האם מומלץ לחלק הפקדות בין ביטוח מנהלים לקרן הפנסיה?

השאלה מהי החלוקה המומלצת ביטוח מנהלים מול קרן פנסיה רלוונטית עבור מרבית החוסכים, גם השכירים וגם העצמאים. 

היא עשויה לעלות כשמתלבטים באיזה מוצר פנסיוני לבחור, 

וגם עבור בעלי הכנסות גבוהות שזקוקים למוצר פנסיוני משלים לקרן הפנסיה המקיפה. 

המאפיינים הספציפיים של ביטוח מנהלים ושל קרן פנסיה

כדי להבין מהי החלוקה המומלצת ביטוח מנהלים מול קרן פנסיה, 

כדאי קודם כל להתעמק מעט במוצר שנקרא "ביטוח מנהלים". 

השם מטעה: ראשית לא מדובר בביטוח בלבד אלא במוצר חיסכון לגיל הפרישה מעבודה שעשוי להיות בו גם רכיב ביטוחי. 

שנית, הוא לא מוגבל למנהלים בלבד אלא פתוח לכל שכיר ועצמאי.  

בעבר המיתוג "ביטוח מנהלים" הקנה למוצר יוקרה מסוימת, אולם כיום ההתייחסות אליו שונה.

ההבדלים העיקריים בין ביטוח מנהלים לבין קרן פנסיה הם באופי כיסויי הביטוח ובגובה דמי הניהול. 

הבדל מהותי נוסף הינו המקדם מובטח – לא רלוונטי למי שפותח כעת ביטוח מנהלים או קרן פנסיה, 

ולמעשה כבר לא קיים בביטוחי המנהלים מאז 2013.

דמי ניהול

התקנות מתירות לחברות הביטוח לגבות עד 1.05% מהצבירה ועד 4% מכל הפקדה בביטוחי המנהלים. 

בפועל בדרך כלל משלמים החוסכים סביב ה-0.7-0.9% על הצבירה ובממוצע כ-2.8% על ההפקדות.

קרנות פנסיה רשאיות לגבות עד 0.5% מהצבירה ועד 6% מכל הפקדה. 

בפועל הממוצע הוא כ-0.2% על הסכום המצטבר וכ-2-2.5% על ההפקדות. 

ישנן גם 4 קרנות פנסיה שמוגדרות כברירת מחדל ובהן דמי הניהול על הצבירה נמוכים במיוחד – 0.22%-0.1% בלבד,

ומהפקדה דמי ניהול בגובה 1.49%-1.00%.

באופן עקרוני בסעיף זה יש יתרון משמעותי לקרנות הפנסיה.

כיסויי הביטוח

בקרנות הפנסיה ביטוחים למצבים של אובדן כושר עבודה (נכות) או מוות (שארים) הם חלק בלתי נפרד מהחיסכון הפנסיוני. 

בביטוח מנהלים ישנה בחירה אם לרכוש כיסויים אלה או לא, 

אבל אם תחליטו לעשות זאת העלות תהיה גבוהה משמעותית. 

הסיבה לכך היא שקרנות הפנסיה פועלות על פי מנגנון של ערבות הדדית, 

כך שלמעשה החוסכים מבטחים אלה את אלה ואין צורך לשלם פרמיה גבוהה לגוף שמנהל את החיסכון הפנסיוני. 

מצד שני, אם ישנן תביעות רבות מצד עמיתים בקרן פנסיה מסוימת, 

עלול להיווצר בה גירעון אקטוארי ומי שיידרשו לכסותו הם החוסכים.

הבדל מהותי אחר מבחינת הביטוחים הוא תקופת האכשרה: בקרנות פנסיה היא נקבעה ל-60 חודשים מיום ההצטרפות. 

בהתאם, אובדן כושר עבודה הנובע ממחלות קיימות ונתבע במהלך 5 השנים הראשונות להפעלת הקרן לא יכוסה ע"י הביטוח. 

במידה וניידתם חסכון פנסיוני מסוים לתוך קרן הפנסיה, 

תקופת האכשרה נצברת ולא תצטרכו לצבור תקופה חדשה.

