פרישה – המדריך המלא

פרישה היא נקודת מפנה משמעותית בחיים של כל אחד ואחת. המעבר מתעסוקה וכמובן פרנסה על סמך אותה תעסוקה לפנסיה משפיע על כל תחומי החיים, ובמידה ניכרת. למעשה, התבוננות מדויקת יותר מגלה שלא מדובר בנקודת מפנה אלא בתהליך: חשוב מאוד להיערך לקראת היציאה לגמלאות, מכל הבחינות, ובפרט כמובן בפן הכלכלי. כאן בעמוד תמצאו מידע רלוונטי בנושא שיעזור לכם לבצע את ההיערכות הנכונה ביותר עבורכם. לפתרון מותאם אישית לגבי פרישת עובדים ממקומות עבודה שונים מוזמנים לפנות אלינו ולהסתייע בצוות עתיר הניסיון של אג'נדה.

באיזה גיל ניתן לפרוש מעבודה?

הגיל הרשמי שבו ניתן לפרוש מעבודה ולהתחיל לקבל את קצבת הפנסיה הוא 67 לגברים, ובין 62 ל-65 לנשים (ב-2022 החל תהליך שבמהלכו הגיל מועלה מ-62 ל-65 באופן הדרגתי. בהמשך העמוד תמצאו טבלה המפרטת את הגיל שבו אישה יכולה לפרוש מעבודה בהתאם לשנת הלידה שלה).

חשוב לציין שלא חובה לפרוש בגיל הזה: נשים רשאיות להמשיך לעבוד עד גיל 67, כשבגיל זה מעסיקים רשאים לכפות על עובדים ועובדות לסיים את תקופת ההעסקה (אם כי המעסיקים יכולים כמובן לאפשר לכל מי שתורם או תורמת לחברה להמשיך לעבוד).

בנוסף ישנו גיל פרישה מוקדמת, שעומד על 60 הן לגברים והן לנשים. בגיל זה אפשר להתחיל לממש את החיסכון הפנסיוני, אולם יש לכך השלכות וחשוב לקחת אותן בחשבון (פירוט בהמשך העמוד, בפסקה "איך משפיעה פרישה מוקדמת על קצבת הפנסיה?").

כיצד מחושבת קצבת הפנסיה?

אצל בעלי ובעלות פנסיה צוברת חדשה , גובה הקצבה הפנסיונית מחושב במועד שבו הם פורשים מעבודה. הבסיס הוא כמובן הסכום שהצטבר בקרן הפנסיה או ביטוח המנהלים, ואת הסכום הזה מחלקים במקדם ההמרה.

בביטוחי מנהלים שנפתחו לפני 2013, מקדם ההמרה קבוע. בשאר המקרים המקדם מחושב על סמך תוחלת החיים הצפויה, ולכן גם על סמך המגדר (מפני שנשים חיות יותר מגברים, בממוצע). גם לגיל החוסך או החוסכת במועד שבו הם פורשים מעבודה יש השפעה על המקדם: ככל שמקדימים לפרוש לפנסיה, כך המקדם גדול יותר וקצבת הפנסיה מתכווצת.

איך מחושבת פנסיה תקציבית?

מרבית השכירים במשק מחזיקים כאמור בפנסיה צוברת, אבל ישנם גם כאלה עם פנסיה תקציבית. כלומר פנסיה המשולמת מתקציב המדינה ולא מצבירת כספים על בסיס הפקדות מעסיק ועובד.

במקרה כזה, גובה הקצבה החודשית הוא ⅙ אחוז על כל חודש עבודה, כפול המשכורת הקובעת. אם למשל המשכורת הקובעת היא 12,000 ש"ח והאדם השלים 22 שנות עבודה, הקצבה שלו תהיה 5,280 ש"ח (12,000 X 0.16667% X 264 חודשים). כשלבעל או בעלת פנסיה תקציבית יש גם אחוזי נכות, יתבצע חישוב נוסף: 20% ועוד 0.3 כפול שיעור הנכות, כל זאת כפול המשכורת הקובעת. הקצבה החודשית תהיה הסכום הגבוה מבין השניים (זה שמבוסס על ותק וזה שמבוסס על אחוזי הנכות).

גורמים נוספים המשפיעים על גובה הקצבה: תקופת הבטחה ואחוז לבן/בת זוג

לקראת פרישה מעבודה ישנן שתי החלטות שרצוי להקדיש להן תשומת לב. סיבה אחת להמלצה היא שהן משפיעות עם גובה הקצבה, וסיבה חשובה אפילו יותר היא שההחלטות האלה משפיעות על הקרובים של החוסך או החוסכת לאחר שהם הולכים לעולמם.

החלטה אחת היא משך תקופת ההבטחה: תקופת הבטחה היא פרק הזמן שבו מובטחת קבלת קצבה מלאה, גם אם החוסך או החוסכת עצמם הלכו לעולמם. ניתן לקבוע תקופת הבטחה של עד 240 חודשים, ואפשר כמובן גם לוותר עליה לגמרי. ככל שתקופת ההבטחה מתארכת, מקדם ההמרה יהיה מעט גבוה יותר ולכן הקצבה פוחתת בשיעור מסוים. מצד שני, אם למשל נקבעת תקופת הבטחה של 180 חודשים והחוסך הולך לעולמו בגיל 74, 7 שנים אחרי שפרש מעבודה, אלמנתו תזכה למלוא קצבת הפנסיה במשך 8 שנים נוספות וזהו כמובן סכום כסף משמעותי.

ההחלטה השנייה היא האחוז לבן/בת הזוג. הכוונה היא לשיעור הקצבה שישולם לאלמנ/ה לאחר שמסתיימת תקופת ההבטחה (או מיד עם המוות של החוסכ/ת, כשאין תקופת הבטחה). האחוז הוא בין 30 ל-100. ככל שהאחוז גבוה יותר גם מקדם ההמרה יהיה גבוה יותר.

חשוב לציין כי בחלק מביטוחי המנהלים הישנים, אין אפשרות לבקש הבטחה של חודשי קצבה לאלמן או לאלמן בשילוב עם אחוזי קצבה ולכן מומלץ להתייעץ עם איש מקצוע על הנושא לפני שמבקשים את הקצבה, שכן אין דרך חזרה לאחר קבלת הקצבה.

