כשמחפשים קופות גמל להשקעה דמי ניהול הם באופן טבעי אחד הפרמטרים שמשפיעים על ההחלטה, לצד התשואות ואופי ההשקעה.
במאמר זה תוכלו לקבל מידע מקיף ועדכני אודות דמי הניהול,
מהו המשקל הנכון של פרמטר זה מבין כל הנתונים הרלוונטיים?
מה קובע החוק לגבי האפשרות של קופות הגמל להשקעה לגבות דמי ניהול?
מהם דמי הניהול המקובלים בענף? ואיך להבטיח באופן כללי השקעה משתלמת במיוחד?
מהו הסף העליון של דמי הניהול בקופות הגמל להשקעה לפי החוק?
ישנם שני סוגים של דמי ניהול שקופות הגמל להשקעה רשאיות לגבות מהמשקיעים בהן:
א. דמי ניהול על כל הפקדה.
ב. דמי ניהול על סך הכסף שהצטבר בקופה.
על-פי תקנות הפיקוח על השירותים הפיננסיים העדכניות לשנת 2025,
התקרה המותרת לקופות הגמל להשקעה היא 4% על ההפקדות ועוד 1.05% מדי שנה על הסכום המצטבר.
כמובן שהקופות רשאיות לגבות דמי ניהול נמוכים יותר מהתקרה, ובפועל אכן זהו המצב.
מהם דמי הניהול בפועל?
מאחר שישנם כמה וכמה גופים שמציעים קופות גמל להשקעה דמי ניהול בפועל נמוכים במידה משמעותית מהרף העליון הקבוע בחוק.
למעשה, במרבית המקרים לא תצטרכו לשלם דמי ניהול על הפקדות.
על הסכום שצברתם תוכלו לשלם מדי שנה גם רק חצי אחוז עד -0.7-0.8%,
ובפרט אם תנצלו את התחרות בין קופות הגמל על הכסף שלכם, ובהתאם את יכולת המיקוח שלכם.
חשוב לזכור שגם הפרש של עשירית האחוז, ואפילו מחצית עשירית האחוז,
עשוי לבוא לידי ביטוי בהבדלים משמעותיים בסכום שיעמוד לרשותכם ביום שבו תחליטו לממש את ההשקעה.
עוד כדאי לקחת בחשבון את הטבת המס החשובה למי שמחכה עד גיל 60 עם משיכת הכספים שהצטברו בקופת הגמל,
במקרה זה לא משלמים מס רווחי הון בשיעור 25%, כך שנהנים ממלוא התשואה והרווח (בתנאי שבוחרים למשוך את הכסף כקצבה חודשית ולא כסכום חד פעמי).
עבור השקעה שמתמשכת לאורך שנים רבות, עשירית אחוז מדי שנה על סכום גבוה היא בהחלט סכום שכדאי להתמקח עבורו.
עד כמה משפיעים על בחירת קופות גמל להשקעה דמי ניהול?
המטרה של ניצול האופציה היחסית חדשה – קופות גמל להשקעה נפתחו בפנינו רק ב-2016,
כשעד אז ניתן היה להשתמש בהן רק לחיסכון לקראת הפנסיה – היא באופן טבעי מקסימום תשואה.
באופן טבעי דמי ניהול גבוהים נוגסים ברווחים שמניבה קופת הגמל.
מצד שני אם קופת גמל אחת מציגה תשואה של 8% לשנה וגובה דמי ניהול של 1%,
ואילו קופת גמל שנייה גובה דמי ניהול של חצי אחוז בלבד אבל התשואה שהיא משיגה היא 5%,
מן הסתם הבחירה המשתלמת יותר היא זו שנשלם לה דמי ניהול גבוהים יותר.
בהתאם, כשבוחרים מבין כמה אופציות של קופות גמל דמי הניהול הם בהחלט פקטור,
אבל לא היחיד וגם לא המשמעותי מכולם.
בנוסף כדאי להוסיף למשוואה גם את מידת הסיכון בכל קופת גמל, בהתאם לתמהיל ההשקעות שלה,
כך שבסופו של דבר הדרך הטובה ביותר להגיע לקופה האופטימלית היא להיעזר במומחים בתחום ההשקעות וניהול הסיכונים.
זקוקים לייעוץ וליווי מקצועי? השאירו פרטים ונחזור אליכם בהקדם!
