קרן פנסיה היא מכשיר החיסכון הפנסיוני הנפוץ ביותר בארץ. על-מנת להגיע לנקודת היציאה לפנסיה עם מקסימום משאבים כספיים, חשוב להקדיש תשומת לב לבחירת הקרן הספציפית ולהחלטות נוספות. בעמוד זה תמצאו תשובות לשאלות הנפוצות ביותר בנושא, ומידע שיעזור לכם להתנהל באופן מושכל.
העקרונות המרכזיים של קרן פנסיה
* הפקדות – בקרנות הפנסיה של השכירים ההפקדות מתבצעות ע"י המעסיקים (מומלץ לוודא שהמעסיק ממלא את חובתו כחוק ומפקיד בהתאם לשכר המבוטח וזה שהוסכם עליו בתחילת העבודה). עצמאים מחויבים לבצע את ההפקדות בעצמם (ניתן בכל חודש וניתן גם אחת לשנה). מידע לגבי גובה ההפקדות בהמשך העמוד.
* בחירה – כל השכירים וכמובן גם כל העצמאים זכאים לבחור את קרן הפנסיה הספציפית שאליה יופקדו הכספים. למעסיק אסור להציב שום תנאי לעובדים.
* כיסויים ביטוחיים – קרן הפנסיה כוללת באופן מובנה גם ביטוח חיים וביטוח למקרה של אובדן כושר עבודה.
* תגמולים ופיצויים – החסכונות בקרנות הפנסיה של השכירים כוללים 2 רכיבים: הראשון נקרא תגמולים והשני פיצויים. את הכספים של רכיב הפיצויים ניתן למשוך גם לפני גיל הפרישה מעבודה, לאחר פיטורים או התפטרות, אבל מומלץ לא לעשות זאת (הרחבה בנושא זה בהמשך העמוד).
* תקנון – כל קרן פנסיה פועלת על-פי תקנון. בשנת 2018 גיבש משרד האוצר תקנון אחיד, שמהווה בסיס לתקנוני קרנות הפנסיה.
* מוות – אם החוסך או החוסכת הולכים לעולמם, השאירים (בן/בת זוג, ילדים, בחלק מהמקרים ההורים) זכאים לקצבה חודשית (פירוט בהמשך העמוד).
* מסלולי השקעה – כל קרנות הפנסיה מציעות מספר מסלולים לגבי השקעת הכספים המצטברים בקרן. לכל מסלול רמת סיכון אחרת ופוטנציאל תשואה אחר, ובהתאם זוהי בחירה קריטית.
* מסלולי ביטוח – בכל קרנות הפנסיה החדשות קיימים מספר מסלולי ביטוח הניתנים לבחירה חופשית של החוסכים ומאפשרים את התאמת הכיסוי הביטוחי בהתאם לרצון המבוטח או המבוטחת.
הסוגים השונים של קרנות פנסיה
- קרנות פנסיה ותיקות – אופציה שהייתה קיימת עד שנת 1995. הגירעונות העמוקים של הקרנות הוותיקות (בעיקר עקב העלייה בתוחלת החיים) הובילו לרפורמה מקיפה בתחום.
- קרנות פנסיה מקיפות ("קרן פנסיה רגילה") – מכשיר החיסכון הבסיסי לקראת הפנסיה. כאמור גם שכירים וגם עצמאים מחויבים בחיסכון פנסיוני, ולצד האפשרות של ביטוח מנהלים, והאופציה הנפוצה ביותר היא קרן הפנסיה המקיפה.
- קרנות פנסיה משלימות – בשנת 2025 ההפקדה החודשית לקרנות הפנסיה המקיפות מוגבלת לסכום של כ-5,460 ש"ח (התקרה המדויקת היא 20.5% מתוך פעמיים השכר הממוצע במשק). בעלי הכנסות גבוהות מאוד שרוצים לשמר הכנסה חודשית גבוהה גם אחרי הפרישה מעבודה יכולים להפקיד סכומים נוספים, ללא הגבלה, בקרן פנסיה משלימה.
