חשבון ira

חשבון ira הוא אמצעי לניהול עצמי של חסכונות לטווח ארוך, לרבות החיסכון הפנסיוני. בעידן שבו יותר ויותר אנשים מעדיפים ניהול כזה, שמותאם באופן מושלם להעדפות הספציפיות שלהם, על-פני מוצרים מובנים וסטנדרטיים, הפופולריות של ה-ira נמצאת באופן טבעי במגמת עלייה. לפני שפותחים את החשבון הרלוונטי כדאי מאוד ללמוד עוד על היתרונות של הניהול העצמי, החסרונות, האפשרויות, המגבלות והדרכים הנכונות לממש את הפוטנציאל. המדריך כאן בעמוד הוא התחלה מצוינת, ואם תרצו תשובות לשאלות ספציפיות עבורכם – נשמח לענות עליהן.

מה זה ira?

עוד לפני פתיחת חשבון ira, כדאי להבין מהי המהות של Individual Retirement Account. התרגום המילולי הוא חשבון פרישה אישי, אבל העברה מדויקת יותר של הביטוי שמקורו בארה"ב לישראל תהיה ניהול אישי של קופת גמל או קרן השתלמות.

בארה"ב האופציה הזו הפכה זמינה לציבור הרחב כבר ב-1974. גם במדינות אחרות בעולם הרבה מאוד אנשים חוסכים לגיל מבוגר באמצעות חשבון לניהול עצמי של החיסכון מזה שנים רבות. הישראלים נאלצו לחכות ל-2009: רק אחרי המשבר הפיננסי הגלובלי, שחשף את העובדה הפשוטה שביצועי בתי ההשקעות לא בהכרח עומדים בציפיות שתולים בהם, אפשר משרד האוצר פתיחת חשבונות ira גם כאן בארץ. חלפו עוד כ-8 שנים עד שניתנה הרשות להעביר לקופת גמל ira כספים פנסיוניים (בעקבות עתירה לבג"ץ, שהמליץ למשרד האוצר לדון עם העותרים ולהגיע איתם פשרה).

בהתאם מדובר באופציה שעדיין לא נפוצה כמו במדינות אחרות בעולם. ב-2023 רק כ-18 מיליארד ש"ח נוהלו בחשבונות ira, כשלשם השוואה בקופות הגמל להשקעה היו ב-2024 כ-48 מיליארד ש"ח. יחד עם זאת מגמת העלייה במעבר ל-ira מובהקת: ב-2013 רק 1.5 מיליארד ש"ח נוהלו ע"י החוסכים עצמם, ואפילו ב-2020 עמד היקף הניהול האישי על 10 מיליארד ש"ח בלבד.

איפה פותחים חשבון ira?

חשבון ira הוא כאמור חשבון שמאפשר ניהול אישי של קופת גמל או קרן השתלמות. מוצרים אלה מנוהלים בבתי השקעות, וזה גם המקום להחזיק קופת גמל ira וקרן השתלמות ira – כלומר בית ההשקעות מספק את המעטפת הפונקציונלית, בלי לנהל את ההשקעה עצמה.

חשוב להדגיש שלא כל בתי ההשקעות בישראל מספקים את האופציה הזו, מפני שהיא פחות משתלמת עבורם. נכון ל-2025 ניתן לפתוח חשבון לניהול אישי במיטב, באקטיון ובגלובל נט.

חשבון ira למסחר

כשמדברים על חשבון ira יש למעשה שני סוגי חשבונות כאלה. הראשון הוא הסוג שתואר בפסקה הקודמת, כלומר קופת הגמל או קרן ההשתלמות שמנוהלת באופן אישי (על-ידי החוסך עצמו או על-ידי מנהל תיקי השקעות מטעמו, שפועל כמובן בהתאם להנחיות הספציפיות שלו ולמדיניות המתאימה לכל חוסך ספציפי).

החשבון השני הוא זה שבו מבוצעות פעולות המסחר בניירות ערך לטובת מימוש מדיניות ההשקעות. את החשבון הזה אפשר לפתוח אצל כל חבר בורסה, ואת הרשימה המלאה תוכלו למצוא בפסקה הבאה במדריך.

חברי בורסה שניתן לפתוח אצלם חשבון עבור מוצר ira

חברי בורסה, כלומר כל הגופים שדרכם ניתן לבצע פעולות מסחר בניירות ערך מסוגים שונים, נחלקים ל-4 קבוצות:

1. בנקים ישראלים – פועלים, לאומי, מזרחי, הבנק הבינלאומי.
2. חברי בורסה שאינם בנקים – אקסלנס, מיטב טרייד ואי.בי.אי, אינטראקטיב ברוקרס.