איך משפיעה פרישה מוקדמת על קצבת הפנסיה?

פרישה מוקדמת מובילה לקצבת פנסיה נמוכה יותר. ראשית, מקדם ההמרה גבוה יותר וכשהסכום שבקופת הגמל או קרן הפנסיה מתחלק למספר גדול יותר. המנה כמובן קטנה יותר. בנוסף, ככל שפורשים בגיל צעיר יותר, הסכום שמצטבר בחיסכון הפנסיוני יהיה נמוך יותר בגלל השנים החסרות.

יחד עם זאת חשוב לזכור שלפעמים הצעה לפרישה מוקדמת של עובד כוללת התחייבות לתשלום קצבה שתחליף את הפנסיה עד לגיל הפרישה הרשמי, כך שאין צורך להתחיל לממש את החיסכון הפנסיוני בגיל צעיר מדי. אם גם אתם קיבלתם הצעה לפרוש מעבודה בגיל צעיר יחסית, מומלץ לבחון את כל ההיבטים הרלוונטיים, לרבות שיקולי מס, ועוד המלצה היא לעשות זאת בעזרת מומחים בתחום כדי לקבל בוודאות את ההחלטה המיטבית עבורכם.

הטבות מס בעת פרישה מעבודה

המדינה מעוניינת לעודד חסכונות ארוכי טווח ובפרט את החיסכון הפנסיוני (גם כשהוא חובה). בהתאם מוענקות הטבות מס משמעותיות למי שפורשים לגמלאות. מימוש ההטבות משאיר חלק גדול יותר מהקצבה אצל העובד או העובדת, ולפעמים אין כלל חבות מס על הקצבה הפנסיונית.

למעשה ישנו פטור מלא ממס על התשלומים המתקבלים מהחיסכון הפנסיוני, עד לתקרה מסוימת. נכון ל-2026 תוכלו לקבל פטור ממס על כ-5,422 ש"ח מתוך הקצבה החודשית (על היתרה כן תשלמו מס, אבל ישנן גם נקודות זיכוי שחשוב לקחת בחשבון כשמנסים להבין מהו הסכום שייכנס בפועל לחשבון הבנק שלכם). ב-2028 התקרה צפויה לעלות ל-6,318, על בסיס מתווה שהוחלט עליו כבר לפני למעלה מעשור.

כשבוחרים למשוך חלק מהכסף באופן חד-פעמי במועד הפרישה מעבודה, תקרת הפטור היא כ-975,960 ש"ח (וצפויה לעלות גם כן ב-2028, לכ-1.1 מיליון ש"ח). ניתן גם לחלק את הפטור בין משיכה חד-פעמית לבין קצבה חודשית, ועוד חשוב לדעת שאם משכתם חלק מכספי הפיצויים עוד לפני היציאה לפנסיה, תקרת הפטור פוחתת (ביחס של 1.35:1, כלומר על כל 1,000 שקל שמשכתם התקרה פוחתת ב-1,350 שקל).

איך מנצלים את הטבות המס לפורשים?

אמנם כל ישראלי וכל ישראלית זכאים להטבת המס הנ"ל, אולם המדינה לא מעניקה אותה באופן אוטומטי, אלא רק למי שמבקשים אותה. הגשת הבקשה היא באמצעות טופס שנקרא 161ד, וחשוב למלא אותו באופן מדויק על-מנת שלא לעכב את מימוש הטבות המס. כחלק משירותי תכנון הפרישה אנחנו מסייעים גם בהתנהלות מול רשות המיסים ומסייעים לכם לקבל את הפטור המגיע לכם.

מהי פרישה מדומה ולמי כדאי לנצל את האופציה הזו?

פרישה מדומה הינה מצב שבו אדם מקבל קצבה פנסיונית ובמקביל ממשיך לעבוד. החוק כאמור מאפשר לפרוש מעבודה אבל לא מחייב זאת, ובעידן הנוכחי, כש-50 הוא ה-30 החדש ובהתאם 70 הוא ה-50 החדש, לא מעט נשים וגברים מעדיפים להישאר בשוק התעסוקה. הסיבות לכך, אגב, הן לא רק כלכליות אלא גם הרצון בתחושת חיוניות והסיפוק מהעבודה.

בכל מקרה, פרישה מדומה מאפשרת לנצל את הקצבה הפטורה ממס בתוספת לשכר המעסיק כך שהעובד נהנה משכר נטו בפועל גבוה יותר. מומלץ להתייעץ עם מומחה פנסיוני בכל הקשור לפרישה מדומה שכן ללא תשומת לב על גובה הקצבה , העובד עלול לשלם מס שולי גבוה יותר.

ביטוח לאומי בגיל פרישה – מידע חשוב

* גובה קצבת אזרח ותיק – הבסיס (נכון ל-2026) הוא 1,838 ש"ח. עבור זוג הסכום הוא 2,762 ש"ח. אחרי גיל 80 הקצבה עולה בעוד 103 ש"ח, הן ליחיד והן לזוג. כמו כן ישנה תוספת של 2% על כל שנת ביטוח מלאה שהאדם צבר לאורך הקריירה, עד לתקרה של 50%.

* מועד תחילת התשלום – קצבת אזרח ותיק משולמת החל מגיל הפרישה הרשמי (62-65 לאישה, 67 לגבר) על בסיס מבחן הכנסות. כלומר כשההכנסות נמוכות מהרף שנקבע, תשולם קצבה מלאה, מעל לרף ייתכן תשלום חלקי וייתכן גם שלא תשולם כלל קצבה. אחרי גיל 70 הקצבה משולמת בלי קשר להכנסה.

* ביטוח לאומי לשוהים בחו"ל – אזרחים ותיקים שבחרו לעזוב את ישראל יקבלו קצבת אזרח ותיק בתנאי שעברו למדינה שחתומה על אמנת ביטוח סוציאלי מול ישראל (הולנד, בריטניה, רומניה, גרמניה, רוסיה, צרפת ועוד). מי שעובר למדינה שלא חתומה על האמנה יקבל את הקצבה רק אם החל לקבל אותה בארץ לפני העזיבה.

מתי כדאי להתחיל לתכנן את הפרישה?

היום.

