ביטוח מנהלים מול קרן פנסיה – גם השכירים בישראל וגם העצמאים מחויבים להפקיד חלק מההכנסות בהווה לטובת הבטחת העתיד.
על-מנת לבחור נכון את מוצר החיסכון המתאים ביותר לצרכים הספציפיים של כל אחד ואחת, נדרשת קודם כל השוואה:
בפוסט הקרוב נראה את הבדלים בין ביטוח מנהלים לקרן הפנסיה.
חשוב לציין שאת ההשוואה החשובה הזו מומלץ לבצע לא רק כשמתחילים לחסוך לקראת גיל הפרישה מעבודה,
אלא גם לאורך כל הדרך, בתדירות של אחת לשנתיים או אם מתרחשים שינויים משמעותיים בשוק החיסכון הפנסיוני,
ובמידת הצורך לנייד כספים מביטוח מנהלים לקרן פנסיה או לקופת גמל.
מסלולי השקעה
אחד השיקולים המרכזיים בעת השוואת ביטוח מנהלים לקרן הפנסיה הוא איכות ההשקעות בכל אפיק,
כלומר מהו גובה התשואה שהגוף המנהל השיג לעומת גופים מתחרים.
ככלל ביטוחי מנהלים מתאפיינים בגמישות מקסימלית ומציעים מגוון רחב מאוד של מסלולים,
כך שקל למצוא את זה האידיאלי בהתאם להעדפות שלכם ובפרט המיקום על הסקאלה שבין חיסכון סולידי לבין לקיחת סיכון מסוים על-מנת להגיע למקסימום תשואה.
בקרנות הפנסיה המבחר מצומצם יותר,
אבל לעומת זאת 27% מהסכום הנחסך מושקע באגרות חוב מיועדות של המדינה,
והריבית בהן 4.86% צמוד למדד.
בשנים של עליות הריבית הזו יוצרת משקולת כאשר שאר הנכסים מטפסים בתשואה יחסית גבוהה ואילו הריבית הזו מונעת מקרן הפנסיה להציג תשואות כמו ביטוחי המנהלים כאשר להם אין הקצאת אגרות חוב מהסוג הזה.
מצד שני כשהשווקים נמצאים בירידות שערים,
החלק הזה יוצר את העוגן כאשר שאר הנכסים יורדים,
אגרות החוב המיועדות מרימות את התשואה הכללית של הקרן.
דמי ניהול
גורם נוסף ומרכזי שמשפיע על גובה הקצבה החודשית שתקבלו בהגיעכם לגיל הפרישה,
ובהתאם על ההתלבטות של ביטוח מנהלים מול קרן פנסיה הוא דמי הניהול.
כיום החוק מאפשר לקרנות הפנסיה לגבות עד 6% מכל הפקדה חודשית ועד 0.5% מהסכום המצטבר (לא שזה באמת קורה ולרוב דמי הניהול נמוכים משמעותית מתקרה זו).
לעומת זאת, בביטוחי המנהלים התשלום המקסימלי הוא 4% על ההפקדות השוטפות ועד 1.05% מהסך הכללי.
במרבית המקרים החוסכים בביטוחי המנהלים משלמים יותר עבור ניהול החיסכון הפנסיוני,
ולפעמים אף הרבה יותר ולכן בהחלט בחינת דמי ניהול היא שיקול כבד משקל שכדאי לקחת בחשבון.
כיסויים ביטוחיים
החיסכון הפנסיוני נועד להבטיח לא "רק" הכנסה חודשית לאחר גיל הפרישה מעבודה אלא גם קצבה במקרים של נכות ומוות.
כשהחוסך הולך לעולמו, השארים בקרן הפנסיה הם בן/בת הזוג, הילדים (עד לגיל 21) או ההורים נתמכים.
הקצבה משולמת לבן הזוג למשך כל ימי חייו ולילדים עד גיל 21 למעט ילד תלוי.
