האם כדאי לקחת הלוואה מקופת גמל?

האם כדאי לקחת הלוואה מקופת גמל היא שאלה שרלוונטית לכל בעלי ובעלות קופה כזו. במיוחד חיוני המידע לגבי כדאיות ההלוואות האלה למי שזקוקים לכסף מיידי. באופן טבעי אין תשובה חד-משמעית לשאלה הזו, מפני שיש גורמים רבים שחשוב לשקלל בהחלטה. כן יש עקרונות כלליים שמומלץ להבין, ועל-מנת לעזור לכם הכנו עבורכם מדריך מקצועי מפורט בנושא. לשאלות ספציפיות ותכנון פיננסי מותאם אליכם מוזמנים ליצור איתנו קשר.

באילו מקרים אפשר לקבל הלוואה מקופת גמל?

על-מנת לדעת האם כדאי לקחת הלוואה מקופת גמל, ומה חשוב לבחון לגבי כל הצעה, רצוי קודם כל להבין מהי בעצם הלוואה כזו. למעשה, יש שני סוגים של קופות גמל: קופת גמל שמהווה חיסכון לגיל פרישה וקופת גמל להשקעה. כל בעל קופת גמל, גם מהסוג הראשון וגם מהסוג השני, יכול לקבל הלוואה בכל נקודת זמן ובכל מצב כמעט, כך שהאופציה הזו רלוונטית לציבור רחב מאוד. עוד כדאי לדעת שההלוואות ניתנות לכל מטרה, בלי מגבלה, ועשויות להתגלות כמשתלמות במיוחד.

האם כדאי לקחת הלוואה מקופת גמל – היתרון המרכזי

היתרון העיקרי בלקיחת הלוואה מקופת גמל הוא שימור החיסכון. כל אדם עשוי להזדקק באופן פתאומי לסכום כסף משמעותי, למשל לצורך מימון שיפוץ הכרחי. יש גם מצבים שבהם מימוש תוכניות או חלומות – טיול בחו"ל, לימודים אקדמיים של הילדים, פתיחת עסק קטן – מחייב משאבים כספיים, ולאדם אין הון פנוי. במקרים האלה, אופציה אחת היא כמובן משיכת הכסף מקופת הגמל כדי לממן את אותו צורך שהתעורר. הבעיה היא שמשיכת הכסף מייצרת הפסד שעלו להיות גבוה, ולכן רצוי לשקול את האפשרות של הלוואה – כך שמצד אחד החיסכון עצמו נשמר ללא שינוי, ומצד שני החוסך מקבל סכום כסף לשימוש מיידי.

העלות של משיכת כספים מקופת גמל בשלב מוקדם מדי

אחד השיקולים בדרך לתשובה לשאלה האם כדאי לקחת הלוואה מקופת גמל הוא כאמור העלות של משיכת הכספים מקופת הגמל במקום לקיחת ההלוואה. במקרה של קופת גמל לקצבה העלות עלולה לכלול תשלום מס בשיעור גבוה במיוחד עקב המשיכה המוקדמת, לפני גיל הפרישה. גם במקרה של קופת גמל להשקעה רצוי להתייחס להיבט המיסוי: כשמחכים עד גיל 60, ניתן לממש את החיסכון בקופות גמל להשקעה מבלי לשלם מס רווחי הון בשיעור25% וגם לא לשלם מס הכנסה על הקצבה החודשית, וכך למצות את פוטנציאל התשואה של מכשיר החיסכון הזה.

בנוסף, בשני סוגי קופות הגמל, משיכת הכספים לא מאפשרת לכם להמשיך ליהנות מהתשואה שמניבה הקופה. התשואה בפרק זמן של למשל 5 שנים עשויה להגיע גם לעשרות אחוזים – ומי שמושך את הכסף במקום לקחת הלוואה מפספס את אותה תשואה פוטנציאלית.

