קופות גמל להשקעה הן מוצר חדש יחסית – מאז 2016.
למעשה מדובר באופציה שהיא גם מוצר חיסכון פנסיוני וגם אפיק השקעה לטווח הקצר והבינוני,
כך שאין פלא שהיא מושכת אליה עניין רב, וגם משקיעים/חוסכים רבים.
בכל מקרה מומלץ להבין מדוע כדאי לממש את ההזדמנויות שמציעות קופות הגמל,
איך נכון לממש וגם איך לבחור באופן מושכל את קופת הגמל הטובה ביותר עבורכם.
היתרונות המשמעותיים של קופת גמל למטרת השקעה
כל מי שמחפש אפיק השקעה מבקש שני דברים:
תשואה טובה ונזילות מרבית, כך שמצד אחד הכסף שכבר צבר יניב סכום עוד יותר גבוה,
ומצד שני אם ייווצר צורך מידי באותו כסף אפשר יהיה למשוך אותו.
קופות גמל להשקעה מאפשרות לכם לסמן V על שני המרכיבים החיוניים הנ"ל.
אם למשל מתבוננים בנתוני 2019, קופות גמל רבות השיגו תשואה נאה של 6-8%,
וגם כשבוחנים נתונים לאורך פרק זמן משמעותי יותר, של 36 חודשים,
אפשר למצוא קופות עם תשואה שנתית ממוצעת של 5-6%.
מבחינת הנזילות, ניתן למשוך את הכספים שבקופת הגמל בכל נקודת זמן, ללא קנס.
עוד יתרון הוא האפשרות לעבור בין מסלולי ההשקעה השונים בלי לשלם מס,
אופציה בלתי אפשרית באפיקי השקעה אחרים שבהם זהו אירוע מס שמחייב אתכם לשלם מס רווחי הון (בשיעור 25%).
היתרונות של קופות גמל להשקעה כמוצר חיסכון פנסיוני
קופות גמל להשקעה יכולות כאמור להוות גם מוצר חיסכון פנסיוני.
במקרה זה, מתווסף עוד יתרון בעל ערך רב במיוחד: פטור מתשלום מס רווחי הון.
הפטור ניתן למי שמחכה עד לגיל 60 ובוחר לא למשוך את כל הכסף בבת אחת אלא לנצל אותו לקבלת קצבה חודשית.
במקרה זה הפטור ממס הוא גם על הרווחים שהצטברו וגם על הקצבה עצמה (כשלמשל על קצבה מקרן פנסיה כן מנוכה מס הכנסה).
התהליך שיתבצע כדי לממש את ההטבה המשמעותית הוא העברת כל הכספים מקופת הגמל אל קופה שמשלמת קצבה (למשל קרן פנסיה),
וקביעת גובה הקצבה החודשית בהתאם לתקנון הגוף שאליו הועבר החיסכון.
בהתאם, גם השאירים של החוסך יזכו לקבל כסף אם וכאשר החוסך עצמו ילך לעולמו.
כמה כסף אפשר להפקיד בקופת גמל?
תקרת ההפקדה השנתית בקופות גמל להשקעה היא כ-70,000 ₪ (נכון ל2025 81,711).
ניתן להפקיד בבת אחת את מלוא הסכום הנ"ל ואפשר גם להפריש לקופה סכומים חודשיים (קבועים או משתנים).
הכוונה המקורית של משרד האוצר הייתה לאפשר הפקדת סכומים גבוהים יותר,
אולם בלחץ הבנקים נקבעה המגבלה הנ"ל.
ייתכן שבעתיד הסכום המקסימלי יהיה אכן גבוה יותר כך שניתן יהיה לנצל את היתרונות של מסלול זה באופן משתלם אפילו יותר,
אם כי גם במצב הנוכחי מי שיפקיד 70,000 ש"ח מדי שנה במשך למשל 10 שנים יגיע לחיסכון משמעותי מאוד ובפרט לתקופה שאחרי הפרישה מעבודה.
שאלות ותשובות נפוצות בנושא
מהן קופות גמל להשקעה?
קופות גמל להשקעה הן מכשיר חיסכון לטווח קצר, בינוני או ארוך, המשלב גמישות נזילות עם יתרונות מיסוי. החוסך יכול להפקיד עד תקרה שנתית מוגדרת וליהנות מניהול השקעות מקצועי.למי מתאימות קופות גמל להשקעה?
המוצר מתאים כמעט לכל אחד – הורים שחוסכים לילדים, עובדים שחוסכים לפנסיה נוספת, או אנשים שמעוניינים לחסוך לשימוש עתידי תוך שמירה על גמישות.מה היתרונות המרכזיים?
היתרונות כוללים נזילות מלאה (ניתן למשוך את הכספים בכל שלב), דחיית תשלום מס רווח הון עד למועד המשיכה, ואפשרות להמיר את החיסכון לקצבת פנסיה פטורה ממס.מהי תקרת ההפקדה השנתית לקופות גמל להשקעה?
