קרן פנסיה מחקה מדד S&P500

קרן פנסיה מחקה מדד S&P500 היא מוצר פנסיוני חדש יחסית. באופן טבעי הוא מעורר עניין רב, וכמו סוגים אחרים של מסלולים בקרנות הפנסיה, כדאי לקחת גם אותו בחשבון כשמתכננים את החיסכון הפנסיוני. בעמוד זה תמצאו הסברים מפורטים לגבי הקרן, יתרונותיה, חסרונותיה, ההבדלים בין הקרנות מחקות המדד שמציעים הגופים השונים ועוד. לייעוץ מותאם ספציפית אליכם מוזמנים ליצור איתנו קשר.

מהי קרן פנסיה מחקה מדד S&P500?

קרן פנסיה מחקה מדד כשמה כן היא – קרן אשר התשואה שלה מושפעת מהמדד האמריקאי המפורסם. כלומר, ככל שמדד זה עולה בקצב מהיר יותר, כך החברים בקרן הפנסיה נהנים מתשואה גבוהה יותר. זהו כאמור מוצר חדש יחסית בשוק הפנסיה בישראל, ונכון לסוף 2022 היא מוצעת ע"י רוב החברות המנהלות קרנות פנסיה.

מהו מדד ה-S&P500?

על-מנת להבין טוב יותר האם כדאי לבחור קרן פנסיה מחקה מדד S&P500, רצוי קודם כל להכיר את המדד. החברה שמנהלת את המדד היא סטנדרד אנד פורס, וראשי התיבות של שמה הן גם האותיות בשם המדד. המספר 500 נובע מכך שהמדד הוא שקלול של מניות של 500 תאגידים גדולים ומובילים. רוב התאגידים אמריקאים, אבל יש גם כאלה שבסיס הפעולה שלהם הוא מדינה אחרת.

מאפיין נוסף הוא שהחברות שנבחרות להיכלל במדד S&P500 הן כאלה שמספקות אינדיקציה לעתיד הכלכלה (בארה"ב ובמידה לא מבוטלת גם בעולם כולו) ולאו דווקא ייצוג מדויק לפעילות הכלכלית בהווה. עוד שיקול בבחירה הוא ייצוג למגוון סקטורים, כשבין השאר נכללות ב-S&P500 ענקיות הטכנולוגיה גוגל, מטא, אפל ומיקרוסופט, חברת הקמעונאות הגדולה ביותר בעולם אמזון וגם טסלה שמבטיחה מהפך בשוק הרכב, נטפליקס ועוד.

האם כדאי להשקיע במסלול מחקה מדד S&P500?

קרן פנסיה מחקה מדד S&P500 היא כאמור מוצר פיננסי שמעורר עניין רב, ובהחלט מדובר באופציה שכדאי לשקול במקרים רבים. באופן טבעי מדד שמשקלל מניות של 500 חברות גדולות שעל-פי תחזיות שונות צפויות להמשיך ולצמוח הוא נתון שכדאי להצמיד אליו את התשואה של החיסכון הפנסיוני.

מצד שני, מאחר שמדובר בקרנות חדשות, עדיין אין נתונים לגבי התשואה שלהם בטווח הארוך. מאחר שהשוואה מושכלת בין מסלולים שונים שבהם ניתן לחסוך לפנסיה מתבססת בעיקר על תשואות ב-3 או 5 שנים, חסר מידע חיוני – ולכן כדאי להתייעץ עם מומחים בתחום. בכל מקרה כדאי לדעת שב-5 השנים האחרונות (2018-2022) עלה מדד ה-S&P500 עצמו בקצת יותר מ-40%.

קרן פנסיה מחקה מדד S&P500 – השפעת החשיפה המרובה למניות

בשנת 2022, שכידוע הייתה שנה מאתגרת מאוד בתחום הפיננסי והפנסיוני. באופן כללי שיעור החשיפה הגבוה למניות מייצר רמת סיכון גבוהה יחסית. גם העובדה שמדובר במדד אמריקאי חייבת להילקח בחשבון, שכן המסלול מייצר למעשה חשיפה של כ-100% לדולר (ולכן למצב הכלכלה האמריקאית, שעשויה להיות מושפעת מאינספור פרמטרים ואירועים).

מצד שני הפוטנציאל הגבוה לתשואה מרשימה הופך כל קרן פנסיה מחקה מדד S&P500 לאופציה אטרקטיבית – ובפרט לחוסכים הצעירים. הסיבה לכך היא שגם אם יהיו שנים לא טובות, בטווח הארוך הקרן צפויה להניב תשואה נאה, ואצל חוסכים צעירים יש מספיק זמן לתקן נפילות, כולל כאלה כואבות. כמובן שרצוי לשנות את המסלול לאופציה סולידית יותר כשמתקרבים לגיל הפרישה מעבודה ומרווח הטעות מצטמצם.