ביטוח מנהלים עשוי לסרב לקבל אדם שבריאותו רופפת,
ובכל מקרה מתבצע תהליך חיתום שמחריג מחלות קיימות.
בקרנות הפנסיה הנטייה לרוב היא לקבל כל מי שרוצה להצטרף ללא הצהרת בריאות כדוגמת קרנות הפנסיה ברירת המחדל,
אבל ישנה תקופת אכשרה של 5 שנים על מחלה קיימת.
כלומר במידה ואדם חולה נכנס לקרן הפנסיה וקרה לו מקרה ביטוח הקשור לאותה מחלה, קרן הפנסיה לא תשלם לו את הקצבה.
לאחר חמש שנים הקרן תבטח אותו על הכל למעט החרגות אם יהיו לאחר מילוי הצהרת בריאות.
מתי קרן פנסיה רשאית לבצע חיתום ?
– במועד הצטרפות לראשונה.
– בהגדלת הכיסוי הביטוחי (על החלק שהוגדל).
– בגידול ריאלי בשכר העולה על 15%.
– בחזרה מויתור על שארים (גם עם הוא נעשה באופן אוטומטי).
– במקרה של העברה או משיכת כספים מרכיב התגמולים תחול גם כן תקופת אכשרה של 60 חודשים, לעניין הכיסוי לשארים.
ביטוח מנהלים מול קרן פנסיה – איכות הכיסוי
אז יבואו הציניקנים ויאמרו, נכון אבל איכות הכיסוי במקרה נכות,
טובה משמעותית בביטוח מנהלים מול קרן הפנסיה.
זה נכון בחלק מהמקרים ויש לזה פתרון זול כגון כיסוי המטריה הביטוחית שניתן לרכוש רק על ידי מי שיש לו קרן פנסיה ומעוניין לשדרג את הכיסוי.
למה כתבתי "בחלק מהמקרים"? זאת כיוון שיש מקצועות שגם ביטוח המנהלים לא מכסה ככיסוי עיסוקי אלא ככיסוי בסיסי הדומה לזה הקיים בקרן הפנסיה, מקצועות כגון: נגר, חשמלאי, מאמן כושר ועוד.
מקדם ההמרה
ובביטוחי המנהלים מאז 2008 לא ניתן למשוך את כל הסכום בבת אחת ובפטור ממס.
כיום המודל הוא תשלום קצבה חודשית, שגובהה מושפע מסך החיסכון המחולק במקדם המרה.
לדוגמא, חיסכון של מיליון ₪ בגיל הפרישה ומקדם המרה בגובה 200 יאפשר לפורש לקבל קצבה בגובה 5,000 ₪,
כלומר חילקנו מיליון ב 200 והגענו לתשובה.
עד לשנת 2013 בביטוחי המנהלים היו מקדמים קבועים,
ועד ליוני 2001 הם היו משתלמים במיוחד.
כיום המקדם בביטוחי מנהלים נקבע כשהחוסך מגיע לגיל 60.
לעומת זאת בקרן פנסיה חישוב המקדם מתבצע לקראת תחילת תשלום הקצבה החודשית.
חשוב לזכור כי אמנם בביטוחי המנהלים לפני שנת 2013,
מקדם ההמרה קבוע ולא ניתן לשינוי (למעט כל מיני סעיפים המוסתרים מעיניכם אשר יכולים להשפיע עליו),
אך עלותו גבוהה משמעותית וברוב המקרים אינה כדאית.
מה הכוונה ל "עלותו גבוהה משמעותית" אתם בטח שואלים? אז ככה,
חברת הביטוח גובה מכם עלות גבוה עבור הכיסוי למקרה מוות,
כיסוי למקרה אבדן כושר עבודה וכן עבור דמי הניהול,
כאשר משכללים את כל הפרמטרים הללו, מבינים שהמקדם ה"מובטח" שלכם,
עולה לכם יותר מידי כסף ועלותו אולי לא משתלמת לכם,
עלות אשר במקרים רבים יכולה להגיע לחצי מליון שקלים עד גיל הפרישה.