- קרן פנסיה ברירת מחדל (קרן נבחרת)- אם עובד שכיר לא בוחר קרן ספציפית, המעסיק יפקיד עבורו את הכספים הפנסיוניים באחת מ-4 קרנות שנבחרו ע"י משרד האוצר לשמש כברירת מחדל. בקרנות אלה דמי הניהול נמוכים במיוחד, ונשארים קבועים במשך 10 שנים (לפחות). מאפיין ייחודי נוסף הוא שאין חיתום רפואי, כך שעובדים שביקשו להצטרף לקרן ספציפית ובקשתם נדחתה עקב המצב הבריאותי יוכלו לחסוך לפנסיה בקרן ברירת מחדל. נכון ל-2025 קרנות ברירת המחדל הן אינפיניטי, אלטשולר שחם, מור קופות גמל ומיטב.
מתי אפשר להתחיל לממש את החיסכון בלי לשלם מס?
החיסכון בקרן הפנסיה מיועד כמובן לממן את החיים אחרי הפרישה מעבודה. גיל הפרישה מעבודה הוא 67 לגברים ובתהליך העלאה הדרגתי מ-62 ל-65 לנשים – אבל ישנו מונח אחר שתקף לגבי קרנות פנסיה והוא "גיל הפרישה המוקדם". גיל זה מוגדר כ-60 גם לגברים וגם לנשים, ובהתאם זהו הגיל שבו אפשר להתחיל לממש את החיסכון הפנסיוני מבלי לשלם מס הכנסה (עד לתקרה מסוימת, פירוט בהמשך העמוד). כל עוד החוסך או החוסכת עובדים ויכולים לשמר את החיסכון הפנסיוני מומלץ לא לממש את אופציית המשיכה – כדי להגדיל למקסימום האפשרי את הקצבה שתשולם אחרי הפרישה בפועל מעבודה.
משיכת כספים בגיל צעיר
משיכת כספי התגמולים חייבת במס בשיעור 35%, פרט למספר מצבים ספציפיים (לדוגמה, החוסך או החוסכת מעל גיל 67 ובחיסכון יש פחות מ-107,707 ש"ח (2025), או אם נקבעו לחוסך או לחוסכת או לבן/בת הזוג 75% נכות, מצבי מסכנות של הכנסה נמוכה ומצבי בריאות של עזרה לבן משפחה נכה). משיכת כספי הפיצויים פטורה ממס עד לתקרה של 1.5 כפול המשכורת החודשית או 13,750 ש"ח על כל שנת עבודה, הסכום הנמוך מבין השניים (נכון לשנת 2025).
שימו לב: מומלץ בחום להימנע ממשיכת כספי הפנסיה בגיל צעיר. גם במקרים שבהם נוצר דחוף בכסף, סביר להניח שיש דרכים טובות יותר לממן את אותה הוצאה דחופה מבלי לפגוע בחיסכון החשוב.
גובה ההפקדות לקרן הפנסיה – שכירים ועצמאים
שכירים: עד 22.83% מהמשכורת הקובעת, 14.83% הם על חשבון המעסיקים ועוד 7% על חשבון העובדים. הפקדות המעסיק נחלקות לרכיב תגמולים (7.5%) ורכיב פיצויים (8.3%). יש לציין כי מדובר על הפקדות מקסימליות שחוק מאפשר אך לרוב ההפקדות יעמדו על שיעור נמוך יותר 18.5%.
כאמור ההפקדות מתבצעות ע"י המעסיק, מומלץ לוודא שגובה ההפקדה מתאים למשכורת.
עצמאים: יש חובת הפקדה על ההכנסה שעד מחצית השכר הממוצע במשק (79,896 ש"ח בשנה) – 4.45% מההכנסות. (נכון לשנת 2025)
על ההכנסה בין הסכום הנ"ל לבין השכר הממוצע עצמו (79,896 ש"ח בשנה) – 12.55% מההכנסות.