שאלות ותשובות נפוצות

1. מהי קרן מחקה S&P500?
   קרן פנסיה מחקה מדד S&P500 היא מסלול השקעה בתוך קרן פנסיה, שמטרתו לעקוב אחרי ביצועי מדד המניות האמריקאי S&P500, הכולל את 500 החברות הגדולות בארה"ב.

2. למי מתאימה קרן פנסיה מחקה מדד S&P500?
   המסלול מתאים לחוסכים המעוניינים בחשיפה גבוהה לשוק ההון האמריקאי, במיוחד בטווח הארוך, תוך נטילת סיכון גבוה יותר לטובת תשואה פוטנציאלית גבוהה.

3. מה היתרון של קרן מחקה מדד לעומת מסלול כללי?
   היתרון המרכזי הוא פוטנציאל תשואה גבוה, בהתבסס על הביצועים ההיסטוריים של המדד. לעומת זאת, מסלול כללי מפוזר יותר וכולל לרוב חשיפה לאג"ח וסקטורים שונים.

4. האם ניתן לשלב קרן מחקה עם מסלולים אחרים?
   כן. ניתן לפצל את ההפקדות בין מספר מסלולים בתוך אותה קרן פנסיה או בין קרנות שונות, בהתאם לאסטרטגיית ההשקעה של החוסך.

5. מהם הסיכונים בהשקעה בקרן פנסיה מחקה מדד?
   הסיכון העיקרי הוא התנודתיות של שוק המניות האמריקאי. ירידות חדות במדד ישפיעו ישירות על תשואת הקרן. מדובר במסלול המתאים לחוסכים בעלי אורך רוח וסובלנות לסיכון.

6. האם מדובר בהשקעה ישירה במדד או דרך קרנות מחקות?
   ההשקעה מתבצעת לרוב דרך קרנות סל (ETF) או קרנות נאמנות מחקות שמרכיביהן דומים להרכב מדד S&P500, בהתאם לרגולציה ולמגבלות הפנסיוניות.

7. איך מתבצע החישוב של תשואת קרן פנסיה?
   התשואה תלויה בביצועים של המדד ובהתאם גם ברמת העמלות, ניהול ההשקעות ומידת ההתאמה להרכב המדד. לרוב מדובר בתשואה קרובה מאוד למדד המקורי.

8. האם הקרן מגודרת מט"ח?
   לא תמיד. יש לבדוק אם מדובר במסלול מגודר או לא. מסלול לא מגודר יהיה חשוף לשינויים בשער הדולר, מה שעלול להשפיע לחיוב או לרעה על התשואה.

9. מה גובה דמי הניהול במסלול קרן פנסיה מחקה מדד S&P500?
   דמי הניהול משתנים בין הקרנות. לעיתים המסלול המחקה עשוי להיות בעל עלות נמוכה יחסית, אך חשוב לבדוק כל מקרה לגופו מול החברה המנהלת.

10. האם ניתן לעבור בין מסלולים מבלי לשלם מס?
    כן. בתוך קרן פנסיה ניתן לעבור בין מסלולי השקעה ללא תשלום מס רווחי הון או עמלות, כל עוד הכספים נותרו במסגרת הפנסיונית.

11. האם המסלול כולל גם אג"ח או שהוא חשוף רק למניות?
    בדרך כלל מדובר בחשיפה של כ-100% למניות, באמצעות קרנות מחקות מדד. חשוב לבדוק מול הגוף המנהל אם קיים רכיב אג"ח כלשהו.

איך להבטיח בחירה מיטבית ואת מקסום החיסכון הפנסיוני?

הפוטנציאל הלא מבוטל של קרן פנסיה מחקה מדד S&P500 ובמקביל הסיכון הלא מבוטל גם הוא מחייבים התנהלות זהירה. בנוסף ישנם כאמור הבדלים מהותיים בין המוצרים של בתי ההשקעות השונים בארץ – כך שמומלץ בחום להתייעץ עם נשות ואנשי מקצוע. מי שחיים את התחום, בקיאים בו, עוקבים אחרי המתרחש ויודעים להעריך במידה רבה של דיוק גם את העתיד, ובוודאי זה הקרוב, יכולים להציג בפני כל אחד ואחת תמונת מצב עדכנית ועוד יותר חשוב, מותאמת ספציפית לחוסכים – ובהתאם בסיס איתן להחלטה מיטבית. באג'נדה פועל צוות מיומן של מומחים בעלי רישיון פנסיוני מטעם משרד האוצר, ויכולות מוכחות להשביח כל חיסכון פנסיוני – מוזמנים להיעזר בנו כדי להגיע לגיל הפרישה מעבודה בתנאים הטובים ביותר האפשריים ועם מקסימום משאבים כספיים.