ליתר דיוק, מוקדם ככל האפשר. כשאדם נמצא רגע לפני שהוא פורש מעבודה, מן הסתם כבר לא נשאר מרווח זמן פנוי ונדרשת קבלת החלטות. אבל גם בגיל צעיר יותר מומלץ להתחיל לחשוב על הרגע שבו תפרשו מעבודה. ככל שמתחילים להיערך מוקדם יותר, ובפרט פועלים באופן אקטיבי על-מנת להשביח את החיסכון הפנסיוני, כך תגיעו למועד היציאה לפנסיה עם יותר משאבים כספיים, ובהתאם תזכרו לרווחה כלכלית גבוהה יותר.

תרחישי פרישה מעשיים – דוגמאות ופתרונות

תכנון פרישה נכון לא מסתיים בהבנת גיל הפרישה או בגובה הקצבה הצפויה. בפועל, כל פורש ופורשת מגיעים לנקודת הפרישה עם שילוב אחר של גיל, מצב משפחתי, חסכונות, בריאות, רצון להמשיך לעבוד, מענקי פרישה והתחייבויות קיימות. לכן הדרך הנכונה לקבל החלטות היא לבחון תרחישים מעשיים, לבצע חישוב קצבת פנסיה, לבדוק את השלכות המס ולבנות תוכנית פעולה מסודרת.

התרחישים הבאים מציגים מצבים נפוצים בישראל. המספרים הם דוגמאות המחשה בלבד, ויש לבדוק כל מקרה לפי הנתונים האישיים, תקנון הקרן, מסלול הפרישה, אישורי המס והזכויות בפועל.

מקרה 1: עובד בן 63 שמקבל הצעת פרישה מוקדמת

המצב:
עובד בן 63 מקבל מהמעסיק הצעת פרישה מוקדמת. השכר האחרון שלו הוא 22,000 ש"ח ברוטו, ובקרן הפנסיה הצוברת שלו נצברו 1,850,000 ש"ח. המעסיק מציע מענק פרישה של 180,000 ש"ח ותשלום גישור חודשי של 10,000 ש"ח עד גיל 67.

האתגר המרכזי:
העובד מתלבט אם להתחיל לקבל קצבת פנסיה כבר בגיל 63, או להמתין לגיל 67 ולחיות בינתיים על תשלום הגישור והמענק. פרישה מוקדמת עשויה להקטין את הקצבה החודשית, משום שהחיסכון מתחלק על פני תקופה ארוכה יותר והצבירה מפסיקה לגדול מהפקדות שוטפות.

חישוב לדוגמה:
אם בגיל 63 הקצבה המשוערת היא 8,700 ש"ח בחודש, ובגיל 67 היא עשויה לעלות לכ־10,200 ש"ח בחודש, הפער הוא כ־1,500 ש"ח בחודש לכל החיים. לאורך 20 שנות פנסיה מדובר בפער מצטבר של כ־360,000 ש"ח, לפני הצמדות, מס ושינויים עתידיים.

הפתרון המומלץ:
יש לבצע השוואה בין שלוש אפשרויות: קבלת פנסיה מיידית, שימוש בתשלום הגישור ודחיית קבלת הפנסיה, או שילוב חלקי בין השניים. בנוסף, יש לבדוק אופטימיזציה של מיסוי פרישה באמצעות טופס 161ד וקיבוע זכויות. רשות המסים מציינת כי טופס 161ד מיועד למיצוי הטבות המס על קצבה מזכה, מענקי פרישה והיוון קצבה.

מקרה 2: אישה בת 62 עם פנסיה צוברת ופנסיה תקציבית

המצב:
אישה בת 62 עבדה 18 שנים במקום עבודה ציבורי עם פנסיה תקציבית, ולאחר מכן עוד 12 שנים במגזר הפרטי עם פנסיה צוברת. היא מתכננת לפרוש, אך לא בטוחה אם כדאי לה להתחיל לקבל את שתי הקצבאות מיד או להמשיך לעבוד חלקית.

האתגר המרכזי:
במקרה כזה יש צורך לתאם בין שני סוגי זכויות שונים. בפנסיה תקציבית הקצבה מבוססת בדרך כלל על ותק ומשכורת קובעת, בעוד שבפנסיה צוברת הקצבה מחושבת לפי הסכום שנצבר חלקי מקדם המרה. בנוסף, גיל הפרישה לנשים בישראל עולה בהדרגה בהתאם לשנת הלידה, ולכן יש לבדוק את גיל הפרישה המדויק ולא להסתמך על מספר כללי. לפי המידע הרשמי, גיל הפרישה לנשים שנולדו מינואר 1960 ואילך עולה בהדרגה עד גיל 65.

חישוב לדוגמה:
אם הפנסיה התקציבית הצפויה היא 4,200 ש"ח בחודש, והפנסיה הצוברת הצפויה היא 3,800 ש"ח בחודש, ההכנסה הפנסיונית הכוללת היא 8,000 ש"ח. אם אותה פורשת תמשיך לעבוד במשרה חלקית בשכר של 6,000 ש"ח לחודש למשך שנתיים, היא עשויה להקטין את הצורך במשיכת חסכונות ולשמור על גמישות גבוהה יותר.

הפתרון המומלץ:
יש לבצע תכנון פיננסי לפרישה שמפריד בין מקורות ההכנסה: פנסיה תקציבית, פנסיה צוברת, קצבת אזרח ותיק, קרנות השתלמות וחסכונות נזילים. במקביל, חשוב לבדוק את השפעת המשך העבודה על מס הכנסה ועל זכאות לקצבת אזרח ותיק לפי מבחן הכנסות, עד גיל הזכאות שבו הקצבה משולמת ללא תלות בהכנסה. ביטוח לאומי מציין שקצבת אזרח ותיק משולמת מגיל הפרישה בהתאם להכנסות, ומגיל 70 ללא תלות בהכנסות.

מקרה 3: זוג שמתכנן פרישה משותפת

המצב:
בני זוג בני 66 ו־64 רוצים לפרוש יחד בתוך שנה. ההכנסה המשותפת שלהם כיום היא 34,000 ש"ח ברוטו, וההוצאות החודשיות הן כ־18,000 ש"ח. לבן הזוג צפויה קצבה של 11,500 ש"ח, ולבת הזוג צפויה קצבה של 6,800 ש"ח.

