כשמחפשים קופות גמל להשקעה תשואות הן באופן טבעי הפרמטר העיקרי להשוואה בין כל האופציות.
את המידע לגבי ביצועי כל קופת גמל להשקעה אפשר למצוא,
ואפילו יחסית בקלות, באינטרנט, אבל רצוי לבצע בדיקה מעמיקה יותר,
ובעמוד זה תמצאו המלצות שכדאי ליישם כדי לבחור את המוצר המתאים לכם ביותר.
השוואת תשואות לאורך פרק זמן משמעותי ככל האפשר
ההמלצה החשובה ביותר לגבי השוואה בין מוצרים פיננסיים באופן כללי היא לבחון את הביצועים שלהם במשך תקופה ארוכה ככל האפשר, ואפילו 3 או 5 שנים.
הסיבה היא שישנם מצבים שבהם יש תשואה גבוהה באופן חריג בנקודת זמן מסוימת,
או לחילופין דווקא תשואה נמוכה מאוד,
בגלל נסיבות ספציפיות ולאו דווקא בגלל המאפיינים המהותיים של קופת הגמל.
לעומת זאת, כשבוחנים מספר קופות גמל להשקעה תשואות ממוצעות במשך תקופה ארוכה לא יהיו מוטות בגלל אירועים מסוג זה, אלא ישקפו באופן מדויק את יכולות מנהלי הקופה.
זוהי כאמור המלצה כללית כשבוחנים אפיקי השקעה או חיסכון, אבל במקרה הספציפי של קופות גמל להשקעה,
מדובר בקטגוריה שקיימת רק מאז 2016 (עד לאותו מועד קופות הגמל היוו מכשיר חיסכון פנסיוני בלבד, ולא ניתן היה למשוך את הכסף לפני גיל הפרישה מעבודה).
בהתאם, ייתכן שתמצאו נתונים רק לגבי 12 החודשים האחרונים,
או תקופה יותר ארוכה אבל לא 5 שנים.
בכל מקרה זוהי האינדיקציה הטובה ביותר הקיימת כיום, ולכן כדאי לשקלל בבחירה את המידע הזה.
אילו מאפיינים נוספים רלוונטיים לצד התשואה?
אמנם כשמשווים בין קופות גמל להשקעה תשואות הן כאמור הפרמטר הראשון ובמידה רבה גם החשוב מכולם,
אבל יש עוד נתון שלא כדאי להתעלם ממנו – מדד שארפ.
קופות הגמל השונות שבהן ניתן להשקיע (גם לטווח קצר, גם לטווח בינוני וגם לטווח ארוך) נבדלות אלה מאלה על סמך האפיקים שבהם הן משקיעות את כספי החברים בהן.
כך למשל יש קופות גמל שמתמחות בהשקעה במניות, יש כאלה שמשקיעות באגרות חוב ממשלתיות,
יש כאלה שמנתבות את כספי המשקיעים לאגרות חוב עם עד 10% מניות ואחרות באג"ח עם עד 25% מניות,
ובאופן טבעי בכל קופת גמל כזו רמת סיכון אחרת.
בהתאם, נדרש שקלול של התשואה עם מידת הסיכון.
מדד שארפ הוא זה שמספק אינפורמציה לגבי היחס בין התשואה לסיכון,
כשיש שתי קופות גמל להשקעה עם אותה תשואה ולאחת מהן מדד שארפ גבוה יותר,
פירושו של דבר שהיא הצליחה להגיע לתשואה הזו בפחות סיכון.
כמו כן, כדאי לקחת בחשבון גם את דמי הניהול,
שנוגסים בתשואה – אם יש שתי קופות גמל עם אותה תשואה אבל אחת
מהן גובה דמי ניהול גבוהים יותר, מן הסתם לשנייה יש יתרון.
שאלות ותשובות נפוצות בנושא קופות גמל להשקעה תשואות
מהן קופות גמל להשקעה וכיצד הן פועלות?
קופות גמל להשקעה הן מכשיר חיסכון גמיש לטווח קצר ובינוני, המאפשר הפקדה של כספים בסכומים משתנים ומשך זמן בלתי מוגבל, עם אפשרות למשיכה בכל עת.מהו היתרון המרכזי של קופות גמל להשקעה לעומת מוצרים דומים?
אחד היתרונות הבולטים הוא האפשרות למשוך את הכסף כקצבה פטורה ממס לאחר גיל 60, לצד גמישות נזילות מלאה במקרה של צורך בהון נזיל.כיצד נמדדות תשואות של קופות גמל להשקעה?
