מה זה IRA ?

מה זה IRA היא שאלה שכדאי לכל מי שיש לו כסף פנוי להתעמק בה מעט. 

הסיבה לכך פשוטה: ה-IRA – ראשי תיבות של הביטוי Individual Retirement Account, 

ובתרגום חופשי: קופת גמל בניהול אישי (וגם קרן השתלמות בניהול שכזה) – היא אופציה שעשויה להתגלות כמשתלמת מאוד. 

יחד עם זאת יש לה גם חסרונות, ולכן השלב הראשון הוא קודם להבין במה מדובר, 

ובעיקר איך למצות את הפוטנציאל של הניהול האישי בלי להסתכן יתר על המידה. 

בעמוד זה תמצאו מידע מקיף אודות IRA ותשובות מקצועיות לשאלות נפוצות.

העקרונות המרכזיים של IRA

התשובה הפשוטה לשאלה מה זה IRA היא כאמור ניהול אישי של מוצר חיסכון לטווח הבינוני-ארוך – קופת גמל או קרן השתלמות.

העקרונות המרכזיים של הניהול האישי הם שליטה מלאה בהרכב תיק ההשקעות (אם כי ישנם כללים מחייבים – פירוט בהמשך העמוד), 

דמי הניהול הנמוכים מאוד והגמישות המרבית. 

בהקשר זה חשוב להבין שאמנם הגופים שמנהלים את קרנות ההשתלמות וקופות הגמל אמונים על תגובה מהירה למדי לכל התרחשות בשוק ההון, 

וגם לאירועים מחוץ לשוק ההון אשר משפיעים עליו, 

אבל הם גם כבולים לכללים מסוימים ולכן לא תמיד המענה לשינויים במציאות יהיה באמת מידי.

מדוע השליטה המלאה בתיק ההשקעות והשקיפות המוחלטת מהוות יתרון משמעותי?

כדאי לדעת שה-IRA הוא לא קונספט חדש. 

בארה"ב הוא קיים כבר משנות ה-70 של המאה הקודמת, וגם בארץ הוא מוצע משנת 2010. 

זינוק של ממש במודעות לאופציית הניהול האישי וליתרונות שלה התרחש בשנת 2008, 

וכמו במקרים רבים אחרים הוא היה תוצר של משבר, 

המשבר הפיננסי הגדול שהחל בהתנפצות בועת המשכנתאות המסוכנות בארה"ב (הסאב פריים) והתגלגל לשווקי הון רבים בכל רחבי העולם.

בעקבות המפולת בשווקים רבים, המשקיעים הבינו שהם בעצם לא יודעים היכן נמצא באמת הכסף שלהם. 

בהתאם הרצון בשליטה מובן בהחלט. 

מגמה נוספת שמעצימה את הרצון בשקיפות מוחלטת היא העדפת השקעות "מוסריות", 

למשל השקעה בחברות שלא מזהמות את הסביבה, מדיניות שהופכת לנפוצה יותר ויותר, 

ומומחים רבים מעריכים שעוד תתעצם ככל שהמודעות למשבר האקלים תגדל.

ניהול אישי של קופת הגמל או קרן ההשתלמות מאפשר בחירה מדויקת מאוד של חברות שבהן מושקע הכסף, ובאופן כללי שליטה מלאה.

למי חשוב להבין מה זה IRA ומי יכול לנצל את האופציה?

באופן עקרוני כל אחד וכל אחת יכולים לפתוח קופת גמל או קרן השתלמות בניהול אישי – ולמצות את כל היתרונות הנ"ל:

שקיפות מלאה, שליטה מוחלטת, מקסימום גמישות ודמי ניהול נמוכים (בדרך כלל 0.2-0.4% לעומת 0.7-0.9%, הבדל שלאורך השנים עשוי להצטבר לסכום משמעותי לטובתכם).

בהתאם כדאי לכולם להבין מה זה IRA ולדעת שהאופציה קיימת. 

עוד כדאי לקחת בחשבון שהקרנות השתלמות וקופות גמל מציעות באופן כללי הטבות מס משמעותיות, 

שתקפות גם למי שבוחר לנהל בעצמו את החיסכון. 