האתגר המרכזי:
הקצבה הכוללת הצפויה היא 18,300 ש"ח, סכום שקרוב מאוד לרמת ההוצאות הנוכחית. לכאורה נראה שהפרישה אפשרית, אך בפועל צריך להביא בחשבון הוצאות בריאות, תמיכה בילדים, שיפוץ עתידי, חופשות, אינפלציה ותקופות שבהן אחד מבני הזוג יישאר לבד.

חישוב לדוגמה:
אם בני הזוג רוצים לשמור רזרבה חודשית של 3,000 ש"ח להוצאות בלתי צפויות, התקציב הרצוי הוא 21,000 ש"ח בחודש. כלומר, קיים פער של כ־2,700 ש"ח בחודש בין ההכנסה הפנסיונית הצפויה לבין התקציב הרצוי. לאורך 15 שנים מדובר בפער מצטבר של כ־486,000 ש"ח.

הפתרון המומלץ:
אפשרות אחת היא שבן זוג אחד יפרוש והשני ימשיך לעבוד עוד שנה או שנתיים. אפשרות שנייה היא פרישה מדורגת, שבה מצמצמים משרה לפני פרישה מלאה. אפשרות שלישית היא שימוש מתוכנן בחסכונות נזילים, אך רק לאחר בדיקת מס. במקרה זוגי חשוב במיוחד לבדוק תקופת הבטחה ואחוז קצבה לבן או בת הזוג, משום שהחלטות אלה משפיעות על הביטחון הכלכלי של בן הזוג שנותר בחיים.

מקרה 4: פורש שממשיך לעבוד ורוצה לבצע פרישה מדומה

המצב:
עובד בן 67 ממשיך לעבוד בשכר של 16,000 ש"ח בחודש, אך במקביל שוקל להתחיל לקבל קצבה מקרן הפנסיה בסך 7,500 ש"ח בחודש. הוא אינו זקוק לכל ההכנסה למחיה שוטפת, אך רוצה לנצל פטור ממס על קצבה.

האתגר המרכזי:
פרישה מדומה יכולה להגדיל את ההכנסה החודשית נטו, אך גם ליצור מס שולי גבוה אם לא מבצעים תכנון נכון. יש לבדוק האם כדאי להתחיל לקבל קצבה עכשיו, לדחות את הקצבה, או לקבל קצבה חלקית בהתאם לאפשרויות הקיימות במוצר הפנסיוני.

חישוב לדוגמה:
אם השכר החודשי הוא 16,000 ש"ח והקצבה היא 7,500 ש"ח, ההכנסה החייבת הכוללת עשויה להגיע ל־23,500 ש"ח לפני ניכויים, זיכויים ופטורים. בשנת 2026, לפי מדריך רשות המסים, תקרת הקצבה המזכה היא 9,430 ש"ח לחודש, והפטור המרבי על קצבה מזכה עומד על 55.7% מהתקרה, כלומר כ־5,255 ש"ח לחודש.

הפתרון המומלץ:
לפני תחילת קבלת הקצבה יש לבצע קיבוע זכויות ולבדוק כמה מהקצבה תהיה פטורה ממס. בנוסף, יש לבדוק האם המשך העבודה משפיע על קצבת אזרח ותיק לפי מבחן ההכנסות, אם מדובר בתקופה שלפני גיל 70. פרישה מדומה מתאימה במיוחד למי שממשיך לעבוד, אך רוצה להתחיל לנצל זכויות פנסיוניות ומס בצורה מתוכננת.

מקרה 5: פורשת עם מענק פרישה גבוה והתלבטות בין היוון לקצבה

המצב:
פורשת בת 65 זכאית לקצבה חודשית של 9,000 ש"ח, ובנוסף יכולה להוון חלק מהקצבה ולקבל סכום חד־פעמי של 450,000 ש"ח. היא רוצה להשתמש בכסף לשיפוץ הבית ולעזרה לילדים.

האתגר המרכזי:
היוון קצבה יכול לספק סכום מיידי, אך הוא מקטין את הקצבה החודשית. לכן צריך לבדוק האם הכסף החד־פעמי משרת צורך אמיתי, או שהוא יוצר פגיעה ארוכת טווח בביטחון הכלכלי.

חישוב לדוגמה:
אם ההיוון מקטין את הקצבה מ־9,000 ש"ח ל־7,200 ש"ח, מדובר בירידה של 1,800 ש"ח בחודש. לאורך 20 שנות פרישה, הירידה המצטברת היא 432,000 ש"ח, לפני הצמדה ושינויים. מצד שני, אם הכסף משמש לסגירת הלוואה יקרה או התאמת הבית לגיל מבוגר, ייתכן שיש לו ערך כלכלי ומשפחתי ברור.

הפתרון המומלץ:
יש להשוות בין שלושה מסלולים: קצבה מלאה ללא היוון, היוון חלקי, או שימוש בחסכונות אחרים במקום פגיעה בקצבה. ההחלטה צריכה לכלול אופטימיזציה של מיסוי פרישה, בדיקת פטור על קצבה מזכה ובדיקת ההשפעה על תזרים המזומנים העתידי.

מקרה 6: עובד עם חובות שמגיע לגיל פרישה

המצב:
עובד בן 67 מגיע לגיל פרישה עם קצבה צפויה של 8,200 ש"ח, חוב צרכני של 120,000 ש"ח והחזר חודשי של 3,200 ש"ח. הוא שוקל למשוך כספים חד־פעמיים כדי לסגור את החוב.

האתגר המרכזי:
מצד אחד, החזר חודשי גבוה עלול לחנוק את התקציב לאחר הפרישה. מצד שני, משיכה חד־פעמית לא מתוכננת עלולה לפגוע בפטור ממס או להקטין את הקצבה העתידית.

חישוב לדוגמה:
אם הפורש סוגר חוב של 120,000 ש"ח, הוא חוסך החזר חודשי של 3,200 ש"ח. מצד שני, אם אותו סכום היה נשאר כחלק מקצבה עתידית, הוא יכול היה לתרום להכנסה חודשית נוספת. לכן נקודת ההשוואה היא לא רק סכום החוב, אלא הריבית על החוב מול שווי הקצבה והטבות המס.

הפתרון המומלץ:
במקרה של חובות, יש לבנות סדר קדימויות: קודם חובות יקרים, אחר כך הלוואות בינוניות, ורק בסוף התחייבויות זולות יחסית. לעיתים נכון למשוך סכום חלקי בלבד, ולעיתים עדיף לפרוס מחדש את ההלוואה. בחירת מסלול פרישה במקרה כזה חייבת להתחשב בתזרים החודשי ולא רק בגובה הקצבה.