התקרה עומדת כיום על כ-76,000 ש"ח בשנה (הסכום מתעדכן מדי שנה לפי המדד), וההפקדות מעבר לתקרה לא ייהנו מהטבות המס הייחודיות של המוצר.כיצד ניתן למשוך כסף?
המשיכה אפשרית בכל עת, בכפוף למס רווח הון של 25% על הרווח בלבד. עם זאת, אם ממירים את הסכום לקצבה החל מגיל 60 – ניתן ליהנות מפטור ממס.האם ניתן לבחור מסלול השקעה בתוך הקופות?
כן. כל חוסך יכול לבחור בין מסלולים שונים ברמות סיכון מגוונות – החל ממסלולי מניות ועד מסלולים סולידיים. ניתן לשנות מסלול במהלך התקופה.מה קורה אם אני רוצה להעביר את הקופה לגוף אחר?
ניתן לבצע העברת קופה בין חברות ללא אירוע מס וללא קנס. חשוב לוודא שמדובר בקופה מאותו סוג ובמסגרת התנאים של רשות שוק ההון.איך משווים בין קופות גמל להשקעה שונות?
השוואה צריכה לכלול פרמטרים כמו תשואות היסטוריות, דמי ניהול, רמת סיכון, ונוחות שירות. ניתן להיעזר באתרים ייעודיים של משרד האוצר ושל חברות ההשקעה.מה ההבדל בין קופת גמל רגילה לקופת גמל להשקעה?
קופת גמל רגילה מיועדת בעיקר לחיסכון פנסיוני ולא ניתן למשוך ממנה כספים עד גיל פרישה. קופת גמל להשקעה גמישה יותר ומאפשרת משיכה בכל שלב.האם קופות גמל להשקעה מתאימות גם לילדים?
בהחלט. ניתן לפתוח קופה על שם הילד ולבצע הפקדות חודשיות או חד-פעמיות. מדובר באפיק משתלם לטווח ארוך עם שליטה מלאה מצד ההורה.מהי המשמעות של הפקדה חודשית לעומת הפקדה חד פעמית?
הפקדה חודשית מאפשרת פיזור סיכונים לאורך זמן, בעוד שהפקדה חד-פעמית מאפשרת ניצול מיידי של מלוא תקרת ההפקדה. ניתן לשלב בין שתי האפשרויות.מהם דמי הניהול הנהוגים בקופות גמל להשקעה?
דמי ניהול משתנים בין החברות ויכולים לנוע בין 0.3% ל-1% לשנה. מומלץ להתמקח על התנאים ולבחון את התמורה המתקבלת עבורם.האם קופות גמל להשקעה נחשבות לבטוחות?
כמו כל מוצר השקעה, קיימת חשיפה לסיכון שוק. עם זאת, מדובר במכשיר מפוקח על ידי רשות שוק ההון, ומנוהל על ידי גופים מקצועיים ומפוקחים.מה קורה לקופה במקרה של פטירת החוסך?
במקרה כזה, הכספים עוברים ליורשים החוקיים או למוטבים שנקבעו מראש, בהתאם להוראות הפקדה וללא קנס משיכה.האם אפשר לפתוח יותר מקופה אחת להשקעה?
כן, ניתן לפתוח מספר קופות גמל להשקעה, אך סך ההפקדות הכולל בשנה לא יכול לעבור את התקרה המוגדרת לצורך קבלת ההטבות.
איך לבחור קופת גמל להשקעה? 3 פרמטרים והמלצה חשובה
בחירה מבין כל האפשרויות של קופות הגמל להשקעה נשענת על בדיקת 3 פרמטרים:
* תשואה – מאחר שמדובר באפיק שנפתח לציבור רק ב-2016,
נכון לתחילת 2025 פרק הזמן שבו ניתן לבחון את הביצועים של כל קופת גמל מוגבל יחסית,
אבל גם כך אפשר לקבל אינדיקציה טובה.
* מדד שארפ – מדד שבוחן את היחס בין תשואה לסיכון.
ככל שהמדד גבוה יותר, כך קופת הגמל השיגה תשואה גבוהה יותר עבור רמת סיכון נתונה,
או לחילופין הצליחה להגיע לתשואה מסוימת בפחות סיכון – ולכן מן הסתם כדאי להעדיף אותה.
* דמי ניהול – החוק מתיר לקופות הגמל לגבות עד 1.05% מהסכום שהצטבר בקופה.
בפועל מרבית הקופות מסתפקות ב-0.5-0.7%, וכדאי כמובן להתמקח.
דמי הניהול המקסימליים על כל הפקדה הם 4%, אבל התחרות בשוק מאלצת את הגופים שמציעים את מסלול ההשקעה הזה לוותר עליהם.
בכל מקרה מומלץ בחום להיעזר במומחים שמכירים היטב את תחום החיסכון וניהול הסיכונים –
הידע והניסיון שלהם עוזרים לבחור נכון את קופת הגמל האופטימלית,
לבחור נכון את גובה ההשקעה ולהתנהל נכון גם במהלך מימוש ההשקעה.
זקוקים לעצה של מומחה? השאירו פרטים ונחזור אליכם בהקדם