אחת ההטבות יקרות הערך היא האפשרות לשנות את המסלול בקרן או בקופה מבלי שהדבר ייחשב כאירוע מס ויחייב תשלום מס רווחי הון, 

וגם במסגרת IRA לא תצטרכו לשלם מס במקרים כאלה.

כמו כן הפקדות למוצרי החיסכון בניהול אישי מהוות הוצאה מוכרת (עד לתקרה מסוימת), 

וכשמממשים את ההשקעה ישנם עוד פטורים שעשויים לחסוך לכם סכומים גבוהים.

מהם החסרונות של IRA?

החיסרון הראשון הוא המגבלות המסוימות שחלות על תיק ההשקעות. 

בקופת גמל שיש בה עד 1.575 מיליון ₪ ניתן להשקיע במוצרים מחקי מדד בלבד. 

סכומים גבוהים יותר כבר מקנים חופש פעולה נרחב יותר, 

וזהו המצב גם לגבי הכספים בקרן השתלמות IRA וכספים נוספים שמוגדרים כנזילים. 

יחד עם זאת גם במקרה כזה יש כללים: מניות של תאגיד ספציפי יכולות להוות לא יותר מ-10% משווי התיק, 

זהו גם הרף העליון של החלק של האופציות והחוזים העתידיים בתיק ההשקעות, ואילו אופציות מכר יכולות להוות עד 5%.

בכל מקרה מומלץ בחום להתנהל בזהירות. 

פערי מידע וחוסר ניסיון עלולים לגרום לטעויות, ואלה עלולות לעלות ביוקר ולנגוס בתיק. 

כמו כן ישנם נכסים שניתן להיחשף אליהם בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות ה"רגילות", אבל לא ב-IRA. 

עוד חיסרון הוא שלא ניתן לקבל הלוואה על חשבון הכספים שבקרן השתלמות IRA או קופת גמל IRA, זאת בניגוד לקרנות וקופות "רגילות".

 IRA: מה באמת מנהלים באופן אישי?

המונח IRA מתייחס בדרך כלל לניהול אישי של כספי חיסכון פנסיוני באמצעות קופת גמל בניהול אישי. ניתן לנהל במתכונת דומה גם קרן השתלמות.

במקום לבחור מסלול השקעה כללי, מנייתי או עוקב מדדים שמנוהל עבור כלל העמיתים, החוסך נותן הוראות ביחס לנכסים שבהם יושקע החשבון האישי שלו. ההוראות יכולות להינתן באופן עצמאי או באמצעות מנהל תיקים בעל רישיון, בהתאם להסכם עם החברה המנהלת.

הקופה עצמה ממשיכה להיות מנוהלת מבחינה משפטית ותפעולית בידי חברה מנהלת בעלת רישיון. החברה אחראית, בין היתר, לבדיקת עמידת ההשקעות במגבלות הדין, לניהול רישומי העמית ולדיווחים הנדרשים.

לכן IRA אינו תיק השקעות פרטי רגיל. זהו חשבון בתוך מעטפת של קופת גמל או קרן השתלמות, הכפוף לכללי משיכה, מיסוי, ניוד והשקעה.

מה ההבדל בין IRA לבין קרן פנסיה?

ההבדל העיקרי אינו רק באופן ההשקעה. קרן פנסיה כוללת חיסכון לצד ביטוח הדדי למקרה נכות ופטירה. קופת גמל בניהול אישי היא בעיקר מכשיר חיסכון והשקעה ואינה כוללת באופן מובנה את אותם כיסויים.

משמעות הדבר היא שמעבר של כספים מקרן פנסיה ל־IRA  עלול להקטין את הסכום שנותר בקרן ולהשפיע על הכיסוי הביטוחי. לפני ניוד יש לקבל מהקרן פירוט בכתב של ההשפעה על פנסיית הנכות, קצבת השאירים, תקופת האכשרה והשכר המבוטח.

