איך לשפר את עתידך הפנסיוני בעזרת תכנון פנסיוני הוא משימה משמעותית במיוחד לכל אחד ואחת. פרק החיים שאחרי הפרישה מעבודה הולך ומתארך, ולכן כולנו זקוקים ליותר משאבים פיננסיים עבורו, ובנוסף רוב בני האדם מגיעים לשלב הזה עם הרבה מאוד אנרגיות, תוכניות, רצונות וחלומות, והמימוש שלהם מצריך באופן טבעי כסף. לא קל, כמעט בלתי אפשרי, לייצר הכנסות חדשות בגיל מבוגר, גם כשהיכולות גבוהות, ולכן המפתח הוא תכנון פנסיוני. כאן בעמוד מחכות לך המלצות מועילות ביחס לתכנון מושכל שמבטיח עתיד יציב ואפשרות לחיות את החיים שבאמת תרצו.
מה זה תכנון פנסיוני?
גם שכירים וגם עצמאים מחויבים על-פי חוק לחסוך לפנסיה. החוק חל על גברים מגיל 21 ונשים מגיל 20 עד גיל הפרישה מעבודה, כך שלרוב הישראלים יש חיסכון פנסיוני. תכנון פנסיוני מאפשר להפיק מקסימום תועלת מהחיסכון החשוב, ובפרט להגיע לנקודה שבה מפסיקים להתפרנס מעבודה או מעסק עם סכום הכסף המקסימלי האפשרי בקרן הפנסיה. עוד מרכיב מרכזי בתכנון הוא מזעור הסיכונים: בכל השקעה טמון סיכון מסוים, ובמיוחד בתקופות של אי ודאות (כלכלית, מדינית, ביטחונית וכו'). תכנון חכם מצליח לייצר תשואות גבוהות בלי סיכונים מיותרים.
איך לשפר את עתידך הפנסיוני בעזרת תכנון פנסיוני – התהליך
אם גם מבחינתך חשוב להבין איך לשפר את עתידך הפנסיוני בעזרת תכנון פנסיוני, כדאי לדעת שמדובר בתהליך. השלבים העיקריים בתהליך הם:
- איסוף כל המידע הרלוונטי – לגבי החיסכון הפנסיוני (כולל חסכונות שאולי אתם כלל לא מודעים לקיומם), חסכונות נוספים, נכסים אחרים, התחייבויות, הכנסות שוטפות, ביטוחים, מבנה התא המשפחתי, רמת החיים בהווה, תוכניות עתידיות אם ישנן, העדפות אישיות (למשל ביחס לרמת הסיכון הרצויה) ועוד.
- בחינה יסודית של החיסכון הפנסיוני הקיים – הסכום המופקד לחיסכון מדי חודש, המסלול שבו מושקעים הכספים, דמי הניהול, חברת הגמל או חברת הביטוח שמנהלות עבורך את החיסכון ועוד.
- גיבוש המלצות למדיניות חיסכון אופטימלית – רשימה מפורטת של צעדים ליישום מיידי.
- קבלת החלטות ויישום – בסופו של דבר האחריות על ניהול חיסכון פנסיוני היא של החוסך או החוסכת, והם אלה שבוחרים אילו המלצות לקבל ואילו לא.
כשמתקרבים למועד הפרישה מעבודה, המיקוד של התכנון הפנסיוני משתנה. הסברים מפורטים בפסקה הבאה.
איך לשפר את עתידך הפנסיוני בעזרת תכנון פנסיוני לקראת הפרישה?
המיקוד של התשובה לשאלה איך לשפר את עתידך הפנסיוני בעזרת תכנון פנסיוני משתנה כאמור כשמתקרבים למועד הפרישה מעבודה. בנקודת הזמן הזו, היכולת להשפיע על סכום הכסף שיעמוד לרשותך עם היציאה לפנסיה מוגבלת באופן טבעי, ולעומת זאת חשוב להקדיש תשומת לב לסוגיות חדשות.
סוגיה אחת שמקבלת מענה בתכנון פנסיוני בשלב זה היא אופן המימוש הנכון של החיסכון. בדרך כלל ניתן להוון חלק מהסכום, על-חשבון הקצבה החודשית כמובן, והשאלה היא האם הדבר ישרת את האינטרסים שלך או יפגע בהם.