איך לבחור את המקום שבו פותחים חשבון ira?

מאחר שאתם אלה שמנהלים את ההשקעה, הבחירה בין כל המקומות שמאפשרים לפתוח חשבונות ira היא על סמך דמי הניהול.

בבתי ההשקעות גובים בממוצע  כ-0.35% על הצבירה, ואין גבייה על ההפקדות. מומלץ כמובן להתמקח, במיוחד אם אתם מפקידים סכום גבוה ולכן יכולת המיקוח שלכם גבוהה גם כן.

אצל חברי הבורסה השונים העמלות הן לפי סוג הפעולה. לכן נדרשת השוואה מקיפה יותר, כשכדאי לחשוב מראש מהן הפעולות שתבצעו בתדירות גבוהה יותר: קניית אג"ח, קניית מניות ישראליות, קניית מניות שנסחרות בבורסות מעבר לים וכו'.

בכל מקרה, על קניית נייר ערך בארץ וגם על מכירה העמלה נעה סביב ה-0.07%, וייתכנו הבדלים בין חברי בורסה שונים. קנייה ומכירה של אגרות חוב ממשלתיות או קונצרניות ישראליות מחייבת תשלום עמלה של כ-0.03%. על אג"ח חו"ל יש להוסיף עמלת סליקה. זוהי גם העמלה המקובלת על קנייה ומכירת תעודות סל, ואילו על מניות שנסחרות בבורסות זרות גובים חברי הבורסה עמלה שבין 0.1% ל-0.3%.

איש מקצוע מנוסה יעזור לכם לקבל אומדן טוב של עלות העמלות אצל חברי בורסה שונים, כך שאפשר יהיה לצמצם את ההוצאה על החזקת חשבון ה-ira והשימוש בו למינימום ההכרחי.

איזה כספים אפשר להעביר אל חשבון ira?

* קרן פנסיה – מומלץ לבחון לעומק את כדאיות המהלך עם איש מקצוע.

* קופת גמל שעברה אליכם כחלק מירושה

* כספי פיצויים שעברו התחשבנות מס

* כספי תגמולים – קצבה או הוניים

* כספי תיקון 190

*כספי קרן השתלמות.

איך מנהלים חשבון ira?

אחרי שפותחים חשבון ira ומעבירים אליו כסף, מגיע הזמן לנהל אותו. כלומר להחליט איך להשקיע את הכסף. חשוב להדגיש כי ישנן מגבלות שונות המוטלות על מי שמנהלים את החסכונות שלהם באופן אישי, ופירוט על כך תמצאו בהמשך המדריך. מי שנדרש לפקח על הניהול בפועל של חשבונות ה-ira הוא בית ההשקעות שבו מנוהלת קופת הגמל או קרן ההשתלמות, וזו גם אחת הסיבות לכך שהוא גובה דמי ניהול למרות שהוא לא מנהל בפועל את מדיניות ההשקעות ולא מבצע שום פעולה עם הכסף שלכם.

בכל מקרה יש שתי דרכים לנהל את חשבון ה-ira שפתחתם: דרך אחת היא לנהל בעצמכם. כלומר להחליט איפה להשקיע ולבצע את הרכישות הרלוונטיות של מניות, אג"ח, תעודות סל, אופציות רכש וכו'. הדרך השנייה היא להיעזר במנהל תיקים מוסמך. מנהל תיקי השקעות מומחה יישב אתכם, יבין מה הצרכים שלכם בהתאם לשורה ארוכה של פרמטרים, כמובן יקשיב להעדפות שלכם, וביחד אתכם יגבש מדיניות אופטימלית ולאחר מכן יישם אותה בפועל (כמובן תוך דיווח מתמיד וגם קבלת אישור מראש, על-פי האופן הרצוי מבחינתכם).

חיסכון ira – חובת האחריות

באופן עקרוני כל אדם יכול לנהל בעצמו את קרן ההשתלמות או קופת הגמל שנמצאת בתוך חשבון ה-ira שפתח. יחד עם זאת מומלץ להתנהל באחריות ובזהירות. ניהול סכומי כסף משמעותיים מחייב בקיאות – קודם כל חשוב להבין את העקרונות הבסיסיים לפיהם מתנהלים המוצרים השונים שבהם אפשר להשקיע, ולאחר מכן נדרש מעקב צמוד אחרי שוק ההון, גם בארץ וגם בעולם, כדי לזהות את ההזדמנויות הנכונות בכל נקודת זמן. למעשה נדרשת התעדכנות מתמדת באופן כללי, מפני שגם התרחשויות ביטחוניות, מדיניות ואחרות משפיעות על הביצועים של המוצרים הפיננסיים השונים. ללא הידע הרלוונטי והזמן הפנוי הדרוש, ההמלצה היא להיעזר במומחים בתחום.