למי עשויה להתאים  IRA

IRA  עשוי להתאים לחוסך שמתקיימים אצלו רוב התנאים הבאים:

1. הוא מבין את ההבדל בין חיסכון פנסיוני לבין תיק השקעות רגיל.
2. הוא מסוגל לבנות מדיניות השקעה ארוכת טווח.
3. הוא מבין פיזור, תנודתיות, סיכון מטבע וסיכון אשראי.
4. הוא מסוגל להימנע משינויים תכופים בעקבות ירידות בשוק.
5. הוא מוכן לעקוב אחר החשבון והעלויות.
6. הוא בדק בנפרד את הכיסוי לנכות ולשאירים.
7. סכום החיסכון מצדיק את העלויות ואת מידת המעורבות.
8. הוא אינו זקוק לכך שהגוף המוסדי יקבל עבורו את כל החלטות ההשקעה.

קופת גמל בניהול אישי (IRA) אינה מיועדת רק לשכירים בעלי צבירה גבוהה. גם עצמאי יכול להשתמש בקופת גמל בניהול אישי, בכפוף לסוג הכספים, לתקנות ולתנאי הגוף המנהל.

עם זאת, סכום גבוה אינו הופך את IRA אוטומטית למתאימה. אדם בעל צבירה גבוהה שאינו מעוניין לקבל החלטות השקעה עשוי להעדיף מסלול מוסדי מנוהל.

למי IRA עשויה שלא להתאים?

ניהול אישי עשוי שלא להתאים כאשר:

1. החוסך אינו יודע כיצד לקבוע רמת סיכון.
2. הוא נוטה לקנות לאחר עליות ולמכור לאחר ירידות.
3. הוא מעוניין לסחור בתדירות גבוהה בכספי הפנסיה.
4. אין לו זמן לבצע מעקב תקופתי.
5. הוא תלוי בכיסוי הביטוחי של קרן הפנסיה.
6. העלויות הכוללות גבוהות מהחלופה המנוהלת.
7. הוא מעוניין בהשקעות שאינן מותרות בתקנות.
8. הוא מתקרב לפרישה ולא בדק כיצד הכספים יהפכו לקצבה.
9. הוא סבור שהניהול האישי מבטיח תשואה גבוהה יותר.

 IRA מאפשרת לבחור את ההשקעות. היא אינה מבטיחה שהבחירות יהיו נכונות.

אילו כספים אפשר לנהל ב־IRA?

קופות גמל בניהול אישי מוסדרות בתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים. התקנות קובעות אילו כספים ניתן לנהל בקופה, אילו נכסים ניתן לרכוש ואילו מגבלות חלות על ההשקעות.

האפשרות לניהול אישי עשויה לחול, בהתאם לתנאים, על:

1. קרן השתלמות.
2. כספים בקופת גמל לתגמולים.
3. כספים קצבתיים בקופת גמל.
4. כספים נזילים בקופות ותיקות.
5. כספים שהועברו ממוצרים פנסיוניים אחרים, כאשר הניוד מותר.

לא כל סוג כסף מעניק אותו חופש השקעה. קיימות הבחנות בין כספים נזילים, כספים קצבתיים, כספים שהופקדו בתקופות שונות וכספים העומדים בתנאים מיוחדים.

לכן יש לבקש מהחברה המנהלת מסמך המפרט:

1. איזה סכום ניתן להעביר?
2. מהו סיווג הכספים?
3. אילו מגבלות השקעה יחולו?
4. האם ניתן לבצע הפקדות חדשות?
5. כיצד ניתן יהיה למשוך את הכספים?
6. האם לצורך קצבה יידרש ניוד נוסף?

רשות שוק ההון מבהירה כי מטרת התקנות היא להסדיר את סוגי הכספים, אופן השקעתם, דמי הניהול וההוצאות בקופה בניהול אישי.

מהן מגבלות ההשקעה ב־IRA?

החופש ב־IRA  אינו בלתי מוגבל. סוגי הנכסים המותרים ורמת הריכוז המותרת תלויים בסוג הכספים ובתקנות החלות.

