגמל בניהול האישי

גם לאחר העברת האחריות על ניהול החיסכון לחוסכים עצמם, ישנם מספר כללים שחובה לציית להם, וזאת מפני שמשרד האוצר מבקש להגן על הציבור מפני סיכונים מופרזים. הגורם המפקח בפועל הוא כאמור בית ההשקעות. ישנם כללים שונים לסוגים השונים של קופות הגמל.

בקופת גמל קצבתית (אליה הופקדו כספים לאחר 2008) במעמד של שכיר או מעמד של עצמאי, ניתן יהיה להשקיע במוצרים מחקי מדד בלבד, ולא ניתן להשקיע בנגזרות.

בקופות הגמל ההוניות (אשר הופקדו אליהן כספים לפני 2008) יש מעט יותר חופש, ניתן להשקיע ב-תעודות סל, קרנות סל ואגרות חוב של מדינת ישראל או מדינות מאושרות (כאלה החברות ב-OECD או בעלות דירוג חוב BBB ומעלה). כל מניה ספציפית יכולה להוות לכל יותר 10% מהקופה. מבחינת נגזרים וביטחונות, האפשרויות הן קנייה של אופציות מכר ורכש עד 5% מסך הכספים שבקופה. החשיפה לנכסי הבסיס מוגבלת בדומה לרכישה (כלומר עד 10% במניות, וללא הגבלה בתעודות סל, אג"ח של מדינות וקרנות).

איך מנהלים IRA גמל? שתי אפשרויות

את כל היתרונות של קופת גמל IRA אפשר לממש בשתי דרכים. הדרך הראשונה היא ניהול עצמאי לחלוטין, והדרך השנייה היא ניהול באמצעות מנהל תיקי השקעות. לכל אחת מהאפשרויות יתרונות וחסרונות, ולכן זוהי החלטה שכדאי מאוד להקדיש לה תשומת לב.

כשחוסך או חוסכת מנהלים באופן עצמאי לגמרי את מדיניות ההשקעות של הכספים שבקופת הגמל, היתרון הוא באופן טבעי חיסכון כספי, מפני שאין צורך לשלם לאיש מקצוע. המחיר הוא זמן: ניהול מדיניות השקעות, ובמיוחד אם בקופת הגמל יש סכומי כסף משמעותיים, מחייב הקדשת זמן רב כדי להגיע לתשואות הגבוהות ביותר האפשריות. כדאי לזכור שגם אם הכספים מושקעים במוצר מחקה מדד "בלבד", עדיין ישנה בחירה בין לא מעט מוצרים כאלה, שלכל אחד מאפיינים אחרים, גם מבחינת פוטנציאל התשואה וגם מבחינת רמת הסיכון. מעבר לכך, המציאות התנודתית בכל רחבי העולם, גם מבחינה כלכלית וגם בהיבטים אחרים (ביטחונית, פוליטית וכו') שמשפיעים על שווקי ההון, מייצרת הזדמנויות משמעותיות מצד אחד וסיכונים לא מבוטלים מצד שני. בהתאם ניהול לא אחראי עלול לגרום להפסדים, ובעצם גם רווחים נמוכים מכפי שניתן היה להגיע אליהם הם סוג של הפסד.

הדרך השנייה, ניהול בעזרת מנהל תיקי השקעות שהוסמך לכך, מאפשרת התנהלות מקצועית והמחיר הוא כמובן התשלום לאותו מנהל. אם אתם מומחים לשוק ההון ויש לכם זמן פנוי, תוכלו לנהל בעצמכם את הכספים שלכם שבקופת הגמל, אבל אם לא – הערך המוסף שמביא איתו איש מקצוע מיומן יתגלה במרבית המקרים כמשתלם גם כשלוקחים בחשבון את התשלום שהוא גובה. בכל מקרה מנהלי תיקי השקעות שפועלים עבור לקוח ספציפית, במוצר IRA, מתנהלים על-פי ההנחיות שלכם ועל סמך הצרכים האישיים שלכם, וכמו כן תוך תיאום מלא אתכם בכל שלב.

איך לפתוח קופת גמל IRA בדרך הנכונה והבטוחה ביותר?

על-מנת לפתוח קופת גמל IRA בבטחה, תוך מיצוי השליטה המלאה וללא סיכונים מיותרים, וגם עם דמי ניהול מינימליים, מומלץ להיעזר במי שזו המומחיות שלו. באג'נדה תמצאו צוות של מומחים מנוסים בעלי רישיון מטעם משרד האוצר, שכבר צבר ניסיון בנושא הספציפי של גמל IRA. הייעוץ וההכוונה מותאמים למאפיינים האישיים של כל אדם, וניתנים מתוך מחויבות ואחריות.