אפשרויות ההשקעה של מוצרי ira – מגבלות

על-מנת למנוע מבעלי חשבונות ira לקחת סיכונים מופרזים, החליט משרד האוצר שניהול אישי של קרנות השתלמות וקופות גמל יהיה כפוף לשורת מגבלות.

בחלק מהמקרים (כספי קצבה), ההשקעה אפשרית רק במוצרים מחקי מדד. בשאר המקרים אמנם ניתן לקנות את כל סוגי המוצרים הפיננסיים – מניות, אג"ח, תעודות סל, אופציות ועוד – אבל גם כן יש מגבלות.

מגבלה משמעותית אחת היא שלא ניתן להשקיע במניות או אג"ח של מדינה שלא מאושרת להשקעה. המדינות המאושרות להשקעה הן ישראל, כל המדינות החברות ב-OECD וכל מדינה עם דירוג אשראי של BBB ומעלה.

עוד מגבלה חשובה היא על סכומי ההון (השתלמות וקופות גמל הוניות) לגבי מניה של תאגיד ספציפי. ההשקעה בה מוגבלת ל-10% מתוך סך הכספים שיש בחשבון ה-ira. כמובן שאחרי הקנייה ערך המניה יכול לעלות והחלק שלה בתיק יעבור את רף ה-10%, אבל המועד הקנייה יש להקפיד על הסכום. לעומת זאת אגרות חוב, תעודות סל, קרנות סל וקרנות נאמנות ניתן לקנות ללא מגבלות.

בנוגע לנגרזרים, המגבלה הבולטת היא שניתן לרכוש אופציית מכר בלא יותר מ-5% מהסכום הקיים בחשבון ההוני (השתלמות, גמל הוני, תיקון 190) ב- ira. כמו כן השווי לביטחונות מוגבל – לא יותר מ-10% מסך הכספים בחשבון. שימו לב: במקרה של פעולה החורגת מהמותר, בית ההשקעות יחסום את החשבון ולא יאפשר לממש מדיניות שלא עומדת בתנאי משרד האוצר.

תקרת ההפקדות בחשבונות ה-ira

על-פי הכללים שקבע משרד האוצר, ניתן להפקיד בחשבונות ira לא יותר מ- 6,158,592 ₪ (גם כן נכון ל-2025). כדאי לדעת שניתן לפתוח חשבון ira אחד לקרן השתלמות ועוד אחד לקופת גמל, ובכל אחד מהם תקרת ההפקדה היא אותם קרוב ל-6 מיליון ש"ח, כך שאם ממש תרצו, תוכלו לנהל בעצמכם גם חסכונות של עד 12 מיליון ש"ח. בכל מקרה, בפועל אין באמת מגבלות על חשבונות ira מבחינת הסכום שמופקד בהם.

בחלק מבתי ההשקעות ישנה דרישה להפקדה של סכום מינימלי. זהו עוד שיקול בבחירת בית ההשקעות שבו ייפתח חשבון ה-ira.

הטבות מס על הרווחים שמניבים חשבונות ira

גם קופת גמל וגם קרן השתלמות הם מוצרים שמעניקים הטבות מס שונות. כל ההטבות שתקפות לקופת גמל "רגילה" ולקרן השתלמות "רגילה" תקפות כשהקופה או הקרן מנוהלות דרך חשבון ira. כך למשל משיכה מקרן השתלמות שהייתה פעילה 6 שנים או יותר תהיה פטורה ממס רווחי הון. עבור עצמאים, הפקדות לקרן השתלמות, כולל בניהול אישי, נחשבות להוצאה מוכרת (עד תקרה מסוימת). עבור שכירים שמפקידים חלק מהמשכורת שלהם ובנוסף גם המעסיק מפקיד עבורם, עד לתקרה מסוימת ישנו פטור ממס.

שאלות ותשובות נפוצות

1. מהו חשבון IRA?
   חשבון IRA (Individual Retirement Account) הוא חשבון חיסכון פנסיוני שמאפשר לחוסכים לנהל את ההשקעות הפנסיוניות שלהם באופן עצמאי, תוך שמירה על יתרונות מס מסוימים.