אין חובה להפקיד חלק מההכנסות שמעל לרף השני, אבל עצמאים שירצו לעשות זאת יכולים להגדיל עוד יותר את החיסכון הפנסיוני.
כדאי לקחת בחשבון שישנן הטבות מס על ההפקדות של העצמאים: הטבה אחת היא ניכוי בגובה 11% (כלומר ההפקדות לקרן הפנסיה מהוות הוצאה מוכרת, עד לתקרה של 11% מההכנסות), הטבה שנייה היא זיכוי בגובה 5.5% (כלומר לאחר שמחושבת חבות המס, מופחתים ממנה הסכומים שהופקדו לפנסיה, עד לגובה 5.5% מההכנסות).
הקריטריונים בבחירת מסלול החיסכון בקרן הפנסיה
קרן פנסיה מציעה מבחר מסלולי השקעה ובהם אג"ח, מניות, שקלי לטווח קצר, מחקי מדדים (למשל S&P500) ועוד. סוג אחר של מסלולים הוא לפי גיל: מסלול לבני ובנות 60 ומעלה, מסלול לבני ובנות 50 ומטה ומסלול לגילאי 50-60.
באופן עקרוני ככל שמסלול עשוי להניב תשואה גבוהה יותר, כך הוא גם מסוכן יותר. בטווח הארוך המסלולים המסוכנים הם המשתלמים ביותר, ולכן הם מומלצים לחוסכים צעירים. לחוסכים שכבר מתקרבים למועד הפרישה מעבודה, ושעבורם ייתכן שלא יהיה מספיק זמן לתקן הפסדים, מומלצים מסלולים בטוחים יותר.
עוד המלצה חשובה: לבחון לפחות פעם בשנה את המסלול ולוודא שהוא מתאים לכם. גם כשמתרחשות טלטלות כלכליות, פוליטיות או ביטחוניות רצוי לשקול שינוי מסלול.
איך משפיעים הכיסויים הביטוחיים בקרן הפנסיה על החיסכון?
הסכומים שמופקדים לחיסכון הפנסיוני מממנים גם את הכיסויים הביטוחיים – כאמור למקרי מוות ומקרים של אובדן כושר עבודה. באופן טבעי כספים אלה מופחתים מהחיסכון, וניתן לבחור בין מספר מסלולי ביטוח וכך להגיע לאיזון האופטימלי בין חיסכון לכיסוי ביטוחי.
כדאי לדעת שבקרנות הפנסיה מופעל מנגנון של ערבות הדדית, ולכן הפרמיות המשולמות על הביטוחים נמוכות למדי.
הקריטריונים לבחירת קרן פנסיה ספציפית
* תשואה – חשוב להשוות תשואות של קרנות פנסיה שונות במסלולים זהים, ולאורך 5 שנים.
* מדד שארפ – מדד שמשקף את היחס בין תשואה לסיכון. מדד שארפ גבוה מעיד על הגעה לתשואה גבוהה באותה רמת סיכון נתונה, כלומר על ביצועים טובים יותר של מנהלי אותה קרן.
* דמי ניהול – קרנות הפנסיה גובות דמי ניהול גם על כל הפקדה וגם על הסכום המצטבר. הטווח הנהוג כיום הוא 1.7% עד 2% על ההפקדות, ו-0.12-0.2% על הסכום המצטבר. כאמור יש גם קרנות ברירת מחדל שבהן דמי הניהול נמוכים יותר (אם כי חשוב כמובן לוודא שהביצועים שלהן טובים).
* היקף הנכסים שהקרן מנהלת – קרן גדולה חשופה פחות לסיכונים.
שאלות ותשובות נפוצות
כיצד מחושבת הקצבה בקרן פנסיה?