האם כדאי לקחת הלוואה מקופת גמל – הפער בין התשואה לריבית

כדי להבין האם כדאי לקחת הלוואה מקופת גמל, נדרשת למעשה השוואה בין קבלת הלוואה לבין משיכת הכסף מהקופה (בהנחה שאתם זקוקים לכסף למטרה כלשהי, ולא רוצים לוותר על המטרה הזו). כלומר, השוואה בין הריבית שבה מוצעת ההלוואה לבין התשואה שצפוי להניב הכסף שלכם אם יישאר בקופת הגמל.

הריבית משתנה בהתאם למאפיינים האישיים של כל חוסך ולתקופת ההלוואה, ובמקביל היא צמודה לריבית הפריים. לרוב ניתן לקבל הלוואות מקופת גמל בריבית של החל מפריים פחות 0.75%. נכון לסוף 2025, ריבית הפריים עומדת על 6%, כך שההלוואות ניתנות בריבית של החל מ-5.25%. יש גם הצעות להלוואות בריבית צמודת מדד, ובמקרה כזה נדרשת הערכה של האינפלציה הצפויה לפחות בשנה הקרובה.

באופן עקרוני יש מסלולים בקופות גמל שמניבים בממוצע תשואה גבוהה יותר מהריבית הנ"ל. בנוסף הלוואה מונעת מימוש מוקדם מדי של החיסכון. מצד שני, התשואה הצפויה כמובן לא מובטחת, ולכן מומלץ להתייחס גם לרמת הסיכון בנקודת הזמן הספציפית.

האם כדאי לקחת הלוואה מקופת גמל למטרת השקעה?

ההלוואות שמעניקות חברות הביטוח וחברות הגמל שמנהלות קופות גמל הן כאמור לכל מטרה. מבחינת הגופים הנ"ל, כל עוד יש ביטחון איכותי שמקנה להן רמת ודאות גבוהה שהכסף אכן יוחזר, המטרה לא באמת חשובה. יחד עם זאת עבור האדם שמבקש את ההלוואה, המטרה עשויה להוות שיקול משמעותי.

ליתר דיוק, לשאלה האם כדאי לקחת הלוואה מקופת גמל לצורך השקעה יש תשובה שונה לגמרי מאשר לשאלה האם כדאי לבקש הלוואה כדי לשפץ את הבית או לשדרג את הרכב. כמובן שבשני המקרים חובה להחזיר את הכסף עד השקל האחרון, וכמובן שגם אם המטרה היא לא השקעה יש סיכון מסוים מפני שיכולת ההחזר מתבססת על היכולת לחסוך חלק מההכנסות במשך תקופת ההלוואה – ובכל זאת הלוואה למטרת השקעה מחייבת זהירות רבה במיוחד.

למעשה מדובר במינוף. הסיכון הוא הסיכוי להפסיד חלק גדול מהכסף עקב משבר לא צפוי, למשל כפי שקרה כשהתפרצה מגפת הקורונה בכל רחבי העולם. גם המשבר הכלכלי הגלובלי ב-2008 הוביל לצניחה חדה לאורכם ולרוחבם של שווקי ההון השונים, ולכן ההמלצה היא לשקול היטב את הכדאיות של הפעולה הזו ולהתעמק עוד יותר בתחום (כדי להבין מה צפוי בעתיד הנראה לעין גם לריבית הפריים וגם בשוק ההון).

אילו מגבלות חלות על מי שלוקח הלוואה מקופת גמל?

הלוואה על חשבון קופת הגמל ניתנת לרוב לפרק זמן של עד 7 שנים. תקופת המינימום היא 6 חודשים, ובדרך כלל יש בחירה בין מספר סוגי הלוואות. אופציה אחת היא הלוואת בלון – הלוואה שבה הסכום שקיבלתם מחברת הביטוח או חברת הגמל שמנהלת את קופת הגמל מוחזר רק בסוף התקופה, בתשלום אחד. בחלק מהמקרים הריבית משולמת בכל חודש, ובחלק אחר גם הריבית משולמת בבת אחת בסוף תקופת ההחזר.

אופציה שנייה היא הלוואת שפיצר, שבה יש תשלום חודשי קבוע לאורך כל תקופת ההחזר. כמו כן ניתן לבחור בהלוואת גרייס, כלומר הלוואה שבה ההחזרים החודשיים מתחילים רק לאחר פרק זמן מסוים, למשל חצי שנה.