בביטוחי מנהלים לעומת זאת אין תקופת אכשרה של חמש שנים אלא תקופת המתנה של שלושה חודשים ויש חברות שמאפשרות תקופה בת חודש אחד.

בנוסף ביטוחי מנהלים מאפשרים לבצע התאמות בביטוחי אובדן כושר העבודה ובפרט להבטיח קבלת פיצוי גם כשניתן לעבוד במקום עבודה אחר.

מצד שני קרן פנסיה מבטיחה כיסוי עד ל-75% מהשכר לכל החיים, 

ואילו בביטוחי המנהלים בגיל מבוגר הכיסוי עלול להיות בשיעור נמוך יותר בשל עלותו שמתייקרת משמעותית בשנים אלו.

מטריה ביטוחית

כדי לפטור את הסוגיה של כיסוי למקרה א.כ.ע עיסוקי, 

חברות הביטוח הוציאו מוצר שנקרא "מטריה ביטוחית" והוא סוג של ביטוח צד ג' לקרן הפנסיה בכך שהוא מכסה למקרה וקרן הפנסיה סירבה להכיר בנכות של העמית.

עלות הכיסוי זולה משמעותית מעלותו של כיסוי א.כ.ע פרטי או באמצעות ביטוח מנהלים וזאת בשל העובדה כי המטריה נתבעת הרבה פחות.

מהי החלוקה המומלצת ביטוח מנהלים מול קרן פנסיה לבעלי הכנסות גבוהות?

ההתלבטות מהי החלוקה המומלצת ביטוח מנהלים מול קרן פנסיה עשויה להיות רלוונטית במיוחד לבעלי הכנסות גבוהות.

שכירים רשאים להפקיד לקרן פנסיה מקיפה (כלומר זו ה"רגילה") עד לתקרה מסוימת. 

התקרה מחושבת על בסיס השכר הממוצע בארץ, כשהנוסחה היא שכר ממוצע * 2 * 20.5%. 

נכון לתחילת 2025, השכר הממוצע הוא כ-13,316 ₪ ובהתאם התקרה עומדת על כ- 5,460 ₪. 

הפקדות פנסיוניות של שכיר מתחלקות לשלושה רכיבים: 

רכיב הפיצויים שאותו מפקיד המעסיק  6% – 8.33% מהשכר, 

רכיב תגמולים מצד המעסיק – 7.5% מהשכר, ותגמולי העובד – עד 7%. 

בסך הכל ניתן להפקיד לקרן הפנסיה עד 22.83% מהשכר ומאחר שהתקרה היא כ- 5,460 ₪, 

השכר שמכוסה לצורך הפנסיה מוגבל לכ-23,915 ₪ במידה ושיעור ההפקדות עומד על המקסימום.

מי שהכנסתו גבוהה מהסכום הנ"ל ורוצה לבטח לפנסיה את כל המשכורת, 

יכול לרכוש מוצר נוסף – קרן פנסיה כללית (שנקראת גם קרן פנסיה משלימה) או ביטוח מנהלים. 

במקרה כזה תקרת דמי הניהול זהה לשני סוגי המוצרים, 

אבל בפועל ביטוח המנהלים יקר יותר בשל עלויות הביטוח.

הבדל משמעותי בין קרן פנסיה מקיפה לבין קרן פנסיה כללית (משלימה) הוא שבמוצר השני לא חובה לכלול כיסוי ביטוחי. 

יחד עם זאת גם מי שבחר לא לבטח את יתרת השכר (מעבר לזו שמבוטחת באמצעות הקרן המקיפה) עדיין מחויב לעיקרון הערבות ההדדית, 

ולכן עלול להפסיד חלק מהחיסכון אם ייווצר בקרן הכללית גירעון אקטוארי. 

דבר נוסף, בקרן המשלימה לא קיימת תשואה מובטחת כפי שקיימת בקרן המקיפה ועל 27% מהנכסים בה, 

דרך אגב, בשנת 2024 תפסק הקצאת אגרות החוב המיועדות לחוסכים צעירים עד גיל 50, 

בני 50 ומעלה יהנו מ 30% אג"ח מיועדות עד לפרישה, בעת הפרישה ההקצאה תעלה ל 60%.

בביטוחי המנהלים ישנם יותר מסלולי השקעה, 

וחוסכים בני 60 ומעלה יכולים לקבל מקדם מובטח, שעשוי להיות משתלם. 

