תשואה בקרן השתלמות היא באופן טבעי פרמטר משמעותי מאוד בבחירת מוצר החיסכון.
יחד עם זאת חשוב להבין שהתנהלות חכמה מחייבת התייחסות לעוד פרמטרים,
וגם השוואת התשואות צריכה להיעשות באופן מושכל.
במאמר זה תמצאו המלצות שיעזרו לכם להחליט נכון,
ובאופן כללי לבחור על סמך תשואה קרן השתלמות שמתאימה באופן מושלם לצרכים שלכם.
איך לבחור על סמך תשואה קרן השתלמות מתאימה?
קרנות ההשתלמות הן מוצר חיסכון לטווח הבינוני.
את הכסף שנחסך בהן ניתן למשוך רק אחרי 6 שנים,
אלא אם כן הוא מיועד למטרה המקורית שלשמה הוקמו הקרנות השתלמות,
וגם אז החוסכים נדרשים להמתין 3 שנים ממועד פתיחת הקרן.
בהתאם כשבוחרים על סמך תשואה קרן השתלמות, חשוב להשוות תשואות ארוכות טווח.
התשואה בשנה האחרונה למשל עלולה להיות מוטה,
מסיבות שונות, ולהוביל להחלטה לא אופטימלית.
לעומת זאת השוואת תשואות לאורך 5 שנים מספקת תמונת מצב טובה מאוד לגבי הביצועים של כל אחד מהגופים שמנהלים קרנות בכל המצבים,
גם בתקופות שבהן שוק ההון משגשג, גם בפרקי זמן שבהם יש ירידות או חוסר יציבות ואפילו משברים של ממש.
בנוסף השוואה של תשואות לאורך שנים רבות מאפשרת לכל מי שמתלבט בין מספר מסלולים של קרנות השתלמות – עם מניות,
בלי מניות, מסלולים שמתמקדים באגרות חוב וכו' – להבין מהי התשואה שניתן להגיע אליה בכל רמת סיכון.
איך לשקלל גם את רמת הסיכון בהחלטה?
חיסכון ארוך טווח אמור לספק לכם שני דברים: תשואה נאה ושקט נפשי.
בהתאם אם הבחירה תהיה רק על סמך תשואה קרן השתלמות עלולה להיות פחות מתאימה לצרכים הספציפיים שלכם.
אמנם השוואת התשואות לאורך 5 שנים או יותר מנטרלת במידת מה את אי הוודאות,
אבל כדי להגיע לשילוב האופטימלי של רווחים ושל סיכון, חשוב לבחון עוד פרמטר – מדד שארפ.
מדד זה מאפשר לנו לדעת מהי התשואה העודפת ביחס לסיכון נתון.
אם למשל יש שתי קרנות השתלמות עם תשואה זהה אבל מדד שארפ שונה,
זו עם המדד הגבוה יותר הצליחה להגיע לתשואה הנ"ל עם פחות סיכון,
כך שמן הסתם יש לה יתרון בלתי מבוטל על הקרן השנייה.
גם את מדד השארפ כדאי להשוות לאורך פרק זמן ממושך,
כלומר להסתכל על הנתון שנקרא "מדד שארפ מצטבר".
מהן התשואות האפשריות במסלולים השונים?
במסלולים הכלליים, שהם גם הפופולריים ביותר,
התשואה המצטברת ב-10 שנים עשויה להגיע לכ-100% – נתון מרשים מאוד,
וכשלוקחים בחשבון את העובדה שהחסכונות בקרנות ההשתלמות פטורים ממס רווחי הון,
מדובר באופציה בהחלט משתלמת.
במסלולי האג"ח הקרנות המצטיינות הגיעו לתשואות של 70-80% לאורך 10 שנים,
ובהתחשב במידת הסיכון הנמוכה יותר, גם הם כמובן מתגמלים מאוד.
כשבוחנים במשך 10 שנים תשואה קרן השתלמות שמתמקדת במניות היא האופציה הרווחית ביותר,
עם כ-110%, אם כי גם הסיכון גבוה יותר.
שאלות ותשובות נפוצות בנושא תשואה קרן השתלמות
מהי תשואה קרן השתלמות וכיצד היא מחושבת?
תשואה קרן השתלמות משקפת את הרווח שהושג מההשקעה של כספי החוסך לאורך זמן. החישוב מבוצע לפי שיעור העלייה בערך הכסף שהצטבר, כולל רווחים משוק ההון ומריבית.מה משפיע על תשואה קרן השתלמות?
המסלול שבו מושקעים הכספים (סולידי, כללי, מנייתי), תנודות בשוק ההון, ביצועי הגוף המנהל ודמי הניהול – כל אלו משפיעים באופן ישיר על התשואה.כיצד ניתן לבדוק את תשואת הקרן בה אני חוסך?
ניתן לבדוק את תשואה קרן השתלמות דרך אתר הגוף המנהל או באתר גמל-נט של רשות שוק ההון, שם מפורסמים הנתונים המלאים והשוואתיים.מהי תשואה ממוצעת לשנה בקרנות השתלמות?