ביטוח מנהלים מול קרן פנסיה – חוזה או תקנון
עוד הבדל בין קרן הפנסיה לביטוח המנהלים הוא החוזה:
קרנות פנסיה מתנהלות על סמך תקנון תקני,
שתקף לגבי כלל החוסכים ועשוי להתעדכן לאורך השנים (ברוב המקרים לטובת החוסכים).
בביטוחי המנהלים ישנו חוזה אישי מול כל חוסך בנפרד והוא לא ניתן לשינוי (לטוב ולרע).
איזון אקטוארי
רק בקרנות פנסיה קיים המושג הזה ומטרתו היא לאזן בין החוסכים שמושכים כספים מקרן הפנסיה לטובת קצבת זקנה,
נכות או מוות ובין אלו שמפקידים כספים לקרן.
ככל שההפקדות עולות על ההוצאות כך האיזון הוא חיובי והוא מתורגם לתשואה דמוגרפית שמגדילה את התשואה הכללית של הקרן או מורידה אותו.
בשנים האחרונות משרד האוצר תיקן עיוות שנוצר בעקבות דרישה מקרנות הפנסיה להוזיל את רכיבי הביטוח אשר יצרה איזונים אקטוארים שליליים וגרמה להפסד לא קטן לחוסכים בקרנות הפנסיה.
כיום לאחר שרשות שוק ההון תיקנה את העיוות והעלתה את עלויות הכיסוי הביטוחי, רוב קרנות הפנסיה מאוזנות.
שאלות ותשובות
מה ההבדל המרכזי בין ביטוח מנהלים לקרן פנסיה?
ההבדל העיקרי הוא שביטוח מנהלים הוא חוזה אישי עם החברה המבטחת, ואילו קרן פנסיה היא מכשיר פנסיוני קולקטיבי הפועל לפי תקנון. ביטוח מנהלים כולל לעיתים מקדם קצבה מובטח, בעוד קרן פנסיה מתנהלת לפי תוחלת חיים משתנה.איזו אפשרות מעניקה קצבה חודשית גבוהה יותר?
הקצבה תלויה בפרמטרים רבים כמו מקדם ההמרה, דמי הניהול והתשואות. בעבר ביטוח מנהלים עם מקדם מובטח נחשב עדיף, אך כיום קרנות פנסיה חדשות מציעות דמי ניהול נמוכים ותשואות תחרותיות, ולכן יש לבדוק כל מקרה לגופו.האם יש הבדל בכיסוי הביטוחי בין ביטוח מנהלים לקרן פנסיה?
כן. בקרן פנסיה הכיסוי הביטוחי (אובדן כושר עבודה ושארים) מובנה ואוטומטי. בביטוח מנהלים הכיסוי נרכש בנפרד, וניתן להתאים אותו אישית לפי צרכים.מה המשמעות של מקדם קצבה מובטח בביטוח מנהלים?
מדובר בפרמטר שקובע מראש את גובה הקצבה החודשית לפי סכום החיסכון. המשמעות היא ודאות מסוימת בעת הפרישה, לעומת קרן פנסיה שבה המקדם משתנה לפי תוחלת החיים בעתיד.מה עדיף מבחינת דמי ניהול – ביטוח מנהלים או קרן פנסיה?
בדרך כלל, דמי הניהול בקרן פנסיה נמוכים יותר מאשר בביטוח מנהלים. הדבר משפיע על הצבירה הסופית ויכול לחסוך סכומים ניכרים לאורך זמן.האם ניתן לעבור בין ביטוח מנהלים לקרן פנסיה?
ניתן לנייד כספים מקרן פנסיה לביטוח מנהלים ולהפך, אך מעבר כזה מחייב בחינה של תנאי המעבר, השפעות מס ופוטנציאל אובדן זכויות כמו מקדם מובטח.כיצד נבחן הסיכון בהשקעות בין השניים?