בנוסף לקראת גיל הפרישה, 

ניתן לרכז מספר קופות במספר מעמדות לביטוח מנהלים וללא המשך הפקדות, 

מוצר זה נקרא בשפה המקצועית "ביטוח מנהלים לאיחוד קופות" והוא מצוין למי שרוצה לרכז כספי קצבה, כספי הון, 

מעמד שכיר ומעמד עצמאי לקופה אחת ולשמור על "צבע הכסף". 

כלומר במידה והתחרטתם על המהלך, ניתן לפצל בחזרה את כספי הקופה לקופות שונות.

מה הפתרון למי שלא רוצה לפצל שכר לביטוח מנהלים?

הסברתי לעיל את אחוזי ההפקדה השכיחים לקרן הפנסיה, 

אך מה קורה כאשר אדם אינו מעוניין לחסוך בביטוח המנהלים?

התשובה לכך היא שניתן לפצל את הפקדת הפיצויים לקופת גמל ובכך ליצור שכר מבוטח גבוה יותר בקרן הפנסיה המקיפה. 

לדוגמא, שכר 30,000 ₪ והפקדות בגובה 18.5% לקרן. 

הסברתי כי ההפקדה המקסימלית לקרן המקיפה הינה בגובה 5,460 ₪ בחודש. 

בתוך הסכום הנ"ל קיימים כספי הפיצויים אשר "תופסים מקום" לכספי התגמולים. 

חשוב לדעת כי ההפקדה לכיסויים הביטוחיים בקרן, נובעות מהתגמולים בלבד ולא מכספי הפיצויים, 

לכן במידה ונוציא את הפקדת הפיצויים מהסכום הנ"ל ונעבירה לקופת הגמל, 

נפנה מקום ליותר תגמולים בקרן המקיפה.

נחזור לדוגמא ונבצע חישוב של השכר המבוטח לפנסיה מקיפה בהפקדת אחוזים של 18.5%. 

ניקח את הסכום המקסימלי – 5,460 ₪ ונחלק איתו 0.185 = התוצאה היא 29,513 ₪ שכר מבוטח. 

נוציא את שיעור הפיצויים מההפקדה (6%) ונעביר לקופת גמל, 

נשארו בידנו 12.5% כספי תגמולים השייכים למעסיק (6.5%) ולעובד (6%). 

נבצע חישוב מחדש לתקרת ההפקדה, 

הפעם נחלק את התקרה ב 12.5%- 5,460 / 0.125 ונקבל שכר לפנסיה המקיפה בגובה 43,680. 

חשוב לזכור כי ניתן לבטח שכר מקסימלי למקיפה עד שלוש פעמים שכר ממוצע במשק – 13,316*3= 39,948 ₪, 

כלומר גם במידה ויצא לנו שכר גבוה מזה, השכר המבוטח יהיה עד 3 שמ"ב.

שאלות ותשובות נפוצות – מהי החלוקה המומלצת ביטוח מנהלים מול קרן פנסיה

1. מהי החלוקה המומלצת ביטוח מנהלים מול קרן פנסיה?
   החלוקה המומלצת תלויה בפרופיל האישי של החוסך, רמת הסיכון הרצויה, וגובה ההכנסה. לרוב, שילוב בין השניים מאפשר ניצול יתרונות מסוימים של כל מוצר.

2. מה היתרון בקרן פנסיה לעומת ביטוח מנהלים?
   קרן פנסיה מציעה דמי ניהול נמוכים יחסית וכיסוי ביטוחי קולקטיבי (נכות ושארים), מה שהופך אותה לאטרקטיבית עבור חוסכים רבים.

3. ומנגד, מה היתרון בביטוח מנהלים?
   ביטוח מנהלים מספק חוזה אישי וודאות לגבי מקדם הקצבה, במיוחד עבור חוסכים שהצטרפו לפני שנת 2013, וכן גמישות בהשקעות ובבחירת כיסויים.

4. האם נכון לחלק את ההפקדות בין שני המוצרים?
   כן, לעיתים קרובות חלוקה בין קרן פנסיה לביטוח מנהלים מאפשרת גיוון בהשקעה וניצול יתרונות מס שונים – לכן נשקלת כחלופה מומלצת.