בין הנושאים שיש לבדוק:

1. האם ניתן להשקיע בנייר ערך מסוים?
2. האם הבורסה או השוק שבהם הוא נסחר מאושרים?
3. האם קיימת מגבלת ריכוז בנייר בודד?
4. האם מותרת השקעה בנגזרים?
5. האם מדובר בקרן חוץ שעומדת בהגדרה?
6. האם קיימת זיקה בין העמית לבין מנפיק הנכס?
7. האם ניתן להחזיק את הנכס באמצעות חשבון המסחר שנבחר?
8. האם מדובר בכספים שעליהם חלות מגבלות מיוחדות של השקעה במוצרים עוקבי מדד?

אין להסתמך רק על כך שנייר מסוים זמין לרכישה במערכת המסחר. החברה המנהלת צריכה לבדוק אם הוא מותר בקופת הגמל.

בשנים האחרונות רשות שוק ההון פעלה נגד השקעת כספי IRA בקרנות שלא עמדו בהגדרת קרן חוץ, ואף הדגישה כי הגמישות בניהול האישי עלולה לחשוף את החוסכים לסיכוני השקעה גבוהים יותר.

האם ניתן להשקיע בנדל"ן או בהשקעות לא סחירות?

אין אפשרות כללית לרכוש דירה, קרקע או נכס פרטי ישירות באמצעות קופת גמל IRA.

גם השקעה בקרן נדל"ן פרטית, קרן השקעה לא סחירה או הלוואה אינה מותרת באופן אוטומטי. יש לבדוק אם המכשיר הפיננסי עומד בהגדרות התקנות, אם הוא מותר לסוג הכספים בקופה ואם החברה המנהלת מאשרת את ההשקעה.

לכן אין להציג "גישה לנדל"ן ולהלוואות" כיתרון גורף של IRA.

כמה כסף צריך כדי לפתוח  IRA ?

אין סכום מינימום אחיד שקבוע בתקנות לכל החברות.

בפועל, חברות מנהלות רשאיות לקבוע תנאי הצטרפות מסחריים, ובהם יתרה מינימלית לפתיחת חשבון. הסכום עשוי להשתנות בין חברה לחברה, בין קופת גמל לקרן השתלמות ובין ניהול עצמאי לניהול באמצעות מנהל תיקים.

לפני הצטרפות יש לקבל הצעה כתובה הכוללת:

1. היתרה המינימלית לפתיחת החשבון.
2. דמי הניהול מהצבירה.
3. עמלת מינימום חודשית, אם קיימת.
4. עמלות קנייה ומכירה.
5. עלות המרת מטבע.
6. דמי משמרת או טיפול, אם קיימים.
7. עלויות העברת ניירות.
8. דמי ניהול פנימיים של קרנות סל וקרנות נאמנות.

נדרש אימות ממקור רשמי או מהצעה חתומה של הגוף המנהל לפני פרסום סכום מינימום מסוים.

האם דמי הניהול ב־ IRA נמוכים יותר?

לעיתים כן, אך לא תמיד.

ב־IRA העלות מורכבת ממספר שכבות:

עלות שנתית משוערת = דמי ניהול לקופה + עמלות מסחר + עלויות מטבע + עלויות המוצרים הפיננסיים + הוצאות נוספות.

משקיע פסיבי שמבצע מעט פעולות עשוי לשלם עלויות מסחר נמוכות יחסית. לעומתו, משקיע שמחליף ניירות לעיתים קרובות, מחזיק מוצרים יקרים או מבצע המרות מטבע רבות עשוי לשלם עלות כוללת גבוהה.

לא נכון לפרסם טווח קבוע של 0.2% עד 0.3% כאילו הוא חל על כל החוסכים. דמי הניהול הם תנאי מסחרי, ורשות שוק ההון מפעילה מחשבון להשוואת הצעות דמי ניהול.

מה יתרונות המס של  IRA

הטבות המס נובעות ממעטפת קופת הגמל או קרן ההשתלמות, ולא מעצם העובדה שהחשבון מנוהל אישית.

בתוך הקופה, קנייה ומכירה של ניירות ערך אינן יוצרות בדרך כלל תשלום שוטף של מס רווחי הון בידי העמית בכל פעולה. המס או הפטור נקבעים במועד המשיכה בהתאם לסוג הקופה, לסוג הכספים ולתנאי המשיכה.