2. האם יש עלויות נלוות לניהול חשבון IRA?
   כן, בדרך כלל נגבים דמי ניהול שנתיים ודמי משמרת בניירות ערך. גובה העלויות משתנה בין הגופים המנהלים, ולכן חשוב להשוות בין הספקים.

3. איפה ניתן לפתוח חשבון בישראל?
   ניתן לפתוח חשבון בבתי השקעות וגופים פיננסיים מורשים על ידי רשות שוק ההון, הפועלים תחת רגולציה ומעניקים פלטפורמה לניהול עצמי של השקעות פנסיוניות.

4. האם ניתן למשוך כספים מהחשבון בכל עת?
   משיכת כספים כפופה לחוקי הפנסיה, ולרוב היא אפשרית רק בגיל פרישה או במצבים חריגים (כמו נכות). משיכה מוקדמת עלולה לגרור תשלום מס וקנסות.

5. מה ההבדל בין חשבון IRA לחשבון השקעות רגיל?
   בניגוד לחשבון השקעות רגיל, חשבון IRA נהנה מהטבות מס והגבלות שמקורן בחוקי הפנסיה. הכספים בו מיועדים לפרישה ונמצאים בפיקוח מיוחד.

6. האם ניתן להעביר חשבון מגוף אחד לאחר?
   כן, ניתן לבצע העברת חשבון IRA בין גופים מנהלים. מדובר בתהליך טכני שדורש מילוי טפסים ואישור מהגוף המקבל, אך אינו גורר קנס או מס, כל עוד הכסף נשאר במסגרת פנסיונית.

7. מה ניתן לכלול בתיק ההשקעות של חשבון IRA?
   ניתן לכלול מגוון מוצרים פיננסיים כמו מניות, אגרות חוב, קרנות נאמנות, תעודות סל ופיקדונות, בהתאם למדיניות הגוף המנהל ולתקנות.

8. מהם הסיכונים בניהול עצמאי של חשבון IRA?
   כמו כל השקעה בשוק ההון, חשבון IRA חשוף לתנודתיות ולהפסדים. החוסך נושא באחריות מלאה להחלטות ההשקעה שלו, ולכן חשוב לפעול בזהירות ובשיקול דעת.

9. האם ניתן לשלב בין חשבון IRA למסלול פנסיה רגיל?
   בהחלט. חוסכים רבים מנהלים חלק מהפנסיה במסלול רגיל מנוהל וחלק אחר בחשבון IRA עצמאי, בהתאם לרמת המעורבות שהם מעוניינים בה.

10. איך עוקבים אחרי הביצועים של חשבון IRA?
    ניתן לעקוב אחרי הביצועים דרך מערכת ניהול ההשקעות של הגוף המנהל, כולל דוחות שוטפים, התראות, וכלים לבחינת תשואות והקצאת נכסים.

11. האם פתיחת חשבון IRA משפיעה על קצבת הפנסיה בעתיד?
    ההשפעה תלויה באיכות ניהול ההשקעות. ניהול מוצלח של חשבון IRA עשוי להניב תשואות גבוהות ולשפר את הקצבה העתידית, אך קיים גם סיכון להפסדים במקרה של החלטות שגויות.

חשבון ira בהתאמה מושלמת אליכם ובלי סיכונים מיותרים

כאמור יש שתי דרכים לנהל חשבונות ira: בכוחות עצמכם, על כל המשתמע מכך, ובעזרת מי שזו המומחיות שלהם. באג'נדה תמצאו צוות מומחים עתירי ניסיון ובעלי רישיון רלוונטי של משרד האוצר (סוכן לביטוח פנסיוני). השירות ניתן תמיד בגובה העיניים ועם הסברים סבלניים כדי שכל אדם יוכל להבין בוודאות מה המשמעות של כל בחירה שלו, ומהם היתרונות והחסרונות של כל צעד. מאפיין נוסף הוא ייעוץ בהתאמה מושלמת לכל לקוח ולקוחה, וזאת על בסיס קשב מלא שמאפשר להבין מהם הדגשים החשובים מבחינתכם. מוזמנים ליצור איתנו קשר, לספר לנו מה אתם רוצים וצריכים, וגם ממה אתם חוששים, ואנחנו נעזור לכם למצוא את הפתרון האופטימלי לאופן ניהול חיסכון שלכם – כך שתוכלו להפיק מהכסף שברשותכם מקסימום תועלת.