יתרונות של קופת גמל להשקעה היא שאלה שאנחנו נשאלים לעיתים קרובות. מכשיר החיסכון היחסית חדש מעורר עניין רב, וכדאי כמובן להבין את הסיבות לאטרקטיביות שלו ואת המקרים שבהם כדאי במיוחד להשתמש בו. כדי לעזור לכם, הכנו עבורכם מדריך מפורט בנושא קופות גמל להשקעה, עם פירוט של כל יתרונות האופציה הזו. מוזמנים לקרוא וליישם את ההמלצות, וניתן גם לפנות אלינו לקבלת הכוונה בהתאמה אישית.
מהי קופת גמל להשקעה?
עוד לפני שנפרט את כל אותם יתרונות של קופת גמל להשקעה, רצוי להבין מהו בדיוק מכשיר החיסכון הזה.
קופות גמל להשקעה הן אופציה חדשה יחסית. היא מוצעת לישראלים מאז סוף 2016, כחלק מרפורמה מקיפה שהשיק משרד האוצר במהלך העשור השני של המאה ה-21. בפרט מספקת קופת הגמל להשקעה מענה לרצון של המדינה לעודד חיסכון לטווח בינוני ארוך. בהקשר זה כדאי לדעת שב-2008 נכנס לתוקף תיקון לחוק שהפך את קופות הגמל של אז למכשיר חיסכון פנסיוני קצבתי. כתוצאה מכך, שוק החיסכון לא הציע למעשה שום מכשיר ייעודי לטווח בינוני ארוך שמתאפיין מצד אחד בנזילות ומצד שני משלב את מאפייני קופות הגמל. הפתרון היה השקת קופות הגמל להשקעה, והן אכן הפכו לפופולריות למדי תוך זמן קצר.
יתרונות מבחינת נזילות
כשמדברים על יתרונות של קופת גמל להשקעה, הסעיף הראשון הוא הנזילות. כל הכספים שהופקדו לקופת גמל להשקעה, וכמובן כל הרווחים שהניב החיסכון, זמינים בכל נקודת זמן. המשיכה אפשרית מבלי שתהיה לכך עלות כלשהי (פרט למס, פירוט בפסקה הבאה), היא מתבצעת בקלות והכסף מגיע לחשבון הבנק של בעל או בעלת קופת הגמל תוך 4 ימי עסקים.
בהתאם קופת גמל להשקעה יכולה לשמש כמכשיר חיסכון לכל מטרה (שיפוץ, טיול גדול, מימון לימודים לילדים, רכישת רכב), כמכשיר לשמירה על ערך הכסף ומינוף ההון הקיים לטובת הגדלת ההון, וגם כחיסכון נוסף לגיל הפנסיה (מעבר לקרן הפנסיה שהינה חובה על-פי חוק).
יתרונות בהיבט המיסוי
יתרון בולט נוסף של קופות הגמל להשקעה הוא הטבת המס המוענקת לחוסכים במכשיר זה. חשוב להדגיש כי בניגוד לחיסכון הפנסיוני ולקרנות ההשתלמות, הפקדות לקופת גמל להשקעה לא מקנות הטבת מס כלשהי. משיכת הכספים כן עשויה לכלול הטבה משמעותית: בעלי ובעלות קופות הגמל להשקעה שימתינו עד לגיל 60 עם משיכת הכסף, זכאים בתנאים מסוימים לפטור ממס רווחי הון.
הפטור המלא ממס רווחי הון וממס הכנסה, ניתן לבעלי ובעלות קופות הגמל להשקעה שבוחרים להמיר את הסכום שהצטבר בקופה לקצבה חודשית. הפטור ממס חל גם על הרווחים וגם על ההפקדות עצמן, ללא שום תקרה (בניגוד לקצבה המשולמת מהחיסכון הפנסיוני, שעליה ניתן לקבל פטור אבל עד לתקרה מסוימת). הטבה זו עשויה להיות שווה עשרות אלפי שקלים, כך שמדובר ביתרון משמעותי.
יתרונות של קופת גמל להשקעה מבחינת גמישות
עוד מרכיב חשוב בתשובה לשאלה אילו יתרונות של קופת גמל להשקעה כדאי לקחת בחשבון הוא הגמישות. הגמישות הרבה באה לידי ביטוי ב-3 אופנים שונים:
* אופן ההפקדות – ניתן לבצע הפקדות חודשיות קבועות לקופות גמל להשקעה, ניתן לבצע הפקדות בזמנים משתנים וניתן גם לבצע הפקדה חד-פעמית בלבד. לכל בעל או בעלת קופת גמל להשקעה חופש בחירה מלא לגבי המועדים והסכומים, כשהמגבלה היחידה היא סך ההפקדות: עד 83,641 ש"ח בכל שנה קלנדרית (התקרה מעודכנת ל-2026, ומשתנה אחת לשנה).