בשני המכשירים ניתן לבחור מסלולי השקעה ברמות סיכון שונות. עם זאת, בקרנות פנסיה קיימת התאמת מסלול אוטומטית לפי גיל, מה שמקטין סיכון לקראת פרישה.מה קורה במקרה של פטירה לפני גיל פרישה?
בקרן פנסיה יש קצבת שארים מובנית לבן/בת זוג וילדים. בביטוח מנהלים יש לרכוש כיסוי נפרד למקרה מוות, אחרת הכספים יועברו רק ליורשים החוקיים.איזו אופציה גמישה יותר במקרה של הפסקת עבודה או שינוי בתנאים?
קרן פנסיה גמישה יותר בניהול העצמאי ובהמשך ההפקדות. ביטוח מנהלים דורש לעיתים התאמות יזומות מצד המבוטח בעת שינויים.מה חשוב לבדוק כששוקלים ביטוח מנהלים מול קרן פנסיה?
יש לבדוק את דמי הניהול, הכיסויים הביטוחיים, אופן ניהול ההשקעות, קיומו של מקדם קצבה, ותחזיות הקצבה החודשית.מהן ההשלכות של בחירה לא מתאימה בין השניים?
בחירה לא מתאימה עלולה להביא לפגיעה בגובה הפנסיה, לכיסוי ביטוחי שאינו הולם את הצרכים או לדמי ניהול גבוהים שמפחיתים את החיסכון.האם יש יתרונות מיסוי שונים בין ביטוח מנהלים לקרן פנסיה?
שני המכשירים מעניקים הטבות מס על הפקדות, אך קיימים הבדלים בגמישות המשיכה, במיסוי הקצבה ובתנאים לבני משפחה. מומלץ להתייעץ עם יועץ פנסיוני.מה עדיף לעובד צעיר שמתחיל לחסוך לפנסיה?
במקרים רבים קרן פנסיה מתאימה יותר בגלל דמי הניהול הנמוכים, התשואות והתנאים ההתחלתיים. עם זאת, כדאי לבדוק אם יש יתרונות ייחודיים לביטוח מנהלים דרך מקום העבודה.האם ניתן לשלב בין ביטוח מנהלים לקרן פנסיה?
כן. יש חוסכים שבוחרים לשלב בין השניים – לדוגמה, לשמור פוליסת ביטוח מנהלים עם מקדם מובטח ולהפקיד לקרן פנסיה חדשה במקביל.איך לבחור נכון בין ביטוח מנהלים מול קרן פנסיה?
הבחירה צריכה להיעשות לפי גיל, מצב משפחתי, רמת סיכון מועדפת, צפי ההכנסה העתידית, והצעות קונקרטיות ממקומות עבודה. מומלץ להתייעץ עם יועץ פנסיוני אובייקטיבי ולא להסתמך רק על הצעות סוכן.
ביטוח מנהלים מול קרן פנסיה – אז איך לקבל את ההחלטה הטובה ביותר?
ההשוואה בין ביטוח מנהלים לקרן הפנסיה וכמובן הבחירה במוצר ספציפי מחייבות שיקול דעת מעמיק – גם על סמך כל הפרמטרים הנ"ל וגם על-פי המאפיינים הספציפיים של כל קרן או ביטוח (תשואות עבר, הרכב תיק ההשקעות, דמי הניהול).
לכן מומלץ לבצע השוואות באמצעות אתרים כגון "פנסיה נט" או "ביטוח נט" ולקבל החלטה מושכלת שתכריע את העתיד הפנסיוני שלכם לכאן או לכאן.
בנוסף מומלץ לבחון את מדדי השירות של משרד האוצר אחת למספר שנים.
הכסף שלכם הוא נכס לאותן חברות והכוח בידיים שלכם!
זקוקים לעצה וליווי של מומחה? השאירו פרטים ונחזור אליכם בהקדם עם מענה לכל שאלותיכם.