המשמעות היא שניתן לשנות את הרכב ההשקעות בלי לשלם בכל מכירה מס כפי שהיה עשוי לקרות בתיק השקעות פרטי. עם זאת:

1. משיכה שלא כדין עלולה להיות חייבת במס.
2. רווחים על הפקדות שאינן מוטבות עשויים להיות חייבים במס.
3. משיכת קצבה כפופה לכללי מיסוי קצבאות.
4. כספי פיצויים כפופים לכללי מיסוי פרישה.
5. IRA אינה מעניקה פטור נוסף מעבר לזה שמעניק המוצר הפנסיוני.

גם תיקון 190 אינו הטבה ייחודית ל־IRA.  הוא עוסק, בין היתר, במיסוי קצבה מוכרת ובהיוון, והיישום תלוי במקור הכספים ובדרך המשיכה.

כיצד עוברים ל־IRA?

שלב ראשון: ממפים את החסכונות.

יש לאסוף דוחות מקרן הפנסיה, קופות הגמל, ביטוחי המנהלים וקרנות ההשתלמות.

שלב שני: מסווגים את הכספים.

יש לבדוק אילו כספים נזילים, אילו מיועדים לקצבה, מהו רכיב הפיצויים ואילו מגבלות חלות על כל חשבון.

שלב שלישי: בודקים את הביטוחים.

לפני ניוד מקרן פנסיה יש לקבל פירוט של הכיסוי לנכות ולשאירים ולבחון אם נדרש להשאיר יתרה בקרן או לרכוש ביטוח נפרד.

שלב רביעי: משווים חברות מנהלות.

יש להשוות רישיון, שירות, מערכות מסחר, דמי ניהול, עלויות, מגוון ניירות ערך, זמני ביצוע ואופן הטיפול בחריגות.

שלב חמישי: בוחרים אופן ניהול.

ניתן לנהל את ההשקעות באופן עצמאי או באמצעות מנהל תיקים בעל רישיון ובהתאם להסכם המתאים.

שלב שישי: מנסחים מדיניות השקעה.

לפני העברת הכסף יש לקבוע:

1. שיעור מניות מרבי.
2. חשיפה למטבע חוץ.
3. חלוקה בין ישראל לחו"ל.
4. שיעור נכסים סולידיים.
5. כללי איזון מחדש.
6. תדירות מעקב.
7. דרך הפחתת סיכון לקראת הפרישה.

שלב שביעי: מגישים בקשת ניוד.

הגוף המקבל מטפל בבקשת הניוד מול הגוף המעביר. לפני החתימה יש לבדוק אם המעבר כרוך באובדן זכויות, תנאי פוליסה או כיסוי ביטוחי.

שלב שמיני: מבצעים מעקב.

לאחר השלמת הניוד יש לוודא שכל הכספים הגיעו, שהסיווג נשמר ושמדיניות ההשקעה יושמה בהתאם לתכנון.

תרחישים מעשיים של IRA פנסיה

תרחיש ראשון: חוסך פסיבי בעל צבירה גבוהה.

אורי מחזיק חיסכון פנסיוני משמעותי ומעוניין להשקיע בעיקר בקרנות סל רחבות לטווח ארוך.

IRA עשויה להתאים לו אם הוא מבין את הסיכון, מקפיד על פיזור, מבצע מעט פעולות ובדק שהעלויות הכוללות נמוכות מהחלופה.

עם זאת, אורי צריך להימנע מניוד אוטומטי של כל קרן הפנסיה. תחילה עליו לבדוק את הכיסוי לנכות ולשאירים ואת הדרך שבה יקבל קצבה בפרישה.

תרחיש שני: חוסכת שמעוניינת לסחור באופן תכוף.

נועה עוקבת מדי יום אחר שוק ההון ומעוניינת לקנות ולמכור מניות בהתאם לחדשות.