מקרה 7: עצמאי שמגיע לפרישה עם חיסכון לא אחיד

המצב:
עצמאי בן 66 חסך לפנסיה באופן לא רציף. יש לו קרן פנסיה עם קצבה צפויה של 4,800 ש"ח, קופת גמל עם 420,000 ש"ח, קרן השתלמות עם 180,000 ש"ח ותיק השקעות פרטי.

האתגר המרכזי:
עצמאים רבים מגיעים לפרישה עם כמה מקורות כסף, אך בלי תזרים קבוע מספיק. השאלה היא איך להפוך את הנכסים להכנסה חודשית יציבה, בלי למשוך מהר מדי את החסכונות.

חישוב לדוגמה:
אם העצמאי צריך 12,000 ש"ח בחודש למחיה, והקצבה הפנסיונית שלו היא 4,800 ש"ח, קיים פער של 7,200 ש"ח. חלק מהפער עשוי להתמלא באמצעות קצבת אזרח ותיק, אך עדיין יידרש שימוש מתוכנן בקופות ובחסכונות.

הפתרון המומלץ:
יש לבנות “מדרגות הכנסה”: קצבה פנסיונית כבסיס, קצבת אזרח ותיק כרובד נוסף, קרן השתלמות להוצאות בינוניות, ותיק השקעות למשיכות מתוכננות. עצמאי צריך להיזהר במיוחד ממשיכה מהירה מדי של נכסים, משום שאין לו בהכרח קצבה גבוהה שמגנה עליו לאורך כל תקופת הפרישה.

מקרה 8: אלמן או אלמנה לפני בחירת מסלול קצבה

המצב:
פורש נשוי בן 67 עומד לבחור מסלול קצבה. הקצבה ללא תקופת הבטחה וללא שיעור גבוה לבת הזוג היא 10,000 ש"ח בחודש. אם יבחר 60% לבת הזוג ותקופת הבטחה של 180 חודשים, הקצבה תרד לכ־9,350 ש"ח.

האתגר המרכזי:
ההתלבטות היא בין קצבה חודשית גבוהה יותר עכשיו לבין הגנה טובה יותר לבן או בת הזוג לאחר פטירה. זו אחת ההחלטות החשובות בפרישה, משום שלאחר תחילת קבלת הקצבה בדרך כלל לא ניתן לשנות את המסלול.

חישוב לדוגמה:
הפער החודשי הוא 650 ש"ח. לאורך 20 שנה מדובר בכ־156,000 ש"ח. מצד שני, אם הפורש הולך לעולמו מוקדם, תקופת הבטחה או קצבה לבת הזוג עשויות להיות שוות מאות אלפי שקלים למשפחה.

הפתרון המומלץ:
כאשר בן או בת הזוג תלויים בהכנסה הפנסיונית, לרוב יש היגיון לבחור הגנה גבוהה יותר, גם במחיר קצבה מעט נמוכה יותר. כאשר לבן או בת הזוג יש פנסיה עצמאית גבוהה, ייתכן שאפשר לבחור מסלול עם קצבה גבוהה יותר לפורש עצמו. זו החלטה משפחתית ופנסיונית, ולא רק חישוב מספרי.

מילון מונחי פרישה והשוואת אפשרויות

תכנון פרישה כולל לא מעט מושגים מקצועיים, החלטות כלכליות והשלכות מס. מי שמבין את המונחים המרכזיים ואת ההבדלים בין אפשרויות הפרישה השונות, יכול לקבל החלטות טובות יותר, להימנע מטעויות יקרות ולבצע אופטימיזציה פנסיונית אמיתית.

המטרה של החלק הזה היא לעשות סדר: קודם להבין את המונחים החשובים, ולאחר מכן להשוות בין מסלולי פרישה, סוגי פנסיה, משיכת כספים וקבלת קצבה חודשית.

פרישה – השלב שבו אדם מסיים את תקופת העבודה הפעילה ועובר להתבסס בעיקר על קצבת פנסיה, קצבת אזרח ותיק, חסכונות, השקעות ונכסים.

גיל פרישה – הגיל שבו ניתן להתחיל לממש זכויות פנסיוניות ולקבל קצבת אזרח ותיק בכפוף לתנאי הזכאות. גיל הפרישה משתנה בין גברים לנשים ובהתאם לשנת הלידה.

פרישה מוקדמת – יציאה לפנסיה לפני גיל הפרישה הרשמי. במקרים רבים פרישה מוקדמת מקטינה את הקצבה, משום שיש פחות שנות חיסכון ויותר שנות תשלום קצבה.

פרישה מדומה – מצב שבו אדם מתחיל לקבל קצבה פנסיונית, אך ממשיך לעבוד ולקבל שכר במקביל. זהו כלי שיכול להתאים למי שרוצה להגדיל הכנסה חודשית, אך מחייב בדיקת מס.

פנסיה צוברת – פנסיה המבוססת על כספים שנצברו לאורך השנים מהפקדות עובד, מעסיק ותשואות. הקצבה מחושבת לפי הסכום שנצבר ולפי מקדם ההמרה.

פנסיה תקציבית – פנסיה המשולמת לפי זכויות ותק ומשכורת קובעת, בעיקר לעובדים ותיקים במגזר הציבורי. בניגוד לפנסיה צוברת, היא אינה מבוססת על צבירה אישית רגילה.

מקדם המרה – המספר שבו מחלקים את סכום החיסכון הפנסיוני כדי לחשב את הקצבה החודשית. ככל שמקדם ההמרה גבוה יותר, הקצבה החודשית נמוכה יותר.

קצבת פנסיה – תשלום חודשי שמתקבל מקרן פנסיה, ביטוח מנהלים או קופת גמל לקצבה לאחר הפרישה.

קצבה מזכה – קצבה פנסיונית שעשויה ליהנות מפטור ממס, בהתאם לתקרות ולכללים החלים בשנת המס הרלוונטית.

קיבוע זכויות – הליך מול רשות המסים שבו נקבע כיצד ינוצלו הפטורים על קצבה חודשית, מענקי פרישה והיוון קצבה.

