כשמחפשים קופות גמל להשקעה דמי ניהול הם באופן טבעי אחד הפרמטרים שמשפיעים על ההחלטה, לצד התשואות ואופי ההשקעה.
במאמר זה תוכלו לקבל מידע מקיף ועדכני אודות דמי הניהול,
מהו המשקל הנכון של פרמטר זה מבין כל הנתונים הרלוונטיים?
מה קובע החוק לגבי האפשרות של קופות הגמל להשקעה לגבות דמי ניהול?
מהם דמי הניהול המקובלים בענף? ואיך להבטיח באופן כללי השקעה משתלמת במיוחד?
מהו הסף העליון של דמי הניהול בקופות הגמל להשקעה לפי החוק?
ישנם שני סוגים של דמי ניהול שקופות הגמל להשקעה רשאיות לגבות מהמשקיעים בהן:
א. דמי ניהול על כל הפקדה.
ב. דמי ניהול על סך הכסף שהצטבר בקופה.
על-פי תקנות הפיקוח על השירותים הפיננסיים העדכניות לשנת 2026,
התקרה המותרת לקופות הגמל להשקעה היא 4% על ההפקדות ועוד 1.05% מדי שנה על הסכום המצטבר.
כמובן שהקופות רשאיות לגבות דמי ניהול נמוכים יותר מהתקרה, ובפועל אכן זהו המצב.
מהם דמי הניהול בפועל?
מאחר שישנם כמה וכמה גופים שמציעים קופות גמל להשקעה דמי ניהול בפועל נמוכים במידה משמעותית מהרף העליון הקבוע בחוק.
למעשה, במרבית המקרים לא תצטרכו לשלם דמי ניהול על הפקדות.
על הסכום שצברתם תוכלו לשלם מדי שנה גם רק חצי אחוז עד -0.7-0.8%,
ובפרט אם תנצלו את התחרות בין קופות הגמל על הכסף שלכם, ובהתאם את יכולת המיקוח שלכם.
חשוב לזכור שגם הפרש של עשירית האחוז, ואפילו מחצית עשירית האחוז,
עשוי לבוא לידי ביטוי בהבדלים משמעותיים בסכום שיעמוד לרשותכם ביום שבו תחליטו לממש את ההשקעה.
עוד כדאי לקחת בחשבון את הטבת המס החשובה למי שמחכה עד גיל 60 עם משיכת הכספים שהצטברו בקופת הגמל,
במקרה זה לא משלמים מס רווחי הון בשיעור 25%, כך שנהנים ממלוא התשואה והרווח (בתנאי שבוחרים למשוך את הכסף כקצבה חודשית ולא כסכום חד פעמי).
עבור השקעה שמתמשכת לאורך שנים רבות, עשירית אחוז מדי שנה על סכום גבוה היא בהחלט סכום שכדאי להתמקח עבורו.
שאלות ותשובות נפוצות
מהן קופות גמל להשקעה?
קופות גמל להשקעה הן אפיק חיסכון גמיש לטווח קצר, בינוני או ארוך, שמאפשר הפקדת כספים עד לתקרה שנתית מסוימת, עם אפשרות משיכה הונית או כקצבה פטורה ממס לאחר גיל 60.מהם דמי ניהול ואיך הם פועלים בקופות גמל להשקעה?
דמי ניהול הם תשלום שגובה החברה המנהלת את הקופה עבור ניהול ההשקעות. בקופות גמל להשקעה דמי ניהול נגבים מתוך הצבירה ולעיתים גם מההפקדות, ויכולים להשפיע משמעותית על התשואה נטו.מהו גובה דמי הניהול המקובל כיום?
דמי הניהול משתנים לפי הגוף המנהל והמסלול, ונעים לרוב בין 0.3% ל-1% מהצבירה השנתית. בחלק מהקופות יש גם דמי ניהול מהפקדות.כיצד ניתן להשוות?
ניתן להיעזר באתר "גמל-נט" של רשות שוק ההון, בו מוצגים נתוני דמי ניהול, תשואות, סיכון ומאפיינים נוספים של כלל הקופות הפעילות.האם ניתן לנהל מו"מ על דמי הניהול?