IRA נותנת לה אפשרות רחבה יותר לבחור נכסים, אך היא אינה בהכרח מתאימה למסחר קצר טווח בכספי הפנסיה. מסחר תכוף מגדיל עלויות, יוצר סיכון לטעויות ועלול להביא לקבלת החלטות רגשית.

במקרה כזה ניתן לשקול לנהל את כספי הפנסיה במדיניות יציבה ולהשאיר מסחר ספקולטיבי, ככל שמתאים, לחשבון נפרד שאינו משמש לביטחון הכלכלי בפרישה.

תרחיש שלישי: עצמאי ללא כיסוי ביטוחי מסודר.

דני עצמאי ומעוניין להעביר את קופת הגמל שלו ל־IRA.

לפני המעבר עליו לבדוק לא רק את ההשקעות, אלא גם אם קיימים לו ביטוח אובדן כושר עבודה וביטוח חיים. קופת גמל בניהול אישי אינה מספקת את הכיסוי הביטוחי המובנה שקיים בקרן פנסיה.

IRA עשויה להתאים לניהול החיסכון, אך היא אינה תחליף לתכנון ביטוחי.

תרחיש רביעי: חוסכת המתקרבת לפרישה.

יעל בת 62 ומבקשת לעבור ל־IRA כדי להשיג תשואה גבוהה יותר לפני הפרישה.

דווקא בשנים הסמוכות לפרישה, ירידה חדה בשוק עלולה להשפיע באופן משמעותי על הקצבה. לפני מעבר עליה להכין תכנית פרישה, לבדוק מתי תזדקק לכסף, מהי רמת הסיכון המתאימה וכיצד הכספים ישמשו לתשלום קצבה.

הקרבה לפרישה אינה סיבה לעבור ל־IRA, וגם אינה סיבה להימנע ממנו. היא מחייבת תכנון מדויק יותר.

תרחיש חמישי: הורה לילד עם מוגבלות.

משה חבר בקרן פנסיה ובנו הוכר כילד עם מוגבלות בהתאם לתקנון הקרן.

לפני ניוד עליו לקבל בדיקה פרטנית של זכויות השאירים. העברת כספים או הפסקת חברות פעילה עלולות להשפיע על הכיסוי, אך אין לקבוע שכל מעבר מבטל אוטומטית את הזכויות.

נדרש לבדוק את תקנון הקרן, מועד ההצטרפות, הגדרת הילד והמשך הכיסוי לאחר הניוד.

מה כדאי לעשות אחרי שמבינים מה זה IRA ומהם היתרונות והחסרונות?

אחרי שמבינים מה זה IRA, הצעד הבא הוא להחליט האם האופציה הזו מתאימה לכם. 

לשם כך רצוי כמובן לקחת בחשבון גם את היתרונות הבלתי מבוטלים אבל גם את החסרונות. 

דרך אפקטיבית לנטרל את החסרונות היא להפקיד את ניהול התיק בבית השקעות מקצועי ובעזרת איש מקצוע בעל רישיון לניהול תיקי השקעות. 

המומחים של אג'נדה מיומנים בכך מאוד, ומעבר לשליטה בשוק ההון על כל הנגזרות שלו, 

הם גם אמונים על קשב מלא לכל לקוח כדי לבנות עבורו את החיסכון המתאים לו ביותר.

השאירו פרטים ונשוב אליכם בהקדם לשיחת ייעוץ ללא עלות!

שאלות ותשובות נפוצות

מה זה IRA פנסיה ואיך זה עובד?

IRA פנסיה היא קופת גמל בניהול אישי שבה העמית נותן הוראות לגבי השקעת הכספים. הקופה מנוהלת מבחינה תפעולית בידי חברה מנהלת, וההשקעות מתבצעות באמצעות חשבון מסחר ובכפוף לתקנות. ניתן לנהל את ההשקעות לבד או באמצעות מנהל תיקים בעל רישיון.

האם קיימת קרן פנסיה IRA?

לא. קרן פנסיה אינה ניתנת לניהול אישי במתכונת IRA. ניתן לנהל קופת גמל או קרן השתלמות בניהול אישי. מעבר מקרן פנסיה לקופת גמל משנה גם את מאפייני הביטוח והקצבה, ולא רק את אופן ההשקעה.