היוון קצבה – קבלת סכום חד־פעמי על חשבון חלק מהקצבה העתידית. פעולה זו מגדילה את הנזילות בטווח הקצר, אך בדרך כלל מקטינה את הקצבה החודשית.

מענק פרישה – סכום חד־פעמי שעובד עשוי לקבל בעת סיום עבודה או פרישה. המענק עשוי להיות פטור ממס בחלקו או חייב במס, בהתאם לתקרות ולנתונים האישיים.

כספי פיצויים – רכיב בחיסכון הפנסיוני שמקורו בהפקדות המעסיק לפיצויי פיטורים או בזכויות סיום עבודה. משיכה מוקדמת של כספים אלה עלולה לפגוע בקצבה העתידית ובהטבות המס.

תקופת הבטחה – תקופה שבה מובטח תשלום קצבה גם אם הפורש נפטר לפני סיומה. בחירה בתקופת הבטחה עשויה להקטין את הקצבה החודשית, אך מספקת הגנה למשפחה.

אחוז לבן או בת זוג – שיעור הקצבה שישולם לבן או בת הזוג לאחר פטירת הפורש. ככל שהאחוז גבוה יותר, ההגנה המשפחתית גבוהה יותר, אך הקצבה הראשונית עשויה להיות נמוכה יותר.

שיעור תחלופה – היחס בין ההכנסה הצפויה לאחר הפרישה לבין ההכנסה לפני הפרישה. לדוגמה, אם לפני הפרישה ההכנסה הייתה 20,000 ש"ח ואחרי הפרישה 15,000 ש"ח, שיעור התחלופה הוא 75%.

קצבת אזרח ותיק – קצבה חודשית מביטוח לאומי למי שעומד בתנאי הזכאות. היא מהווה רובד נוסף להכנסה הפנסיונית, אך לרוב אינה מספיקה לבדה למחיה מלאה.

תכנון פיננסי לפרישה – תהליך שבו בודקים את כל מקורות ההכנסה, ההוצאות, החסכונות, המסים והצרכים המשפחתיים לקראת הפרישה.

אופטימיזציה פנסיונית – התאמת מסלולי הקצבה, המשיכות, המס, ההשקעות והביטוחים כדי לשפר את ההכנסה נטו ואת היציבות הכלכלית לאחר הפרישה.

בחירת מסלול פרישה – החלטה על אופן קבלת הכספים: קצבה חודשית, היוון חלקי, משיכה חד־פעמית, תקופת הבטחה, אחוז לבן זוג ושילוב בין מקורות הכנסה.

השוואת אפשרויות פרישה

פנסיה צוברת לעומת פנסיה תקציבית

פנסיה צוברת היא המודל הנפוץ כיום בישראל. במסגרת זו, הקצבה העתידית מבוססת על הסכום שנצבר לאורך השנים מהפקדות העובד, הפקדות המעסיק והתשואות שהשיגה הקרן. ככל שהשכר גבוה יותר, תקופת החיסכון ארוכה יותר והתשואות טובות יותר, כך הקצבה העתידית צפויה להיות גבוהה יותר.

פנסיה תקציבית שונה במהותה. היא נפוצה בעיקר אצל עובדים ותיקים במגזר הציבורי, והקצבה בה מחושבת לפי נוסחה המבוססת על ותק ומשכורת קובעת. היתרון המרכזי בפנסיה תקציבית הוא ודאות גבוהה יחסית לגבי גובה הקצבה. החיסרון הוא פחות גמישות בניהול הכסף ובבחירת מסלולי השקעה.

בפנסיה צוברת יש יותר שליטה וגמישות, אך גם יותר תלות בתשואות, בדמי ניהול, במסלול ההשקעה ובמקדם ההמרה. בפנסיה תקציבית יש פחות תלות בשוק ההון, אך הזכאות נקבעת לפי כללים קשיחים יחסית.

מבחינת בחירת מסלול פרישה, מי שיש לו פנסיה צוברת צריך לבדוק היטב את גובה הצבירה, תחזית הקצבה, מסלול ההשקעה, תקופת ההבטחה ואחוז הקצבה לבן או בת הזוג. מי שיש לו פנסיה תקציבית צריך לבדוק את הוותק, המשכורת הקובעת, שיעור הזכאות והאם קיימים רכיבים נוספים שמשפיעים על הקצבה.

פרישה בגיל רשמי לעומת פרישה מוקדמת

פרישה בגיל הרשמי מאפשרת בדרך כלל להגיע לקצבה גבוהה ויציבה יותר. הסיבה פשוטה: ככל שעובדים יותר שנים, יש יותר זמן לצבור זכויות, להפקיד לחיסכון הפנסיוני וליהנות מתשואות. בנוסף, קבלת הקצבה מתחילה בגיל מאוחר יותר, ולכן במקרים רבים הקצבה החודשית גבוהה יותר.

פרישה מוקדמת יכולה להתאים למי שמצבו הבריאותי, המשפחתי או התעסוקתי מחייב הפסקת עבודה מוקדמת. היא יכולה להתאים גם למי שקיבל הצעת פרישה טובה מהמעסיק, הכוללת מענק, גישור או תנאים מיוחדים. עם זאת, חשוב להבין שפרישה מוקדמת עלולה ליצור פגיעה כפולה: גם פחות שנות חיסכון וגם יותר שנות מחיה שצריך לממן.

לדוגמה, עובד שפורש בגיל 63 במקום בגיל 67 מפסיד ארבע שנות הפקדה ותשואה, ובמקביל מתחיל להשתמש בכסף מוקדם יותר. המשמעות יכולה להיות קצבה חודשית נמוכה יותר לאורך כל החיים.

לכן, לפני פרישה מוקדמת חשוב לבדוק האם קיימים מקורות גישור עד גיל הפרישה הרשמי, כמו מענק פרישה, חסכונות נזילים, הכנסה משכירות או המשך עבודה חלקית. השוואת אפשרויות פרישה במקרה כזה צריכה לכלול לא רק את הקצבה החודשית, אלא גם את המס, ההוצאות, מצב הבריאות והביטחון הכלכלי של בן או בת הזוג.