* פתיחת קופות גמל להשקעה לכל בני המשפחה – כל אדם רשאי לפתוח קופות גמל להשקעה גם על שמות ילדיו, ולהפקיד לכל אחת מהן סכומי כסף בהתאם לבחירתו (עד לתקרה הנ"ל). בדרך זו ניתן להגדיל את סך החיסכון המשפחתי גם מעבר לתקרת ה-83,641 ש"ח בשנה.
* מעבר בין מסלולים – כל בעל ובעלת קופת גמל להשקעה רשאים לעבור בין המסלולים השונים בכל נקודת זמן. פעולה זו לא נחשבת כאירוע מס ולא כרוכה בעלות כספית כלשהי. מומלץ להתנהל באופן מושכל ולקבל החלטה בסיוע ליווי מקצועי כדי לבחור את המסלול האופטימלי בכל נקודת זמן.
יתרונות של קופת גמל להשקעה מבחינת שילוב נכון בין הווה לעתיד
לא רק נזילות מוחלטת: בעלי ובעלות קופת גמל להשקעה יכולים ליהנות מחלק מהכסף שצברו בחיסכון בהווה מבלי למשוך אותו. כלומר, גם לדאוג לעתיד ולהמשיך לקבל תשואה נאה על החיסכון, וגם להשתמש בכסף בנקודת הזמן הנוכחית. המנגנון שמאפשר את השילוב הזה הוא הלוואה – מאחר שהכסף שנמצא בקופת הגמל מהווה ביטחון מצוין מבחינת חברת הביטוח או חברת הגמל שמנהלת את החיסכון, ניתן לקבל הלוואה בריבית אטרקטיבית במיוחד. תקופת ההלוואה המקסימלית היא לרוב 7 שנים, וניתן גם לדחות את תחילת ההחזרים.
מבחינת הסכום המרבי, בדרך כלל התקרה היא 80% מהיתרה שהצטברה בקופה. במסלולים מסוימים – למשל S&P500 או מניות – ההלוואה תהיה מוגבלת לסכום נמוך יותר, לרוב 60% מהיתרה.
מתי כדאי במיוחד לנצל את היתרונות של קופות הגמל להשקעה?
גם שכירים וגם עצמאים מחויבים להפקיד חלק מהכנסותיהם לחיסכון הפנסיוני, אולם זה מיועד כמובן לגיל הפרישה.
קופת גמל להשקעה יכולה לשמש כחיסכון יעיל לטווח בינוני-ארוך, תוך ניצול יתרון הגמישות הרבה והנזילות המוחלטת. האפשרות לקבל הלוואה על חשבון החיסכון בקופות גמל להשקעה הופכת אף היא את המכשיר הזה לכדאי במיוחד לטובת חיסכון לכל מטרה.
מצב נוסף שבו יתרונות של קופת גמל להשקעה הם לא רק מידע תאורטי אלא דבר שכדאי לנצל הוא כשמתקרבים לגיל 60. הסיבה לכך היא האפשרות לא לשלם מס על הרווחים שהניבה הקופה החל מגיל זה. בהתאם, ככל שקרובים יותר לגיל 60, שהוא גם גיל הפרישה המוקדמת מעבודה, פרק הזמן שתצטרכו להמתין עד שהטבת המס תהיה רלוונטית עבורם מתקצר.
מסלולי ההשקעה הרלוונטיים עבור קופות גמל להשקעה
אחד היתרונות של קופות הגמל להשקעה הוא כאמור האפשרות לעבור ממסלול למסלול בקלות, ללא עלות ומבלי שהשינוי ייחשב כאירוע מס. המסלולים העיקריים המוצעים לבעלי ובעלות קופות הגמל להשקעה הם:
* מסלול כללי – מסלול פופולרי מאוד. הכספים מושקעים גם במניות וגם באגרות חוב מסוגים שונים.
* מסלול מניות – מסלול ברמת סיכון גבוהה עם פוטנציאל לתשואה גבוהה (ב-5 השנים האחרונות, נכון ל-2026, קופות הגמל להשקעה במסלול זה הניבו בממוצע תשואה של 90%).
* מסלול אשראי ואג"ח – מסלול המיועד לחוסכים סולידיים. ההשקעה היא באגרות חוב (ממשלתיות וקונצרניות), פיקדונות והלוואות.
