יתרונות וחסרונות של IRA – קופת גמל/קרן השתלמות בניהול אישי.
האופציה של הניהול האישי זמינה לחוסכים הישראלים מאז 2009, והעניין בה הולך וגדל,
אם כי למרות יתרונותיו המשמעותיים בקונספט, ה-IRA עדיין לא נפוץ מאוד.
בעמוד זה תמצאו פירוט של כל הסיבות שבזכותן כדאי לממש את האפשרות,
והמלצות לגבי הדרך הנכונה לעשות זאת כך שאפשר יהיה לנטרל את החסרונות.
מה זה בעצם IRA
כדי להבין לעומק מהם אותם יתרונות וחסרונות של IRA,
כדאי קודם כל להבין את מהות מכשיר ההשקעה.
העיקרון הוא ניהול אישי של הכסף (Individual Retirement Account),
כלומר החוסכים הם שמחליטים באילו ניירות ערך,
קרנות וכו' הם משקיעים את הכסף (בניגוד לקופת גמל להשקעה "רגילה",
או קרן השתלמות "רגילה", שבהן בית ההשקעות שמנהל את הקופה הוא זה שבוחר לאן לנתב את כספי החוסכים).
בארה"ב מוצעת אופציה זו לקהל הרחב כבר משנות ה-70 של המאה הקודמת.
בישראל היא הפכה לחלק מסל האפשרויות רק ב-2009,
בעקבות המשבר הפיננסי הגלובלי של 2008 – משבר שהוביל להפסדים כבדים בקופות הגמל של הגופים המוסדיים,
וגרם לגופי הרגולציה בארץ להבין שמן הראוי להעניק לחוסכים את האופציה של חופש פעולה מלא.
החסרונות של קרן השתלמות וקופת גמל בניהול אישי
החיסרון העיקרי של IRA הוא הסיכון של חוסר הידע,
השקעה ללא ידע מתאים מייצרת תמיד רמת סיכון גבוהה ולנוכחהאופי הדינמי מאוד של שוק ההון, נדרשת למעשה התעמקות מתמדת על-מנת להגיע להחלטות המיטביות.
החיסרון השני הוא המגבלה על הרכב תיק ההשקעות, זאת כשמדובר על מסחר בכספי קצבה מתחת לצבירה של 1.4 מיליון ש"ח לערך.
לדוגמא: בתיקים אלה ניתן לרכוש נייר ערך של תאגיד מסוים עד כ 10% משווי התיק,
על קרנות מחקות ותעודות סל אין את המגבלה הזו אלא רק על נייר ערך בודד.
בנוסף קיימות מגבלה על רכישת אופציות וחוזים עתידיים כך שניתן לרכוש אופציה עד 5% משווי התיק לאופציות מכר בלבד.
מטרת המגבלות היא לצמצם את רמת הסיכון, שכאמור עלולה להיות גבוהה בהיעדר ידע רלוונטי,
ובכל מקרה היא לא תקפה לתיקים של יותר ממיליון ש"ח.
היתרונות של קרן השתלמות וקופת גמל בניהול אישי
* שליטה – לחוסכים בקרנות ההשתלמות ובקופות הגמל ישנה בחירה בין מסלולים שונים שלכל אחד מהם מאפיינים אחרים מבחינת הרכב ההשקעה, אבל השליטה כמובן מוגבלת.
עם קרן השתלמות או קופת גמל בניהול אישי, השליטה מלאה.
* תגובה מהירה – הגופים שמנהלים קרנות השתלמות וקופות גמל מעסיקים אנשי מקצוע מוכשרים, חרוצים ומסורים.
באופן טבעי הם ישתדלו להגיב במהירות מרבית לשינויים רלוונטיים בשווקים השונים,
אבל רק בניהול אישי מובטחת התגובה המהירה ביותר שיש.
* דמי ניהול מופחתים – במרבית המקרים תשלמו עבור קופת גמל או קרן השתלמות בניהול אישי 0.2%-0.38% (בלעדי דרכינו)
(בהשוואה לעד 0.7%-0.9% כשהניהול לא בידי החוסך).
בנוסף כושר המיקוח שלכם גדול יחסית, ובכל מקרה החיסכון המצטבר לאורך מספר שנים עשוי להיות משמעותי מאוד.
