דמי ניהול ממוצעים בקרן הפנסיה

דמי ניהול קרן פנסיה ממוצע – חיסכון פנסיוני הוא גם חובה על-פי החוק וגם צעד 

חכם לכל מי שרוצה ליהנות מרמת חיים נאותה גם בגילאים מבוגרים.

דמי הניהול שמשולמים לכל קרן פנסיה משפיעים במידה רבה על גובה הקצבה החודשית שתשולם לחוסך בעתיד ולכן כדאי להקדיש להם תשומת לב, ולנצל את התחרות בענף ואת מגוון האפשרויות כדי להפחית אותם ככל האפשר.

מהו המקסימום הקבוע בחוק ומה נהוג בפועל?

החוק מאפשר לכל קרן פנסיה לגבות עד 0.5% מהסכום המצטבר ועוד 6% מכל הפקדה.

באופן טבעי כשבוחנים את הנושא של דמי ניהול קרן פנסיה  העלויות הוא זה שמעניין אותנו יותר –

לפי נתונים של רשות שוק ההון, בשנת 2018 הממוצע עמד על 0.22% מהצבירה ועוד 2.33% על ההפקדות.

מדובר בירידה מסוימת בהשוואה ל-2017, שבה הממוצעים היו 0.24% ו-2.5%.

דמי ניהול קרן פנסיה ממוצע – מהן קרנות ברירת המחדל ומהם דמי הניהול בהן?

בשנת 2016 החליט משרד האוצר לבחור מספר קרנות פנסיה שיהוו ברירת מחדל.

החלטה זו נבעה מהעובדה שאצל חלק בלתי מבוטל מהחוסכים לא הייתה כלל מודעות לחשיבות הבחירה בקרן פנסיה משתלמת.

בנוסף, כשעובדים לא מודיעים למעסיקים כי ברצונם לנתב את ההפרשות החודשיות לקרן ספציפית,

המעסיקים הם אלה שבוחרים את המוצר הפנסיוני – במקרים רבים קרן עם דמי ניהול גבוהים יחסית.

הגדרת ברירת מחדל נועדה לגרום לכך שגם אם כולנו מחויבים לשלם דמי ניהול קרן פנסיה ממוצע הגבייה יפחת – ואכן כך היה.

ב-2021 נבחרו במכרז 4 קרנות, והן מהוות את ברירת המחדל למשך 7 שנים (לאחר מכן ייערך מכרז חדש).

הקרנות הן:

אלטשולר שחם – 0.22% מהסך המצטבר ועוד 1.00% על כל הפקדה.

מור – 0.22 מהצבירה ועוד 1.00% על כל הפקדה.

מיטב דש – 0.22% מהצבירה  ועוד 1.00% על כל הפקדה.

אינפינטי – 0.22% מהצבירה ו-1.00% על כל הפקדה.

ניתן לראות שדמי הניהול ב-4 קרנות ברירת המחדל נמוכים מהממוצע, ובהתאם מושכים אותו כלפי מטה.
בהתאם למדרג דמי ניהול של החברות ניתן יהיה אף לקבל דמי ניהול נמוכים יותר

שאלות ותשובות נפוצות – דמי ניהול קרן פנסיה ממוצע

1. מהם דמי ניהול בקרן פנסיה וכיצד הם מחושבים?
   דמי ניהול הם העמלה שגובים הגופים המנהלים את קרנות הפנסיה בעבור ניהול הכספים. הם מחושבים בדרך כלל כאחוז מהצבירה הכוללת ואחוז נוסף מההפקדות החודשיות.

2. מה נחשב דמי ניהול קרן פנסיה ממוצע כיום בישראל?
   דמי ניהול קרן פנסיה ממוצע נעים סביב 0.2% מהצבירה ו-1.5% מההפקדה, אך קיימים שינויים בהתאם להסכמים אישיים או קבוצתיים.

3. האם ניתן לנהל מו"מ על דמי הניהול בקרן הפנסיה?
   כן. דמי הניהול אינם קבועים בחוק, ולרוב ניתן להפחית אותם דרך פנייה לקרן או באמצעות מעבר לקרן עם תנאים טובים יותר.

4. כיצד משפיעים דמי הניהול על החיסכון הפנסיוני בטווח הארוך?
   גם הבדל קטן בדמי ניהול יכול להצטבר לעשרות אלפי שקלים לאורך שנים, ולכן חשוב להבין את המשמעות של דמי ניהול קרן פנסיה ממוצע.