יש מקרים שבהם עובד או עובדת מקבלים הצעה לפרישה מוקדמת, וכדי לדעת אם להיענות לה בחיוב חשוב להבין את כל ההשלכות של הקדמת היציאה לפנסיה. עוד נושא משמעותי הוא ניצול מיטבי של הטבת המס שמעניקה המדינה על הכספים הפנסיוניים. מבחינת רשות המיסים גם היוון וגם קצבה חודשית הם הכנסות לכל דבר, וכך גם מענק פרישה כשיש כזה. מצד שני, אפשר לקבל פטור ממס, עד לתקרה מסוימת, והתכנון הפנסיוני (שנקרא לפעמים גם "תכנון פרישה") מתייחס לכך ומסייע לך לשלם לרשות המיסים רק את המינימום ההכרחי.
כמה כסף להפקיד לחיסכון הפנסיוני?
החוק מחייב כאמור גם שכירים וגם עצמאים להפקיד חלק מההכנסות שלהם לחיסכון הפנסיוני. בחלק מהמקרים כדאי להפקיד מעבר למינימום שקבוע בחוק, כדי לצמצם ככל האפשר את הפער בין המצב הכלכלי בהווה לבין המצב הכלכלי בעתיד, אחרי הפרישה מעבודה.
עוד כדאי לך לדעת בהקשר זה שהפקדות לחיסכון פנסיוני עשויות לא "רק" להגדיל את הקצבה החודשית שתשולם בעתיד ע"י חברת הגמל או חברת הביטוח, אלא גם לשפר את המצב בהווה – בזכות הטבות מס שמעניקה המדינה על הפקדות פנסיוניות.
עצמאים נדרשים לחסוך לפנסיה 4.45% מההכנסות עד ל-82,614 ש"ח בשנה, ועוד 12.55% מההכנסות שבין 82,615 ל-165,228 ש"ח (הנתונים מעודכנים ל-2026. הרף משתנה משנה לשנה בהתאם לשכר הממוצע במשק). לעומת זאת ניתן לקבל הטבות מס גם על הפקדות גבוהות יותר: הסכומים שמפקידים עצמאים לקרן הפנסיה שלהם עד לתקרה של 11% מההכנסות או 25,608 ש"ח (נכון ל-2026) הם הוצאה מוכרת, וניתן לנכות אותם מההכנסות כך שחבות המס תהיה נמוכה יותר. בנוסף, לאחר חישוב המס, ניתן להפחית ממנו 35% מההפקדות לפנסיה עד ל-5% מהכנסות, גם כן עד לתקרה מסוימת. כלומר, התכנון הפנסיוני מוביל גם להפחתת חבות המס. באופן דומה גם שכירים שבוחרים להפקיד מעבר לחובה הקבועה בחוק זכאים להטבות מס.
בחירת מסלול ההשקעה הנכון ביותר לכל אדם בכל נקודת זמן
חשוב להדגיש לשאלה איך לשפר את עתידך הפנסיוני בעזרת תכנון פנסיוני אין תשובה חד-משמעית. כלומר, תכנון פנסיוני תמיד משפר את העתיד הפיננסי, אבל התכנון עצמו משתנה מאדם לאדם בהתאם למאפיינים האישיים שלו ולמצב שוק ההון באופן כללי.
המרכיב המרכזי בתכנון הוא בחירת מסלול השקעה מיטבי. כל חברת ביטוח וחברת גמל מציעה מבחר רחב של מסלולים שבהם אפשר להשקיע את הכסף שמצטבר בחיסכון, ויש הבדלים לא מבוטלים ביניהם. לחלק מהמסלולים פוטנציאל תשואה גבוה, אבל גם התנודתיות שלהם גבוהה. כך למשל במסלולי המניות התשואה הממוצעת ב-5 השנים האחרונות (נכון ל-2026) היא כ-87%. מסלולים אחרים מוגדרים סולידיים, והתשואה בהם צנועה יותר. לדוגמה, מסלול אשראי ואג"ח שהניב תשואה ממוצעת של כ-16% ב-5 השנים האחרונות.
כמו כן יש מסלולים מותאמי גיל: לחוסכים וחוסכות עד גיל 50, לבני ובנות 50-60, ולמי שעברו את גיל 60. הסיבה לכך היא שגם הגיל מהווה פקטור משמעותי. בגיל צעיר מרווח הסיכון האפשרי רחב יותר, מפני שיש מספיק זמן לתקן תקופה של הפסדים. כשמתקרבים לפרישה מעבודה, מרווח הטעות מצטמצם, ולכן לרוב ההמלצה היא לעבור למסלול סולידי יותר.
מושג נוסף שכדאי להכיר הוא מדד שארפ – מדד שבוחן את הקשר בין תשואה לסיכון. ככל שמדד שארפ של קרן פנסיה ספציפית גבוה יותר, כך היא מצליחה לייצר תשואה גבוהה יותר באותה רמת סיכון. לכן, אחרי שבוחרים מסלול מתאים רצוי להשוות בין חברות הגמל וחברות הביטוח שמציעות את המסלול ולבחון גם את התשואה וגם את מדד השארפ.