* פטור ממס רווחי הון – ניהול אישי מאפשר למצות את הטבות המס האפשריות עבור קרנות ההשתלמות וקופות הגמל,
ובו בזמן ליהנות מהאפקט של דחיית המס.
* דחיית מס – ניהול קרן השתלמות וקופת גמל בניהול אישי מאפשר לחוסכים
ליהנות מהיתרונות של דחיית המס קדימה.
כך לדוגמא – חוסך עצמאי הפקיד 100,000 ₪ בשני מוצרי חסכון שונים כאשר הראשונה היא קרן השתלמות IRA והשני הוא תיק השקעות רגיל.
בשנה הראשונה התשואה על שני המוצרים זהה ועמדה על 10%.
החוסך החליט לשנות תמהיל השקעה ולרדת מ 100% מניות ל 100% אגרות חוב בשני המוצרים.
את תיק ההשקעות מכר ברווח של 10,000 ₪ ושילם עליו מס בגובה 25% (אין אינפלציה).
יתרונות נוספים של IRA הינם:
*יתרון נוסף מיועד למשקיעים שאינם מעוניינים לנהל באופן אקטיבי ומעוניינים בדחיית המס,
ניתן לפתוח קופת גמל או קרן השתלמות בניהול אישי ולהפקיד את הניהול השוטף שלה בידי מנהל תיקי השקעות מוסמך.
במקרה זה, הסל של יתרונות וחסרונות של IRA משתנה מעט,
כשמצד אחד תצטרכו לשלם גם לאותו איש מקצוע,
כך שדמי הניהול הכוללים יהיו יותר מחצי אחוז, אבל מצד שני עדיין תיהנו ממקסימום שליטה,
גמישות ותגובות מהירות, וברמת סיכון נמוכה יותר.
* גמישות ללא פשרות – אנחנו חיים בעידן שבו גם החלטות כלכליות מתקבלות על סמך מגוון רחב של שיקולים, ולא רק כספיים.
כך למשל ישנם חוסכים שמעדיפים לא להעביר את כספם לחברות שהפעילות שלהם פוגעת באופן משמעותי בסביבה,
ובאופן דומה תיתכן החלטה לא להשקיע בחברות של איש עסקים ספציפי עקב התנהלות לא ראויה שלו.
חיסכון בקופת גמל של גוף מוסדי כרוך תמיד בפשרות מסוימות,
וגם אם בנקודת הזמן הנוכחית כל הבחירות של מנהלי הקופה עומדות בקריטריונים החשובים לחוסך,
אין דרך לדעת בוודאות שהן לא ישתנו תוך זמן קצר.
הקונספט של IRA מבטיח שליטה מוחלטת וגמישות מרבית.
שאלות ותשובות נפוצות בנושא יתרונות וחסרונות של IRA
מהו חשבון IRA ומה מטרתו?
IRA (Individual Retirement Account) הוא חשבון השקעות אישי לצורך חיסכון פנסיוני, המאפשר לחוסך לנהל בעצמו את תיק ההשקעות שבמסגרת קופת גמל, קרן השתלמות או קרן פנסיה, תחת מגבלות מסוימות.מהם היתרונות והחסרונות של IRA בהשוואה לניהול רגיל של קופה?
בין היתרונות: שליטה מלאה על ההשקעות, שקיפות, אפשרות לבחירת ניירות ערך מגוונים. החסרונות כוללים אחריות עצמית לניהול הסיכונים, עלויות מסחר, ודרישת ידע פיננסי מעמיק.האם IRA מתאים לכל משקיע?
לא. אחד היתרונות והחסרונות של IRA הוא שהשליטה המלאה דורשת הבנה בשוק ההון. לכן, הוא מתאים יותר למי שיש לו ניסיון או גישה לייעוץ מקצועי.מה היתרון המרכזי של IRA לעומת קופה מנוהלת?
היתרון המרכזי הוא החופש לנהל את ההשקעות לפי ראות עיניך – לבחור מניות, אג”ח, קרנות נאמנות ואפילו ניירות זרים – תוך שמירה על הפטור ממס כל עוד הכסף בחשבון.האם IRA מאפשר גישה לניירות ערך מחו"ל?