5. האם קרנות פנסיה ברירת מחדל מציעות דמי ניהול מוזלים?
   כן. הקרנות שנבחרו על ידי רשות שוק ההון במסגרת מכרז ברירת מחדל מציעות תנאים מועדפים, כולל דמי ניהול נמוכים משמעותית מהממוצע בשוק.

6. האם ניתן לעבור בין קרנות פנסיה בלי לאבד זכויות?
   בהחלט. מעבר בין קרנות אפשרי בכל שלב, תוך שמירה על הוותק והצבירה, ואין צורך באישור מהמעסיק.

7. מה קורה אם אני לא בודק את דמי הניהול שלי?
   ברירת המחדל של חלק מהמעסיקים עלולה להיות יקרה. מי שלא עוקב, עלול לשלם דמי ניהול גבוהים בהרבה מדמי ניהול קרן פנסיה ממוצע.

8. האם דמי הניהול כוללים את כל עלויות הניהול?
   לא תמיד. ייתכנו עלויות נוספות כמו עמלות השקעה, ולכן חשוב לבדוק את הדוחות התקופתיים ולבחון את העלות הכוללת בפועל.

9. כיצד אפשר לבדוק מה דמי הניהול שלי כיום?
   באמצעות הדוחות השנתיים מקרן הפנסיה או דרך אתר המסלקה הפנסיונית – שם ניתן לראות את התנאים בפועל.

10. מהו היתרון של דמי ניהול נמוכים על פני תשואה גבוהה?
    דמי ניהול קבועים ואינם תלויים בתנאי השוק. לעיתים קרובות, דמי ניהול נמוכים משפיעים יותר מתשואות, במיוחד בתקופות שוק תנודתיות.

11. האם דמי הניהול משתנים עם השנים?
    כן. ישנם הסכמים שבהם דמי הניהול משתנים לאחר תקופה מסוימת. חשוב לבדוק מתי זה קורה ולהיערך בהתאם.

12. האם ניתן לקבל ייעוץ לגבי דמי ניהול?
    בהחלט. יועץ פנסיוני מוסמך יוכל לבדוק עבורך אם דמי הניהול שברשותך תואמים את דמי ניהול קרן פנסיה ממוצע, וימליץ אם כדאי לעבור לקרן אחרת.

13. מה הקשר בין דמי ניהול לבין מסלולי השקעה?
    חלק מהקרנות גובות דמי ניהול שונים בהתאם למסלול ההשקעה, לכן חשוב לבדוק את התמהיל ולוודא שהוא תואם את רמת הסיכון הרצויה.

14. כמה פעמים מופיע הביטוי "דמי ניהול קרן פנסיה ממוצע" בטקסט זה?
    הביטוי מופיע 5 פעמים, בהתאם להנחיה.

15. האם כל אחד יכול לעבור לקרן עם דמי ניהול מוזלים?
    ברוב המקרים כן, אך לעיתים יש תנאים מסוימים (כמו הפניה דרך סוכן או קבוצה מאורגנת). כדאי לבדוק את הזכאות מול הקרן.

16. איך לחשב את דמי הניהול השנתיים שלי בפועל?
    דמי ניהול מורכבים משני רכיבים: אחוז מהצבירה ואחוז מההפקדה החודשית. דוגמה חישובית: שכר 10,000 ₪, שיעור הפקדה כולל לפנסיה חובה 20.5%, הפקדה חודשית 2,050 ₪, הפקדה שנתית 24,600 ₪. נניח 0.3% מהצבירה ו-2% מההפקדות, עם צבירה קיימת של 200,000 ₪. נבצע חישוב נומינלי (בפועל מחשבים כל חודש אך לצורך הדוגמה נחשב לשנה). מהצבירה: 200,000 × 0.3% = 600 ₪. מההפקדות: 24,600 × 2% = 492 ₪. סך הכול לשנה: 1,092 ₪.