משיכה חד־פעמית לעומת קצבה חודשית

משיכה חד־פעמית מעניקה נזילות מיידית. היא יכולה להתאים למי שצריך לסגור חובות, לבצע התאמת דיור, לעזור לילדים או לממן צורך משמעותי וברור. היתרון הוא שליטה מיידית בכסף. החיסרון הוא שהכסף עלול להיגמר מהר מדי, ובחלק מהמקרים המשיכה עלולה להקטין את הקצבה או לפגוע בהטבות מס עתידיות.

קצבה חודשית, לעומת זאת, מספקת הכנסה שוטפת ויציבה. היא מתאימה במיוחד למי שרוצה ודאות תזרימית ולמי שחושש מניהול לא נכון של סכום חד־פעמי גדול. הקצבה מאפשרת לתכנן תקציב חודשי ולשמור על רמת חיים קבועה יותר.

הבחירה בין משיכה חד־פעמית לקצבה חודשית היא אחת ההחלטות החשובות בפרישה. לא נכון להסתכל רק על הסכום המיידי. צריך לבדוק מה תהיה ההכנסה החודשית אחרי המשיכה, כמה מס ישולם, האם נפגע הפטור על הקצבה, ומה יקרה אם תוחלת החיים תהיה ארוכה מהצפוי.

במקרים רבים הפתרון הנכון הוא שילוב: השארת רוב הכסף כקצבה חודשית, ומשיכה חד־פעמית מוגבלת לצורך מוגדר. כך ניתן לשמור על יציבות כלכלית ובמקביל לתת מענה לצורך מיידי.

פרישה מלאה לעומת פרישה מדומה

פרישה מלאה היא מצב שבו העובד מפסיק לעבוד ועובר להתבסס על קצבת פנסיה, קצבת אזרח ותיק, חסכונות ונכסים. היתרון המרכזי הוא זמן פנוי, ירידה בעומס העבודה ומעבר לשלב חיים חדש. החיסרון האפשרי הוא ירידה בהכנסה החודשית, במיוחד אם הקצבה נמוכה מהשכר שהיה לפני הפרישה.

פרישה מדומה היא מצב שבו אדם מתחיל לקבל קצבה פנסיונית אך ממשיך לעבוד. אפשרות זו יכולה להגדיל את ההכנסה החודשית הכוללת, משום שהפורש מקבל גם שכר וגם קצבה. עם זאת, היא מחייבת בדיקת מס מדויקת, משום שהשילוב בין שכר לקצבה עלול להעלות את שיעור המס השולי.

פרישה מדומה מתאימה בעיקר למי שמגיע לגיל שבו ניתן להתחיל לקבל קצבה, אך עדיין רוצה להמשיך לעבוד. היא יכולה להתאים גם למי שמעוניין לנצל פטור ממס על קצבה, אך לא לוותר על הכנסה מעבודה.

במסגרת אופטימיזציה פנסיונית, חשוב לבדוק האם כדאי להתחיל לקבל קצבה מיד, לדחות אותה, או לשלב בין קצבה חלקית להמשך עבודה. ההחלטה צריכה להתבסס על הכנסה נטו ולא רק על הכנסה ברוטו.

קצבה ללא תקופת הבטחה לעומת קצבה עם תקופת הבטחה

כאשר מתחילים לקבל קצבה מקרן פנסיה או ביטוח מנהלים, יש לבחור מסלול קצבה. אחת ההחלטות החשובות היא האם לבחור תקופת הבטחה. תקופת הבטחה היא התחייבות לכך שהקצבה תשולם במשך מספר חודשים מינימלי, גם אם הפורש נפטר לפני תום התקופה.

קצבה ללא תקופת הבטחה תהיה בדרך כלל גבוהה יותר, משום שהקרן אינה מתחייבת להמשיך לשלם לתקופה מוגדרת לאחר פטירת הפורש, מעבר לזכויות השארים לפי המסלול. אפשרות זו יכולה להתאים למי שאין לו תלויים כלכלית, או למי שלבן או בת הזוג יש הכנסה עצמאית מספקת.

קצבה עם תקופת הבטחה תהיה בדרך כלל נמוכה יותר, אך מספקת הגנה טובה יותר למשפחה. לדוגמה, אם נבחרה תקופת הבטחה של 180 חודשים והפורש נפטר לאחר 5 שנים, בני המשפחה עשויים להמשיך לקבל תשלומים לפי תנאי המסלול עד להשלמת התקופה.

הבחירה בין שתי האפשרויות אינה רק כלכלית, אלא גם משפחתית. מי שרוצה למקסם את הקצבה האישית עשוי לבחור מסלול ללא תקופת הבטחה. מי שרוצה להגן על בן או בת זוג, ילדים או תלויים אחרים, עשוי להעדיף מסלול עם תקופת הבטחה, גם במחיר קצבה חודשית נמוכה יותר.

קצבה גבוהה לפורש לעומת הגנה גבוהה לבן או בת הזוג

בעת בחירת מסלול פרישה, יש החלטה נוספת: איזה שיעור מהקצבה ישולם לבן או בת הזוג לאחר פטירת הפורש. ככל שהשיעור לבן או בת הזוג גבוה יותר, כך ההגנה המשפחתית טובה יותר, אך הקצבה הראשונית לפורש עשויה להיות נמוכה יותר.

לדוגמה, פורש יכול לבחור מסלול שבו בת הזוג תקבל 30% מהקצבה לאחר פטירתו, או מסלול שבו תקבל 60%, 80% או 100%. ככל שהאחוז גבוה יותר, הקרן לוקחת על עצמה התחייבות גדולה יותר, ולכן הקצבה החודשית לפורש עשויה לרדת.

הבחירה תלויה במצב המשפחתי. אם לבן או בת הזוג יש פנסיה עצמאית גבוהה, ייתכן שניתן לבחור אחוז נמוך יותר. אם בן או בת הזוג תלויים בעיקר בקצבה של הפורש, הגנה גבוהה יותר עשויה להיות קריטית.

זו דוגמה מצוינת לכך שהשוואת אפשרויות פרישה אינה רק חישוב טכני. מדובר בהחלטה שמשלבת מספרים, משפחה, סיכון, תוחלת חיים ורמת ביטחון רצויה.

סיכום ההשוואה

בחירת מסלול פרישה צריכה להתבצע מתוך ראייה כוללת. אין אפשרות אחת שמתאימה לכולם. פנסיה צוברת מעניקה גמישות אך תלויה בצבירה ובתשואות. פנסיה תקציבית מעניקה ודאות יחסית אך פחות גמישות. פרישה מוקדמת יכולה לשפר איכות חיים אך להקטין קצבה. משיכה חד־פעמית מעניקה נזילות אך עלולה לפגוע בביטחון העתידי. קצבה חודשית מעניקה יציבות אך פחות גמישות.