מה ההבדל בין IRA לקרן פנסיה רגילה?

בקרן פנסיה הגוף המוסדי מנהל את הכספים במסלולי השקעה וכולל כיסוי לנכות ולשאירים. ב־IRA העמית בוחר את ההשקעות בתוך קופת גמל או קרן השתלמות, אך הקופה אינה כוללת באופן מובנה את אותם כיסויים ביטוחיים.

האם כל אחד יכול לפתוח IRA?

הזכאות תלויה בסוג הכספים ובתנאי התקנות. בנוסף, החברה המנהלת עשויה לקבוע תנאי הצטרפות מסחריים, כגון יתרה מינימלית. גם כאשר ניתן לפתוח קופה, יש לבחון אם הניהול האישי מתאים לידע, לזמן ולרמת הסיכון של החוסך.

כמה כסף צריך כדי לפתוח IRA?

אין סכום מינימום אחיד שקבוע לכל החברות בתקנות. כל חברה מנהלת רשאית לקבוע תנאי סף מסחריים. יש לקבל הצעה עדכנית בכתב ולבדוק גם את העלות הכוללת, ולא רק את דמי הניהול.

האם IRA מבטיחה תשואה גבוהה יותר?

לא. IRA מעניקה שליטה על ההשקעות, אך אינה מבטיחה תשואה. התוצאה תלויה בנכסים שנבחרו, ברמת הסיכון, בעלויות ובהתנהגות החוסך בתקופות של ירידות ועליות.

האם דמי הניהול ב־IRA תמיד נמוכים יותר?

לא. דמי הניהול עשויים להיות נמוכים, אך יש להוסיף עמלות מסחר, המרת מטבע, עלויות ניירות ערך והוצאות אחרות. יש להשוות את העלות הכוללת לחלופה המנוהלת.

מהם יתרונות המס של IRA?

הטבות המס הן הטבות של קופת הגמל או קרן ההשתלמות. פעולות קנייה ומכירה בתוך הקופה אינן מחויבות בדרך כלל במס שוטף אצל העמית. המס או הפטור נקבעים בעת המשיכה לפי סוג הכספים והתנאים החלים.

האם תיקון 190 קשור ל־IRA?

ניתן לנהל כספים מסוימים הקשורים להסדרי תיקון 190 בקופת גמל בניהול אישי, בכפוף לתנאים. עם זאת, תיקון 190 אינו הטבה ייחודית ל־IRA, והמעבר לניהול אישי אינו משנה אוטומטית את סיווג הכספים או את המס עליהם.

האם IRA מתאימה לעצמאים?

כן, IRA עשויה להתאים לעצמאים המעוניינים לנהל את קופת הגמל או קרן ההשתלמות באופן אישי. על העצמאי לבדוק בנפרד את חובת ההפקדה, הטבות המס והכיסוי לאובדן כושר עבודה ולפטירה.

אילו נכסים ניתן לרכוש ב־IRA?

ניתן לרכוש רק נכסים המותרים בתקנות ובהסכם עם החברה המנהלת. האפשרויות תלויות בסוג הכספים ויכולות לכלול ניירות ערך, קרנות ומכשירים פיננסיים מאושרים. אין זכות להשקיע בכל נכס שזמין בחשבון מסחר רגיל.

האם ניתן לרכוש מניות בודדות?

במקרים שבהם התקנות מאפשרות זאת ניתן לרכוש מניות בודדות, בכפוף למגבלות ריכוז, שוק מסחר וסוג הכספים. יש לקבל מהחברה המנהלת אישור לגבי המגבלות החלות על החשבון המסוים.

האם אפשר להשקיע בנדל"ן דרך IRA?

אין אפשרות כללית לרכוש נכס נדל"ן ישירות באמצעות קופת IRA. השקעה בנייר ערך או בקרן הקשורים לנדל"ן תתאפשר רק אם המכשיר עומד בתקנות ובכללי החברה המנהלת.

האם אפשר להשתמש במנהל השקעות?