הקצבה מחושבת לפי סך הצבירה בחשבון, גיל הפרישה, מקדם הקצבה ומסלול התשלומים שנבחר. ככל שמשך החיסכון ארוך יותר, הקצבה צפויה להיות גבוהה יותר.האם ניתן לבחור את מסלול ההשקעה בקרן פנסיה?
כן. ברוב הקרנות ניתן לבחור בין מסלולי השקעה שונים – כללי, מנייתי, אג"ח, מותאם לגיל וכדומה – בהתאם לרמת הסיכון הרצויה לעמית.כמה מעסיק ועובד חייבים להפריש לקרן פנסיה?
על פי חוק, המעסיק מפריש לפחות 6.5% לפנסיה ו-6% לפיצויים, והעובד מפריש 6%. סך ההפרשות הוא לפחות 18.5% מהשכר המבוטח.האם עצמאי חייב להפקיד לקרן פנסיה?
כן. מאז 2017 עצמאי מחויב להפקיד לקרן פנסיה בהתאם לחוק, אחרת ייתכנו קנסות ואי עמידה בדרישות לצורך קבלת הטבות מס.מה המשמעות של "שכר מבוטח" בקרן פנסיה?
זהו השכר החודשי שעל בסיסו מחושבות ההפקדות לקרן. לרוב מדובר בשכר הברוטו החודשי, אך ניתן להגביל אותו לתקרות שנקבעו בחוק.האם ניתן למשוך כספים מקרן הפנסיה לפני גיל פרישה?
במקרים חריגים ובאישור מיוחד ניתן למשוך כספים, אך לרוב יש קנסות, חובת תשלום מס ואובדן זכויות. לרוב לא מומלץ לעשות זאת.מה קורה עם קרן הפנסיה בעת מעבר בין עבודות?
החיסכון ממשיך להצטבר. אפשר להמשיך להפקיד באופן עצמאי או להעביר את הקרן למעסיק הבא. חשוב לוודא שהקרן לא נשארת רדומה לאורך זמן.מה ההבדל בין קרן פנסיה לביטוח מנהלים?
קרן פנסיה מבוססת על תקנון אחיד, מנוהלת כקופה שיתופית ויש בה כיסויים ביטוחיים. ביטוח מנהלים הוא פוליסת ביטוח אישית עם תנאים קבועים ומקדם מובטח במקרים מסוימים.כיצד בוחרים קרן פנסיה?
יש להשוות דמי ניהול, תשואות עבר, מסלולי השקעה, איכות השירות והכיסויים הביטוחיים. אפשר להתייעץ עם יועץ פנסיוני מוסמך.מה זה איזון אקטוארי בקרן פנסיה?
איזון אקטוארי הוא מנגנון שמבטיח שהקרן לא תיכנס לגירעון. במידה ונרשם חוסר איזון בין ההפקדות להתחייבויות, הקרן יכולה לבצע התאמות לקצבה או להפקדות.
ההחלטות החשובות שיש לקבל בהקשר של קרן פנסיה
- בחירת המסלול של החיסכון
- בחירת קרן פנסיה ספציפית
- גובה ההפקדה החודשית
- בחירת מסלול הביטוח
- מועד התחלת מימוש החיסכון בקרן הפנסיה
- אופן מימוש החיסכון – היוון או קצבה חודשית (והחלטות נוספות, ובהן למשל תקופת הבטחה ושיעור קצבה לאלמנ/ה – החלטות שמשפיעות על הרווחה הכלכלית של המשפחה אחרי מות החוסך או החוסכת עצמם).
קבלת החלטות מיטבית מחייבת בקיאות מקצועית ספציפית. בהתאם ההמלצה החשובה ביותר לגבי קרנות הפנסיה היא להיעזר במומחים. באג'נדה פועל צוות עתיר ניסיון של מומחים בעלי רישיון פנסיוני מטעם משרד האוצר – מוזמנים לפנות אלינו עם כל שאלה ספציפית ולקבל ייעוץ מותאם אליכם אישית.