* מסלול כספי שקלי – מסלול סולידי נוסף. מי שבוחר במסלול זה משקיע למעשה את הכסף שלו במלוות ממשלתיות נקובות בשקלים חדשים, פיקדונות שקליים, אגרות חוב שקליות והלוואות שקליות.
* מסלול עוקב מדדי מניות – מסלול שבו החשיפה למניות היא בשיעור גבוה.
* מסלול S&P500 – מסלול שעוקב אחרי המדד האמריקאי הנחשב (שכולל את 500 החברות הציבוריות הגדולות בארצות הברית ובפרט את ענקיות הטכנולוגיה – גוגל, אפל, אמזון ועוד).
* מסלול עוקב מדדי אג"ח – מסלול שמשקיע במכשירים פיננסיים שעוקבים אחרי מדדי אגרות חוב שונים.
* מסלול עוקב מדדים גמיש – קופת גמל להשקעה במסלול זה עוקבת אחרי מדדים מגוונים, גם מניות וגם אג"ח.
* מסלול הלכתי – מסלול שבו מדיניות ההשקעה נקבעת גם בהתאם לכללי ההלכה. מסלול דומה הינו מסלול שריעה, שמציית לכללי ההלכה המוסלמית.
* מסלול קיימות – השקעה תוך התייחסות לעקרונות ה-SDG ויעדי הפיתוח הבר-קיימא כפי שהוגדרו ע"י האו"ם.
שימו לב: לא כל חברת ביטוח או חברת גמל מציעה את כל המסלולים, אם כי אלה הפופולריים מוצעים על-ידי חברות רבות כך שיש חופש בחירה נרחב.
הפופולריות ההולכת וגדלה של קופות הגמל להשקעה
קופת גמל להשקעה היא כאמור מכשיר פיננסי חדש יחסית – הוא הושק לציבור רק ב-2016. היתרונות של האפיק הזה הפכו אותו לפופולרי למדי. כך למשל נכון לתחילת 2026 סך הנכסים של קופות הגמל להשקעה בכל החברות הרלוונטיות במסלול הכללי עמד על כ-25 מיליארד ש"ח. גם במסלולים בעלי פוטנציאל התשואה הגבוה (ורמת הסיכון הגבוהה) מושקעים לא מעט כספים, כשלדוגמה קופת הגמל של חברת אנליסט במסלול המניות ניהלה בנקודת הזמן הנ"ל למעלה מ-4 מיליארד ש"ח.
יתרונות של קופת גמל להשקעה – סיכום
- נזילות מלאה – ניתן למשוך את הכספים מקופת גמל להשקעה בכל נקודת זמן. אופציה נוספת היא לקבל הלוואה על חשבון הכסף וכך לשמר את החיסכון וגם ליהנות בהווה מסכום כסף משמעותי (שניתן בריבית אטרקטיבית מאוד).
- גמישות – קופות הגמל להשקעה מציעות מבחר רחב של מסלולים, ברמות סיכון שונות ועם פוטנציאל לתשואה גבוהה מאוד. ניתן לעבור ממסלול למסלול בכל נקודת זמן ללא עלות (וללא תשלום מס). כמו כן ניתן לפתוח קופות גמל להשקעה גם עבור הילדים.
- הטבת מס משמעותית – משיכת הכספים מקופת גמל להשקעה אחרי גיל 60 במתכונת של קצבה חודשית מעניקה פטור ממס רווחי הון ופטור ממס הכנסה.
איך להפיק את מלוא התועלת האפשרית מקופת גמל להשקעה?
אחרי שמתוודעים לכל אותם יתרונות של קופת גמל להשקעה, השלב הבא הוא לממש את ההזדמנות. לשם כך מומלץ להתייעץ עם מומחים, כך שיתקבלו ההחלטות הנכונות ביותר ספציפית עבורכם: כמה כסף להפקיד במכשיר החיסכון הזה (גם נכון לעכשיו וגם בעתיד)? באיזה מסלול להשקיע את הכספים? באיזו חברת ביטוח או חברת גמל לבחור (יש 11 חברות שמציעות קופות גמל להשקעה)? מתי למשוך את הכסף? ועוד.
באג'נדה תמצאו צוות מיומן של מומחים מנוסים בעלי רישיון פנסיוני של משרד האוצר. יש לנו ניסיון רחב היקף במתן שירותי תכנון פיננסי ופנסיוני, בהתאמה מושלמת למאפיינים הספציפיים של כל אדם, כולל כמובן התייחסות לאטרקטיביות של קופות הגמל להשקעה. מוזמנים ליצור איתנו קשר, לספר לנו מה חשוב לכם ומהן המטרות הכלכליות שלכם, ואנחנו נסייע לכם לממש אותן באופן מיטבי.