5. מהי החלוקה המומלצת ביטוח מנהלים מול קרן פנסיה לעובד צעיר?
   בדרך כלל, לעובד צעיר ממליצים להתחיל עם קרן פנסיה בשל עלויות נמוכות יותר וכיסוי ביטוחי קבוצתי, אך ניתן לשלב ביטוח מנהלים כעתודה או כהשלמה בעתיד.

6. כיצד משפיעה רמת הסיכון האישי על הבחירה בין ביטוח מנהלים לקרן פנסיה?
   חוסכים עם העדפה לוודאות וקיבוע זכויות יעדיפו לרוב ביטוח מנהלים, בעוד שחוסכים המעדיפים עלות נמוכה וביטוח קבוצתי יפנו לקרן פנסיה.

7. מה קורה מבחינת מס בהפקדה לשני המוצרים?
   ההטבות במס חלות על שני המכשירים, ויש חשיבות לתכנון נכון של ההפקדות כדי למצות את מלוא הטבות המס.

8. מהי החלוקה המומלצת ביטוח מנהלים מול קרן פנסיה לבעלי שכר גבוה?
   בעלי שכר גבוה נוטים לחלק את ההפקדות – לדוגמה: עד תקרת הפטור בקרן הפנסיה, והיתרה לביטוח מנהלים, כדי להבטיח גמישות ולנצל יתרונות מס.

9. האם ניתן להעביר כספים מביטוח מנהלים לקרן פנסיה או להפך?
   כן, אך יש לבדוק את תנאי המכשיר המקורי, לרבות זכויות שנשמרו, ולקבל ייעוץ לפני כל מעבר.

10. האם קיימים סיכונים בכל אחד מהמוצרים?
    כן. קרן פנסיה חשופה לשינויים אקטואריים ואיזון, ואילו בביטוח מנהלים – עלות הכיסויים ודמי הניהול עשויים להיות גבוהים יותר.

11. מהי החלוקה המומלצת ביטוח מנהלים מול קרן פנסיה בעת תכנון פרישה?
    בעת פרישה כדאי לבדוק את ערך הקצבה מכל מכשיר. לעיתים כדאי להעדיף קצבה קבועה מביטוח מנהלים לצד קצבה משתנה מקרן הפנסיה.

12. האם יש מגבלות רגולטוריות שמשפיעות על הבחירה בין השניים?
    כן. לדוגמה, תקנות קובעות תקרות הפקדה שונות, מגבלות על דמי ניהול ושינויים אפשריים במקדמים, ויש להתחשב בכך בתכנון.

13. איך ניתן לבדוק איזו חלוקה עדיפה באופן אישי?
    מומלץ לפנות לייעוץ פנסיוני מוסמך אשר יבחן את צרכיך האישיים ויבצע סימולציה לפי התחזיות הקיימות.

14. האם יש שוני בכיסוי הביטוחי בין שני המכשירים?
    כן. בקרן פנסיה הכיסוי לנכות ושארים הוא קבוצתי ומשתנה לפי מצב הקרן, בעוד שבביטוח מנהלים מדובר בכיסוי פרטי לפי בחירה.

15. מהי החלוקה המומלצת ביטוח מנהלים מול קרן פנסיה במצב כלכלי משתנה?
    במקרים כאלה חשוב לשמור על גמישות. ניתן להעדיף מוצר אחד זמנית, ולבחון חלוקה מחדש בהתאם לשינויים בשכר או בהוצאות.

לסיכום

מומלץ לבחון את כל האפשרויות הניתנות לפני פיצול השכר לשני מוצרים שונים הן בשל דמי ניהול, עלות הביטוח ואופי הפיצוי. 

יש לזכור כי לכל פיצול יש את היתרונות והחסרונות שלו ולכן מומלץ להתייעץ עם אנשי מקצוע לפני שמבצעים מהלך שעלול לפגוע בכיסוי הביטוחי או בצבירה הצפויה לפרישה.

נציגינו זמינים לשירותכם בכל עת וישמחו לסייע לכם לקבל את ההחלטה הטובה ביותר עבורכם, 

השאירו פרטים ונחזור אליכם בהקדם!