הדרך הנכונה לבצע אופטימיזציה פנסיונית היא להשוות בין האפשרויות לפי חמישה פרמטרים מרכזיים: הכנסה חודשית נטו, השפעת המס, ביטחון לבן או בת הזוג, נזילות לצרכים מיוחדים ורמת הסיכון האישית.

כאשר בוחנים את כל המרכיבים יחד, ניתן לבנות פרישה מאוזנת יותר: כזו שמספקת הכנסה שוטפת, שומרת על גמישות, מגינה על המשפחה ומצמצמת טעויות מס מיותרות.

גיל פרישה לנשים לפי שנת לידה

שאלות ותשובות נפוצות – פרישה

1. מהי פרישה ומה המשמעות שלה מבחינת זכויות סוציאליות?
   פרישה היא סיום תקופת העבודה של אדם, לרוב בגיל הגעה לגיל פרישה חוקי או בעקבות נסיבות אישיות. בעת פרישה מתבצע חישוב זכויות כגון פנסיה, פיצויים וחיסכון פנסיוני.

2. מהו גיל הפרישה החוקי כיום בישראל?
   נכון לשנים האחרונות, גיל הפרישה החוקי לנשים הוא 62 ולגברים 67. עם זאת, יש מקרים בהם ניתן לפרוש מוקדם יותר מסיבות רפואיות או תנאים בהסכם העבודה.

3. מה ההבדל בין פרישה רגילה לפרישה מוקדמת?
   פרישה רגילה מתבצעת בגיל שנקבע בחוק. פרישה מוקדמת מתבצעת לפני גיל זה, לרוב באישור המעסיק או בעקבות מחלה, ויש לה השלכות על הפנסיה וההטבות.

4. האם כדאי לבצע תכנון פיננסי לפני פרישה?
   בהחלט. תכנון פיננסי יסייע למקסם את זכויות הפורש, לתכנן את המיסוי על הפיצויים והקצבאות ולבנות תזרים מותאם לחיים לאחר הפרישה.

5. מהם השלבים בתהליך פרישה?
   השלבים כוללים הגשת הודעה למעסיק, בדיקת זכויות פנסיוניות, מימוש פיצויים, הגשת טפסים לרשות המסים וביצוע קיבוע זכויות לפי הצורך.

6. האם יש מס על מענקי פרישה?
   כן, מענקי פרישה עשויים להיות חייבים במס, אך קיימות תקרות פטור בהתאם לוותק וגובה הפיצויים. ניתן לבצע תכנון מס ולהפחית את החבות באמצעות טופס 161א.

7. האם ניתן להמשיך לעבוד גם לאחר פרישה?
   כן, אפשר להמשיך לעבוד גם לאחר פרישה, אך הדבר עשוי להשפיע על הזכאות לקצבת זקנה או מסים על הפנסיה.

8. מה תפקידו של יועץ פרישה?
   יועץ פרישה בודק את כלל הכספים, המוצרים הפנסיוניים והחוקים הרלוונטיים, ומסייע לבנות תכנית מסודרת שתבטיח מקסימום קצבה ומינימום תשלום מס.

9. האם יש יתרונות לפרישה הדרגתית?
   כן. פרישה הדרגתית מאפשרת הסתגלות כלכלית ונפשית לשלב החדש, ולעיתים מאפשרת להמשיך לצבור זכויות פנסיוניות נוספות.

10. האם כל עובד זכאי לפנסיה לאחר פרישה?
    בדרך כלל כן, אך גובה הפנסיה תלוי במספר שנות העבודה, שיעור ההפקדות, גובה השכר והתשואות שהצטברו בקופה.

11. מה קורה לפיצויים שלא נמשכו בעת פרישה?
    ניתן לבחור להשאיר את הפיצויים בקופה, למשוך אותם במזומן או לניידם לקצבה, בהתאם לשיקולים מס.

12. האם פרישה כרוכה בהגשת טפסים למס הכנסה?
    בהחלט. יש להגיש טופס 161 וטופס 161א לרשות המסים כדי להסדיר את נושא הפיצויים והמיסוי.

13. מהן הטעויות הנפוצות שאנשים עושים בעת פרישה?
    חוסר בתכנון מס, משיכת כספים ללא קיבוע זכויות, אי מיצוי הטבות, והשארת כספים במוצרים לא נזילים או יקרים בדמי ניהול.

14. האם ניתן לפרוש גם אם אין עדיין גיל פרישה?
    כן, אך יש לוודא שמתקיימים תנאים משפטיים, פנסיוניים או רפואיים, ולעיתים נדרש אישור המעסיק או ועדת חריגים.

15. האם יש חשיבות לקביעת מוטבים לפני פרישה?
    בהחלט. קביעת מוטבים מבטיחה שהכספים שהצטברו בקרנות יעברו למי שאתם בוחרים במקרה של מוות, גם לאחר הפרישה.

איך לקבל את ההחלטות הנכונות ביותר לגבי פרישה?

מאחר שכל החלטה לגבי יציאה לפנסיה משפיעה באופן משמעותי על כל תקופת החיים שאחרי, חשוב מאוד להתייחס במלוא הרצינות לשינוי הדרמטי בחיים ולהיערך לקראתו. אג'נדה מציעה שירות תכנון פרישה מקיף ויסודי, על בסיס ניסיון רחב היקף בתחום. המומחים שלנו הם בעלי רישיון פנסיוני מטעם משרד האוצר, ומביאים לידי ביטוי גם ידע וגם מחויבות מוחלטת לעזור לכל עובד או עובדת שעומדים לפרוש מעבודה. תכנון הפרישה מבוצע בגובה העיניים, עם הסברים ברורים ומפורטים, ומיפוי מדויק של כל האפשרויות, כך שתגיעו לרווחה כלכלית מקסימלית אחרי שנים רבות של עבודה. כמו כן יש לנו מומחיות ספציפית בסיוע לעובדי הוראה ועובדי מדינה שניצבים לקראת פרישה, כולל מוקדמת. לסיוע ומידע נוסף צרו עמנו קשר.