התשואה משתנה לפי מסלול וסיכון. בטווח הארוך, מסלולים כלליים הניבו תשואה שנתית ממוצעת של 4%-6%, בעוד מסלולים מנייתיים עשויים להניב יותר אך גם תנודתיים יותר.האם תשואה גבוהה מעידה בהכרח על קרן טובה?
לא בהכרח. חשוב לבחון גם את רמת הסיכון, היציבות לאורך זמן, ודמי הניהול. קרן עם תשואה קרן השתלמות גבוהה בשנה אחת לא בהכרח תשחזר את הביצועים בשנים הבאות.האם ניתן לעבור לקרן עם תשואה טובה יותר?
בהחלט. ניתן לנייד את קרן ההשתלמות לגוף אחר ללא אירוע מס, תוך שמירה על הוותק והצבירה, אם הקרן הנוכחית אינה מניבה תשואה משביעת רצון.איך תשואה מושפעת מדמי ניהול?
דמי ניהול נגבים מהצבירה ולעיתים גם מההפקדות, והם מקטינים את הרווח נטו. תשואה קרן השתלמות מחושבת לאחר ניכוי דמי הניהול בפועל.האם כדאי לעבור למסלול מנייתי כדי לשפר תשואה?
רק אם רמת הסיכון מתאימה לך. מסלול מנייתי עשוי להניב תשואות גבוהות יותר, אך גם סובל מתנודתיות רבה. חשוב לשקול זאת בהתאם לגיל, אופק ההשקעה והעדפותיך האישיות.האם אפשר לפצל השקעות בין כמה מסלולים?
בחלק מהגופים כן. ניתן לחלק את ההפקדות בין מספר מסלולים כדי לגוון את רמות הסיכון ולהשפיע על התשואה הכוללת.איך משפיעה תקופת ההשקעה על התשואה?
ככל שהתקופה ארוכה יותר, כך ניתן להנות מאפקט הריבית דריבית. גם תנודתיות בשוק נוטה להתאזן לאורך זמן, ולכן לטווח ארוך תשואה קרן השתלמות לרוב משתפרת.מה ההבדל בין תשואה נומינלית לריאלית?
תשואה נומינלית היא הרווח הכולל לפני ניכוי אינפלציה. תשואה ריאלית מתחשבת בשחיקת ערך הכסף – ולכן משקפת בצורה מדויקת יותר את הרווח בפועל.האם אפשר לקבל דוח שנתי מפורט של התשואה?
כן. כל גוף מנהל מחויב לשלוח דוחות שנתיים עם פירוט התשואות שהושגו, הפקדות, ניכויים ויתרות.האם כל הקרנות משקיעות באותם אפיקים?
לא. כל גוף בונה את מדיניות ההשקעות שלו באופן שונה – חלקם מתמקדים במניות, אחרים באג"ח, נדל"ן או השקעות אלטרנטיביות, מה שמשפיע על התשואה.כיצד ניתן לשפר את ביצועי הקרן לאורך זמן?
בחירה בגוף מנהל מוכר, מיקוח על דמי ניהול, התאמת המסלול לאופק ההשקעה – כל אלה עשויים לשפר את תשואה קרן השתלמות בטווח הארוך.האם יש תקרת תשואה מוגדרת בחוק?
לא קיימת תקרה רשמית, אך קרנות נדרשות לנהל את ההשקעות בהתאם לרגולציה ולשמור על יציבות וסולידיות יחסית, במיוחד במסלולים כללים.
איך להבטיח בחירה אופטימלית של קרן השתלמות?
חשוב לזכור שקרן ההשתלמות היא מרכיב אחד בתיק החיסכון וההשקעות.
בהתאם, בחירה בין המסלולים השונים צריכה לקחת בחשבון את הרכב התיק באופן כללי,
וכמובן גם את ההעדפות של כל חוסך וחוסכת.
שיקול משמעותי נוסף, מעבר לתשואות ולמדד השארפ,
הוא טווח הזמן הצפוי לחיסכון – המינימום הוא כאמור 6 שנים (אלא אם כן החוסכים מגיעים לגיל 60 קודם לכן, או שהכסף משמש להשתלמות),
אבל במקרים רבים בעלי קרן ההשתלמות מעדיפים להמשיך גם מעבר למינימום.
על-מנת לקבל החלטה מיטבית על סמך כל המידע הנ"ל מומלץ להסתייע במומחים בתחום החיסכון ופיזור הסיכונים.
בקיאות מקצועית אמיתית תעזור לכם לבחור נכון את הקרן שתעניק לכם גם תשואה מרבית וגם שקט נפשי אמיתי לאורך כל תקופת החיסכון.
זקוקים לעצה של מומחה? השאירו פרטים ונחזור אליכם בהקדם!
נושאים שחשוב להבין וללמוד: מדוע חשוב לבצע תכנון פיננסי לתא המשפחתי?, ביטוח חיים וביטוח משכנתא האם יש קשר ביניהם?, מהי קופת גמל להשקעה?, מהן הטבות המס לעצמאים בחסכון הפנסיוני?, חופשה ללא תשלום בזמן הקורונה, קיבוע זכויות פנסיה.