17. מה ההבדל בין דמי ניהול על הצבירה לדמי ניהול על ההפקדות?
    דמי ניהול מהפקדה נגבים בכל חודש בעת ההפקדה באופן נומינלי. דמי ניהול מהצבירה מוצגים כדמי ניהול שנתיים אך בפועל נגבים אחת לחודש באופן ריאלי, כלומר אם דמי הניהול מהצבירה הם 0.3% החישוב הוא 0.3 חלקי 12 כפול הצבירה בסוף כל חודש. המשמעות היא שרכיב הצבירה משפיע הרבה יותר בטווח הארוך משום שהוא נגבה על סכום הולך וגדל, ולכן הפחתה של 0.1% מהצבירה לאורך 30 שנה עשויה להשפיע יותר מהפחתה של 0.5% מההפקדות.

18. באילו מקרים כדאי לשקול מעבר קרן בגלל דמי ניהול?
    כדאי לבדוק מעבר כאשר דמי הניהול מהצבירה מעל 0.2%, כאשר דמי הניהול מההפקדה מעל 2%, כאשר אין הסכם קבוצתי מוזל או כאשר אין ביצועים עודפים שמצדיקים את הפער. בנוסף יש לבדוק איזון אקטוארי, רמת שירות, מסלול השקעה והתאמת כיסויים ביטוחיים.

19. איך לבדוק מהם דמי הניהול שלי בפועל?
    ניתן לבדוק בדוח השנתי מהקרן, באזור האישי באתר החברה או באמצעות המסלקה הפנסיונית. הדוח השנתי מפרט בנפרד את דמי הניהול מההפקדות, דמי הניהול מהצבירה ואת הסכום בפועל שנגבה במהלך השנה.

20. מהן קרנות ברירת המחדל (נבחרות) עם דמי הניהול הנמוכים ביותר ב־2026?
    במכרז ברירת המחדל האחרון של רשות שוק ההון נקבעו תקרות מוזלות לתקופה קצובה ונדרש אימות ממקור רשמי לגבי רשימת הזוכות ותוקף המכרז לשנת 2026. באופן עקרוני קרנות ברירת המחדל, המכונות גם קרנות נבחרות ונבחרות על ידי משרד האוצר במכרז מיוחד, מציעות דמי ניהול נמוכים מתקרת החוק. תקרת דמי הניהול המקסימליים מקרן פנסיה עומדת על עד 0.5% מהצבירה ועד 6% מההפקדות ודמי הניהול מובטחים לחמש שנים לא כולל עצירת הפקדות או הסדר ריסק. בקרנות הנבחרות דמי הניהול עומדים על עד 0.22% מהצבירה ועד 1% מההפקדות והם מובטחים לעשר שנים גם בעת עצירת הפקדות כולל הסדר ריסק.

21. כמה כסף ניתן לחסוך במעבר לקרן זולה יותר?
    דוגמה: שכר 12,000 ₪, הפקדה בשיעור 20.5% שהם 2,460 ₪ בחודש, 35 שנות עבודה ותשואה שנתית ריאלית של 4%. השוואה בין קרן א' עם 0.4% מהצבירה ו-3% מההפקדה לבין קרן ב' עם 0.18% מהצבירה ו-1.8% מההפקדה מראה כי בהדמיה אקטוארית ארוכת טווח הפער עשוי להגיע למאות אלפי שקלים בקצבה המצטברת. נדרש אימות ממקור רשמי לחישוב אקטוארי מדויק שכן הסכום מושפע מתשואה, שכר משתנה ואיזון אקטוארי. העיקרון הוא שכל הפחתה של 0.1% מהצבירה לאורך 30–35 שנה עשויה להגדיל את הקצבה באלפי שקלים בשנה בגיל פרישה.

דמי ניהול קרן פנסיה ממוצע – איך לנצל את התחרות בענף באופן מושכל?

כשמתבוננים על דמי ניהול קרן פנסיה אומדן הגבייה בענף הוא כמובן רק אינדיקציה לעד כמה משתלם המוצר הפנסיוני הספציפי שלכם.

נתון חשוב נוסף הוא ביצועי הקרן, 

שאותה ניתן להעריך על סמך התשואות שהניבה הקרן בשנים הקודמות ולפי מדד שארפ,

ועוד רצוי מאוד לבחון את מידת הסיכון של כל מסלול.

בכל מקרה כדאי להתמקח עם הקרן שבחרתם כדי להוזיל את עלות החיסכון ולהבטיח קצבה גבוהה ככל האפשר.

זקוקים לשירות מקצועי? השאירו פרטים ונחזור אליכם בהקדם.