איך לשפר את עתידך הפנסיוני בעזרת תכנון פנסיוני באמצעות הפחתת דמי ניהול?
כל חברת ביטוח וחברת גמל גובות כמובן סכום כסף מסוים מהחוסכים עבור השירות שהן מספקות: ניהול החיסכון הפנסיוני ובניית תמהיל השקעות מדויק בכל אחד מהמסלולים בכל נקודת זמן. החוק מגביל את דמי הניהול, והתחרות בין החברות השונות מורידה עוד יותר את התשלום שלך עבור השירות.
יחד עם זאת, גם במצב הזה יש עדיין חוסכים רבים שמשלמים דמי ניהול גבוהים מדי. לפי דוח משנת 2024, הישראלים משלמים בממוצע דמי ניהול של 1.6% על כל הפקדה חדשה לחיסכון הפנסיוני, ועוד 0.16% על הסכום המצטבר. אם דמי הניהול שלך קרובים לממוצע, מן הסתם מצבך טוב, אבל כדאי לדעת שרבים משלמים בין 4.5% ל-6% על ההפקדות, ו/או יותר מ-0.4% על הסכום המצטבר – וחבל.
מצד שני, דמי הניהול הם לא הפרמטר היחיד שמשפיע על העתיד הפנסיוני שלך. בנוסף, מעבר לחברה אחרת עלול לפגוע בכיסוי הביטוחי (שמהווה חלק בלתי נפרד מכל קרן פנסיה). לכן ההמלצה היא להתמקח על דמי הניהול כשהם גבוהים מדי, אבל גם להיעזר בחוות דעת של מומחים לפני שנוקטים בצעד משמעותי.
למה כדאי להתייחס גם לתיק הביטוחים?
כשאדם מתחיל להתעמק בשאלה איך לשפר את עתידך הפנסיוני בעזרת תכנון פנסיוני, יש עוד נושא רלוונטי: תיק הביטוחים. קרן פנסיה כוללת כאמור גם כיסוי ביטוחי, למקרי מוות ולמקרים של אובדן כושר העבודה. את הכיסויים האלה חשוב לסנכרן יחד עם הפוליסות האחרות שיש לך, על-מנת להימנע מכפל ביטוחים ופרמיות מיותרות, וגם למנוע מצב שבו אין כיסוי לתרחישים שעלולים לפגוע באופן חמור בך ו/או בבני משפחתך.
האם כדאי לך ללמוד עוד איך לשפר את עתידך הפנסיוני בעזרת תכנון פנסיוני?
תכנון פנסיוני הוא תחום רחב יריעה מצד אחד, ומצד שני כזה שאפשר להתעמק בו עוד ועוד. לא רק אפשר, אלא גם רצוי, על-מנת לבצע תכנון אופטימלי ולהגיע לתוצאות הטובות ביותר האפשריות – ולרמת החיים הגבוהה ביותר האפשרית אחרי הפרישה מעבודה. כך למשל חברת הביטוח וחברות הגמל מציעות מסלול אחד שנקרא עוקב מדדי מניות ומסלול אחר שנקרא עוקב מניות גמיש, וגם מסלול שעוקב אחרי מדד ספציפי, ה-S&P500, וכדי להבין מהם ההבדלים ביניהם ומהו המסלול המומלץ ביותר עבורך בנקודת הזמן הנוכחית, נדרשת בקיאות מעמיקה מאוד. בעידן המידע שבו אנחנו חיים, כל אחד וכל אחד יכולים ללמוד עוד ועוד על תכנון פנסיוני, ולעקוב באופן קבוע אחרי כל ההתרחשויות הרלוונטיות שמשפיעות על מצב שווקי ההון השונים ולכן על קבלת ההחלטות. השאלה היא כמה זמן פנוי יש לך, והאם מבחינתך כדאי להשקיע אותו בלמידה או שעדיף לפנות לעזרת מי שזו המומחיות שלו.
מדריך עקרוני להשקעה פנסיונית מושכלת
שלב ראשון
מיפוי מלא של כלל החסכונות והביטוחים.
שלב שני
בחינת מסלולי ההשקעה והבנת רמת הסיכון בפועל.
שלב שלישי
התאמת החיסכון לצרכים עתידיים ולא רק להווה.
שלב רביעי
בדיקת דמי ניהול והשפעתם ארוכת הטווח.
שלב חמישי
ביצוע בקרה תקופתית ועדכון התכנון לפי שינויים בחיים.