ניתן להיעזר במנהל תיקים בעל רישיון, בכפוף להסכם ולמבנה שאושר בידי החברה המנהלת. יש להבחין בין מנהל תיקים, יועץ השקעות, יועץ פנסיוני וסוכן שיווק פנסיוני, מאחר שלכל אחד רישיון ותפקיד שונים.

מה הסיכונים המרכזיים ב־IRA?

הסיכונים כוללים ריכוז השקעות, תנודתיות, טעויות מסחר, עלויות גבוהות, חשיפה למטבע, בחירת מוצרים שאינם מובנים לחוסך ופגיעה בכיסוי הביטוחי בעקבות ניוד מקרן פנסיה.

האם ניתן להעביר רק חלק מהכספים ל־IRA?

במקרים רבים ניתן לבחון ניוד חלקי, אך הדבר תלוי בסוג המוצר, בסוג הכספים ובנהלי הגוף המעביר והמקבל. ניוד חלקי עשוי לאפשר שמירה על קרן פנסיה פעילה לצד ניהול חלק מהחיסכון ב־IRA.

האם הניוד ל־IRA הוא אירוע מס?

ניוד תקין בין קופות גמל בהתאם להוראות אינו נחשב בדרך כלל למשיכה ואינו יוצר אירוע מס רק בשל ההעברה. משיכה לחשבון הבנק היא פעולה שונה ועלולה ליצור חבות מס.

האם אפשר למשוך כספים מ־IRA בכל עת?

לא. כללי המשיכה נקבעים לפי סוג הקופה והכספים. קופת גמל קצבתית אינה הופכת לנזילה רק משום שהיא מנוהלת ב־IRA. גם קרן השתלמות כפופה לכללי הוותק והמשיכה החלים עליה.

כיצד מקבלים קצבה מכספי IRA?

קופת גמל בניהול אישי אינה בהכרח משלמת קצבה ישירות. לקראת הפרישה ייתכן שיהיה צורך להעביר את הכספים לקופה או למוצר שמורשים לשלם קצבה. יש לבדוק מראש את אפשרויות הניוד ואת תנאי הקצבה.

האם מעבר ל־IRA מבטל את הביטוח בקרן הפנסיה?

ההשפעה תלויה בהיקף הניוד ובהמשך ההפקדות לקרן. ניוד מלא או הפסקת הפקדות עלולים להשפיע על הכיסוי לנכות ולשאירים. יש לקבל מקרן הפנסיה פירוט אישי לפני ביצוע ההעברה.

מה צריך לבדוק לפני חתימה על הסכם IRA?

יש לבדוק את סוג הכספים, מגבלות ההשקעה, דמי הניהול, עמלות המסחר, עלויות המטבע, הכיסוי הביטוחי, אפשרויות הקצבה, תנאי הניוד, רמת השירות והאחריות במקרה של הוראה שאינה עומדת בתקנות.

רשימת בדיקה לפני מעבר ל־IRA

1. מיפוי כל החסכונות הפנסיוניים.
2. בדיקת סוג הכספים והנזילות.
3. בדיקת כיסוי לנכות ולשאירים.
4. השוואת העלות הכוללת.
5. קבלת רשימת נכסים מותרים.
6. בחינת רישיון החברה המנהלת.
7. בחינת רישיון מנהל התיקים, אם נעזרים בו.
8. כתיבת מדיניות השקעה.
9. קביעת רמת סיכון.
10. תכנון דרך קבלת הקצבה בפרישה.
11. בדיקת אפשרות לניוד חלקי.
12. הימנעות מהבטחות לתשואה.
13. קבלת כל התנאים בכתב.
14. ביצוע מעקב תקופתי ואיזון התיק.

ידע פיננסי שווה כסף!

על כן אנו מזמינים אתכם להעשיר את הידע אודות הנושאים הבאים:

קרן פנסיה חדשה, ניוד ביטוח מנהלים, משיכת כספי פיצויים מקרן פנסיה, ביטוח חיים, זקיפת מס, אובדן כושר עבודה, ביטוח סיעודי, הלוואות ועוד מגוון תכנים מרתקים.