התשואות מחושבות לפי שיעור הרווח או ההפסד שנצבר מהשקעת הכספים בקופה, בהתאם למסלול ההשקעה ולביצועים בפועל של השוק.מה משפיע על קופות גמל להשקעה תשואות לאורך זמן?
גורמים כמו תנודתיות בשוק ההון, מדיניות ההשקעה של הגוף המנהל, סוג המסלול (מנייתי, כללי, סולידי), ודמי הניהול – כולם משפיעים על הביצועים בפועל.האם קיים סיכון בהשקעה בקופה מסוג זה?
כן. בדומה לכל מכשיר השקעה, גם בקופות גמל להשקעה קיימים סיכונים, במיוחד במסלולים עם חשיפה גבוהה למניות או לאג"ח קונצרניות.איך ניתן להשוות בין תשואות של קופות שונות?
ניתן להיעזר באתר "גמל נט" של רשות שוק ההון, שם מופיעים נתוני קופות גמל להשקעה תשואות מדויקות, לפי תקופה, מסלול וחברה מנהלת.האם כדאי לעבור בין מסלולים לפי ביצועים קודמים?
לא בהכרח. תשואות עבר אינן מבטיחות הצלחה בעתיד. חשוב לבחון את ההתאמה האישית לפרופיל הסיכון ולא רק את ביצועי העבר.האם דמי ניהול משפיעים משמעותית על התשואה?
בהחלט. דמי ניהול גבוהים מקטינים את הרווח נטו של החוסך, ולכן יש חשיבות לבחירת קופה עם דמי ניהול סבירים לצד ביצועים טובים.מהי התשואה הממוצעת בשנים האחרונות?
התשואה משתנה בין קופות וסוגי מסלולים. במסלולים כלליים נרשמה בשנים האחרונות תשואה ממוצעת של 3%-7% לשנה, אך מדובר בנתון דינמי.האם ניתן להפקיד לכל סכום בקופת גמל להשקעה?
כן, אך קיימת תקרה שנתית להפקדה מזכה (כ-76,000 ש"ח נכון לשנת המס האחרונה). מעל סכום זה, הכסף מנוהל ללא ההטבות המס המיוחדות.איך בוחרים את המסלול המתאים להשקעה?
הבחירה נעשית לפי גיל, אופק ההשקעה ורמת הסיכון המתאימה לחוסך. ניתן לעבור בין מסלולים ללא קנס וללא אירוע מס.מה ההבדל בין קופת גמל להשקעה לבין קרן נאמנות?
בעוד קרן נאמנות היא מכשיר השקעה שאינו כולל הטבות מס מיוחדות, קופת גמל להשקעה מאפשרת תכנון מס פנסיוני עם אפשרות למשיכת קצבה פטורה ממס בעתיד.האם ניתן להחזיק יותר מקופת גמל להשקעה אחת?
כן, ניתן לפתוח מספר קופות באותו גוף או בגופים שונים, כל עוד לא חורגים מהתקרה השנתית לקבלת ההטבות.האם כדאי להתחיל להשקיע בגיל צעיר בקופה זו?
בהחלט. השקעה מוקדמת מאפשרת לרווחים להצטבר לאורך זמן ולהפוך משמעותיים בזכות ריבית דריבית, במיוחד במסלולים מנייתיים.מה חשוב לבדוק לפני בחירת קופה?
מעבר לנתון של קופות גמל להשקעה תשואות, חשוב לבדוק את ותק החברה, ניהול סיכונים, דמי ניהול, ומידת השקיפות והנגישות של המידע לציבור.
איך אפשר לחשב לגבי קופות גמל להשקעה תשואות עתידיות?
התשואות שאותן משווים מתייחסות כמובן לעבר ולא לעתיד.
מצד אחד זוהי אינדיקציה טובה לגבי איכות הביצועים של אנשי המקצוע שמתפעלים את קופות הגמל השונות,
אבל כדי לבחור נכון את המוצר שיספק לכם מקסימום תשואה בעתיד,
נדרשת גם יכולת לחזות את המגמות שצפויות להשפיע על שוק ההון, על מניות, על אגרות חוב וכו' בשנים הקרובות.
בהתאם מומלץ לנצל את הכלי של קופות גמל להשקעה בעזרת מומחים מנוסים בתחום ההשקעות, החיסכון הפנסיוני וניהול הסיכונים.
זקוקים לייעוץ וליווי מקצועי? השאירו פרטים ונחזור אליכם במהרה.