כן. גופים רבים מאפשרים משא ומתן, בעיקר כאשר מדובר על הפקדות גדולות או מעבר מקופה אחרת. כדאי לבדוק ולהשוות לפני בחירה סופית.מה ההשפעה של דמי ניהול גבוהים על החיסכון לטווח ארוך?
בקופות גמל להשקעה דמי ניהול גבוהים מקזזים חלק מהתשואה המצטברת לאורך השנים. הבדל קטן באחוז יכול להפוך לעשרות אלפי שקלים פחות בחיסכון המצטבר.האם דמי ניהול משתנים לפי מסלול ההשקעה?
בחלק מהגופים כן – מסלולים עם סיכון גבוה או ניהול אקטיבי עלולים להיות יקרים יותר לעומת מסלולים סולידיים או פאסיביים.כיצד מתבצעת גביית דמי הניהול בפועל?
החברה המנהלת מקזזת את דמי הניהול ישירות מתוך הקופה, אחת לחודש או ברבעון, בהתאם להסכם שנחתם מול הלקוח.האם ניתן לעבור לקופה אחרת אם דמי הניהול גבוהים מדי?
בוודאי. ניתן לנייד את קופת הגמל להשקעה לכל גוף מנהל אחר ללא קנס וללא אירוע מס, תוך שמירה על הוותק והצבירה.מה חשוב לבדוק בנוסף לדמי הניהול?
יש לבחון גם את תשואות העבר, איכות השירות, זמינות מידע דיגיטלי, גמישות במעבר בין מסלולים ורמת השקיפות של הגוף המנהל.האם דמי הניהול מופיעים בדוחות התקופתיים?
כן. כל גוף מנהל מחויב לציין את דמי הניהול שנגבו בפועל בדוח הרבעוני והשנתי של החוסך, כולל השפעתם על החיסכון.האם גובה ההפקדות משפיע על שיעור דמי הניהול?
ברוב המקרים כן. חוסכים שמפקידים סכומים גבוהים יותר יכולים לזכות בשיעורי דמי ניהול מופחתים במסגרת הסכם אישי או קבוצתי.מה עדיף – דמי ניהול נמוכים או תשואות גבוהות?
שילוב של השניים הוא האידאל, אך בטווח הארוך, דמי ניהול קבועים משפיעים מאוד. יש לשקול את מכלול הנתונים ולא לבחור רק לפי פרמטר בודד.האם ניתן להחזיק ביותר מקופה אחת להשקעה?
כן, ניתן לפצל את ההפקדות בין כמה גופים, אך חשוב לוודא שבסך הכול לא חורגים מתקרת ההפקדה השנתית לצורך ההטבות.מה הצעד הראשון לפני פתיחת קופה?
להשוות בין קופות גמל להשקעה דמי ניהול, מסלולי השקעה ותשואות היסטוריות – ורק אז לבחור את הגוף המתאים לצרכים הפיננסיים שלך.
עד כמה משפיעים על בחירת קופות גמל להשקעה דמי ניהול?
המטרה של ניצול האופציה היחסית חדשה – קופות גמל להשקעה נפתחו בפנינו רק ב-2016,
כשעד אז ניתן היה להשתמש בהן רק לחיסכון לקראת הפנסיה – היא באופן טבעי מקסימום תשואה.
באופן טבעי דמי ניהול גבוהים נוגסים ברווחים שמניבה קופת הגמל.
מצד שני אם קופת גמל אחת מציגה תשואה של 8% לשנה וגובה דמי ניהול של 1%,
ואילו קופת גמל שנייה גובה דמי ניהול של חצי אחוז בלבד אבל התשואה שהיא משיגה היא 5%,
מן הסתם הבחירה המשתלמת יותר היא זו שנשלם לה דמי ניהול גבוהים יותר.
בהתאם, כשבוחרים מבין כמה אופציות של קופות גמל דמי הניהול הם בהחלט פקטור,
אבל לא היחיד וגם לא המשמעותי מכולם.
בנוסף כדאי להוסיף למשוואה גם את מידת הסיכון בכל קופת גמל, בהתאם לתמהיל ההשקעות שלה,
כך שבסופו של דבר הדרך הטובה ביותר להגיע לקופה האופטימלית היא להיעזר במומחים בתחום ההשקעות וניהול הסיכונים.
זקוקים לליווי מקצועי? השאירו פרטים ונחזור אליכם בהקדם!