לאורך כל תקופת ההחזר לא ניתן להעביר את הכסף לקופת גמל של חברה אחרת. כן ניתן לעבור בין המסלולים שמציעה חברת הביטוח או חברת הגמל שהעניקה לכם את ההלוואה, אם כי גם לגבי האפשרות הזו ייתכנו הגבלות (במקרים שבהם החברה מבקשת למנוע סיכון מופרז מבחינתה, מפני שהחיסכון שלכם מהווה כמובן תעודת ביטוח להחזרת ההלוואה).

מהו הסכום המקסימלי של הלוואה מקופת גמל?

הסכום המרבי של הלוואה על חשבון קופת גמל נגזר מהסכום שבחיסכון. חברת הביטוח או חברת הגמל מתייחסת גם למאפייני הכסף, כלומר האם הוא נזיל או לא, וכן לסוג ההלוואה. כמו כן ייתכנו כמובן הבדלים בין חברות שונות. לדוגמה, חברת מור מציעה לבעלי ובעלות קופות גמל הלוואות שפיצר וגרייס של עד 30% מהכספים הלא נזילים ועד 80% מהכספים הנזילים. אם הכסף בקופת הגמל מושקע במסלול מנייתי, סכום ההלוואה המרבי הוא 60% מהכסף שהצטבר בקופה. עבור הלוואת בלון, הסכום המרבי הוא 60% מסך הכספים הנזילים שבקופה, אלא אם כן מדובר במסלול מנייתי ובמקרה כזה המקסימום הוא 40%.

לבעלי ובעלות קופות גמל להשקעה שמבקשים הלוואת שפיצר או גרייס, הסכום המקסימלי הוא 80% מהכספים הנזילים ו-50% מהכספים הלא נזילים. אם ההשקעה היא במסלול מנייתי, ניתן לקבל הלוואה של עד 60% מהכספים הנזילים ו-40% מהכספים הלא נזילים. הלוואת בלון לבעלי ובעלות קופות גמל להשקעה יכולה להגיע לסכום של 60% מהכספים הנזילים, או 40% מהכספים הנזילים אם ההשקעה היא במסלול מנייתי.

האם כדאי לקחת הלוואה מקופת גמל – סיכום

אמנם אין תשובה חד-משמעית לשאלה האם כדאי לקחת הלוואה מקופת גמל להשקעה או קופת גמל לקצבה, אבל ככלל זוהי אופציה שתמיד כדאי לשקול כשנוצר צורך בכסף. השיקול העיקרי הוא התשואה שמניבה הקופה לעומת הריבית שבה מוצעת ההלוואה, כשהריבית היא בדרך כלל קצת פחות מריבית הפריים (אופציה נוספת היא הלוואה צמודת מדד).

הלוואה לצורך השקעה היא אופציה פחות משתלמת עקב הסיכון המשמעותי. באופן כללי לקיחת הלוואה צריכה תמיד להיעשות בזהירות, גם כשהתנאים אטרקטיביים מאוד כמו במקרה של הלוואה על חשבון קופת גמל – על-מנת שלא להיקלע למצב שבו אין יכולת להחזיר את הכסף.

האם כדאי לקחת הלוואה מקופת גמל ואיך להתנהל באופן חכם ואחראי?

חברת אג'נדה מציעה שירות תכנון פיננסי מקיף, כולל התייחסות לאופציה הספציפית של הלוואה מקופת גמל. במקרה כזה תקבלו חוות דעת מקיפה, לרבות המלצות על סכום הכסף שכדאי לבקש (בהתאם גם למטרה שעבורה נלקחת ההלוואה), סוג ההלוואה הנכון עבורכם ותקופת ההחזר האופטימלית. כל השירותים של אג'נדה ניתנים ע"י צוות מומחים בעלי רישיון של משרד האוצר, וכן בעלי ניסיון רחב היקף. השירות מתאפיין בשקיפות מלאה, ובמחויבות מוחלטת לספק תועלת מקסימלית לכל אדם – בדרך למיצוי המשאבים הפיננסיים הקיימים באופן מיטבי ובראש שקט באמת.