כן. במסגרת IRA ניתן להשקיע גם בשווקים בינלאומיים, וזהו אחד היתרונות הבולטים של IRA לעומת קופות המוגבלות בהשקעות ישראליות בלבד.מה החסרון המשמעותי ביותר של IRA?
החיסרון העיקרי הוא הצורך בניהול עצמי. משקיע שאינו מבין בשוק ההון עלול לקחת סיכונים מיותרים או לפספס הזדמנויות.האם יש מגבלות על סוגי ההשקעות במסגרת IRA?
כן. לא ניתן להשקיע בנכסים לא סחירים או בפעילויות ספקולטיביות מסוימות, ויש חובה לשמור על פיזור לפי הוראות הרגולציה.איך משפיעים דמי ניהול על IRA?
דמי הניהול נמוכים יחסית, אך יש לשקלל גם עמלות מסחר ועמלות נלוות שיכולות להשפיע על הרווחיות הכוללת של החשבון.מה ההבדל בין IRA רגיל ל-IRA במסגרת קרן השתלמות?
IRA רגיל מיועד לחיסכון פנסיוני לטווח ארוך, בעוד ש-IRA בקרן השתלמות שומר על נזילות (לאחר 6 שנים) ומיועד גם לחיסכון לטווח בינוני.מה יתרונות IRA מבחינת מיסוי?
הרווחים בתוך החשבון פטורים ממס כל עוד לא נמשכו בפועל. זהו אחד היתרונות המרכזיים של IRA לעומת חשבון השקעות רגיל.האם ניתן לעבור בין ניהול IRA לניהול רגיל?
כן, ניתן לעבור מקופת גמל ב-IRA חזרה למסלול מנוהל או להפך, בכפוף לתנאי החברה המנהלת וללא אירוע מס.האם IRA מתאים גם לגמלאים או רק לצעירים?
IRA מתאים לכל גיל, אך היתרונות והחסרונות של IRA משתנים לפי הצרכים. גמלאים יעדיפו לרוב ניהול שמרני, בעוד צעירים יכולים לנהל בצורה אגרסיבית יותר.כיצד נבחנת הצלחה של חשבון IRA?
הצלחה נמדדת לפי תשואות נטו ביחס לסיכון שנלקח, מידת הגיוון בתיק, ועלויות נלוות. יש לבחון גם את התאמה למטרות החיסכון.האם ניתן להיעזר ביועץ לצורך ניהול IRA?
כן. ניתן לשלב ייעוץ מקצועי עם IRA, מה שמאפשר לנצל את היתרונות של IRA תוך הפחתת הסיכון הנובע מחוסר ידע.מה חשוב לבדוק לפני פתיחת חשבון IRA?
יש לבדוק את רמת הידע העצמית, תנאי החשבון, פלטפורמת המסחר, דמי הניהול, התמיכה המקצועית והיקף האפשרויות להשקעה כדי להבין לעומק את היתרונות והחסרונות של IRA.
כמו בכל מוצר השקעה גם ב IRA קיימים חסרונות ויתרונות ולכן אנו ממליצים על הדרכים הבאות להתחלה קלה של מסחר בניהול אישי:
– תרכשו ידע – ניתן ללמוד מסחר במגוון מכללות בישראל ובנוסף ניתן לרכוש ידע על ידי קריאת תוכן מקצועי (כל אחד והשיטה שלו).
– תתנסו – קיימים אתרים המאפשרים מסחר וירטואלי,
שם תוכלו "להתאמן" לקראת טבילת האש הראשונה.
חשוב לזכור כי גם במקרים אלו קיים סיכון הרגש ולכן יש לבנות אסטרטגיות רכישה ומכירה.
– תתמידו – השקעה ב IRA לרוב תושקע במדדים ארוכי טווח ומטרתה בין היתר היא להוריד את עלויות המסחר,
לכן התמדה גם בזמני משבר תייצר תשואה גובהה יותר לאורך זמן.
צריכים עזרה? השאירו פרטים ונעזור לכם להצטרף למוצרי ההשקעה בניהול אישי באופן מהיר וללא בירוקרטיה מיותרת.