דוגמה עקרונית להשפעת תכנון פנסיוני נכון
מצב התחלתי
חוסך עם מספר מוצרים פנסיוניים, ללא תיאום ביניהם, מסלולי השקעה שאינם מותאמים לגילו ודמי ניהול שאינם נבחנים לאורך זמן.
מהלך התכנון
איחוד תמונת מצב, התאמת מסלולים, סנכרון כיסויים ביטוחיים ובחינה מחודשת של מדיניות החיסכון.
תוצאה
חיסכון מנוהל בצורה ברורה, צפי קצבה יציב יותר וביטחון כלכלי גבוה יותר לקראת הפרישה.
שאלות ותשובות
- מה זה תכנון פנסיוני
תכנון פנסיוני הוא תהליך מובנה שמטרתו לנהל את החיסכון הפנסיוני והפיננסי כך שיספק הכנסה יציבה ומתאימה לאחר הפרישה מעבודה. התהליך כולל בחינת החיסכון הקיים, התאמת מסלולי השקעה, ניהול סיכונים, מיסוי ותיאום בין מוצרים פנסיוניים וביטוחיים.
2. איך ניתן להעריך את החיסכון הפנסיוני הנוכחי שלי
הערכה ראשונית מתבצעת באמצעות ריכוז כל הדוחות הפנסיוניים והפיננסיים, בחינת היתרות, דמי הניהול, מסלולי ההשקעה והכיסויים הביטוחיים. הערכה מקצועית כוללת גם סימולציה עתידית של קצבה, תוך התייחסות לגיל, להכנסות ולמאפיינים אישיים נוספים.
3. מתי כדאי להתחיל לתכנן את הפנסיה
ככלל, תכנון פנסיוני רצוי להתחיל מוקדם ככל האפשר. גם בגיל צעיר ניתן להשפיע משמעותית על התוצאה העתידית באמצעות התאמת מסלולי השקעה, הגדלת חיסכון וניהול נכון של סיכונים. עם זאת, תכנון פנסיוני רלוונטי ומשמעותי בכל גיל.
4. איך ניתן לשפר את החיסכון הפנסיוני לקראת הפרישה
בסמוך לפרישה המיקוד עובר מהגדלת החיסכון לניהול נכון של המימוש. בשלב זה בוחנים שילוב בין קצבה חודשית למשיכות חד־פעמיות, התאמת מסלולי השקעה להפחתת תנודתיות, וניצול מושכל של הטבות המס הקיימות.
5. האם הכנסה נוספת משפיעה על תכנון פנסיוני
בהחלט. כל הכנסה נוספת, בין אם מעבודה, השקעות או נכסים, משפיעה על תכנון הפנסיה ועל המיסוי. תכנון כולל לוקח בחשבון את כלל מקורות ההכנסה כדי למנוע תשלום מס מיותר ולשמור על איזון תזרימי.
6. איך משפרים רווחיות ותשואה בתכנון פנסיוני – עקרונות מרכזיים
שיפור עתיד פנסיוני אינו מתבסס על חיפוש תשואה מקסימלית בכל מחיר, אלא על איזון נכון בין תשואה לסיכון.
העקרונות המרכזיים:
התאמת מסלול ההשקעה לגיל ולשלב בחיים
בחינת ביצועים לאורך זמן ולא נקודתית
התייחסות ליחס בין תשואה לסיכון ולא רק לתשואה עצמה
פיזור השקעות בין אפיקים שונים
בקרה תקופתית והתאמות בהתאם לשינויים אישיים ושוקיים
תכנון פנסיוני נכון שואף ליציבות מתמשכת ולא להימור על תוצאה קצרה.
איך לשפר את עתידך הפנסיוני בעזרת תכנון פנסיוני בדרך מיטבית?
אג'נדה מציעה שירות תכנון פנסיוני מותאם באופן אישי לכל אדם, בהתאם לגיל, למצב המשפחתי ולמאפיינים חשובים נוספים. השירות ניתן ע"י מומחים בעלי רישיון סוכן לביטוח פנסיוני של משרד האוצר, וכן ניסיון רחב היקף בהשבחת החיסכון יקר הערך. התכנון הפנסיוני מתבצע מתוך מחויבות מוחלטת אליך, ואך ורק אליך. הוא כולל סיוע במימוש ההמלצות במידת הצורך, ועוד רכיב משמעותי במיוחד: ליווי מקצועי מתמשך, מבחינתנו עד היציאה לפנסיה. בפרט אנחנו פונים ללקוחות שלנו כ-18 חודשים לאחר התכנון הראשון שבוצע עבורם, ומציעים להם תכנון נוסף, כמובן מעודכן.
