מהי קופת גמל להשקעה?

מהי קופת גמל להשקעה היא שאלה שנשאלת לעיתים קרובות. התשובה עליה אמורה לעניין כל אדם שמחפש מוצרי השקעה לטווח בינוני וארוך ובעצם גם לטווח קצר, בין השאר בזכות הטבות מס אפשריות, הגמישות המרבית ודמי הניהול הנמוכים יחסית. בעמוד זה תמצאו מידע מפורט אודות קופות הגמל להשקעה – כך שתוכלו לדעת אם גם לכם היא מתאימה ומשתלמת.

מהי קופת גמל להשקעה ומה ההבדל בינה לבין קופת גמל "רגילה"?

כדי להבין מהי קופת גמל להשקעה, חשוב קודם כל להבחין בין שני סוגי קופות הגמל: סוג אחד הוא קופת גמל שמשמשת לחיסכון פנסיוני – מוצר שמוכר גם בשם קופת גמל לתגמולים (או קופת גמל "רגילה"). זהו מוצר ותיק בעל מאפיינים ייחודיים שהמטרה שלו היא כאמור החיסכון הפנסיוני.

קופת גמל להשקעה היא מוצר חדש שהושק רק ב-2016, במטרה לעודד את הציבור להגדיל את היקפי החיסכון שלו ובפרט לצבור יותר כסף לקראת גיל הפרישה מעבודה (אם כי כאמור מוצר זה יכול להתאים גם להשקעה לפרקי זמן קצר יותר).

מהם המאפיינים הייחודיים של קופות גמל להשקעה?

דרך נוספת להבין מהי קופת גמל להשקעה היא לאפיין מה מיוחד בה, כלומר מה מבדיל אותה ממוצרי חיסכון אחרים כמו קרן השתלמות, פוליסת חיסכון, פיקדונות בבנקים וכו'.

מאפיין ייחודי ומשמעותי במיוחד הוא הטבות המס שמוענקות לבעלי ובעלות קופות גמל להשקעה בהגיעם לגיל 60. הטבות אלה, הופכות את המוצר הזה למתאים במיוחד למי שעברו את גיל 50 ומתחילים לחשוב על החיים אחרי הפרישה מעבודה או בסמוך למועד זה. יחד עם זאת גם לבני ובנות 40 ואפילו 30 כדאי לשקול את האופציה של קופת גמל להשקעה על-מנת להגדיל את קצבת הפנסיה – מה גם שתמיד אפשר למשוך את הכסף גם לפני 60, אם יהיה בו צורך.

מאפיין נוסף שכדאי לדעת מיד הוא תקרת ההפקדה האפשרית לקופות הגמל להשקעה: עד כ-70,000 ש"ח בכל שנה קלנדרית (הסכום המדויק משתנה מעט משנה לשנה בהתאם לשינוי מדד המחירים לצרכן). בני זוג יכולים לפתוח כמובן שתי קופות גמל נפרדות, ואפשר גם לפתוח קופה על שם כל ילד.

מהי קופת גמל להשקעה מבחינת הטבות המס האפשריות?

אחד המרכיבים המרכזיים בתשובה לשאלה מהי קופת גמל להשקעה הוא כאמור הטבות מס.

ההטבה המשמעותית ביותר ניתנת לחוסכים שהמתינו עם משיכת הכספים שהצטברו בקופה עד לגיל 60 וביקשו את קבלתם במתכונת של קצבה חודשית. ההטבה: פטור מלא ממס רווחי הון (שהשיעור שלו הוא 25%, כך שמדובר בלא מעט כסף) וכן פטור ממס על הקצבה עצמה (גם כשיש מקורות הכנסה נוספים).

על-מנת לממש הטבה זו, יש להעביר את הכסף שהצטבר בקופת הגמל להשקעה, ההפקדות בצירוף התשואה עליהן, אל מוצר פנסיוני שמשלם קצבה – קרן פנסיה או ביטוח מנהלים. גובה הקצבה נקבע לפי הכללים הנהוגים במוצר הנבחר.

הטבת מס שנייה תקפה לכל החוסכים ולאורך כל תקופת החיסכון. הטבה זו היא היכולת לשנות את המסלול של החיסכון ו/או להעביר את הכסף מקופת גמל להשקעה אחת לאחרת, מבלי שהפעולה תוגדר כאירוע מס – ולכן גם אין צורך לשלם במקרה כזה מס רווחי הון.

לחסוך לטווח ארוך עם מקסימום נזילות ועם אפשרות לקבל הלוואה בתנאים נוחים

כדי להבין טוב יותר מהי קופת גמל להשקעה כדאי גם לדעת שאמנם הדרך הטובה ביותר לנצל את היתרונות שלה היא לשמר את החיסכון עד גיל 60 לפחות, אבל הכסף שמצטבר בקופה יכול לשמש את החוסכים גם בשלב מוקדם יותר בחיים.

ראשית, ניתן למשוך את הכסף בכל נקודת זמן (ולשלם עליו כמובן מס רווחי הון). דרך שנייה, משתלמת יותר, היא קבלת הלוואה מהגוף שמנהל את החיסכון, כשהכסף שבקופה משמש כביטחון. זהו כמובן ביטחון איכותי מאוד, ולכן ההלוואה תינתן בתנאים מעולים – ריבית של בדרך כלל פריים פחות חצי אחוז (כלומר ריבית שנתית של 5.5% בלבד נכון ל-2025), תקופת החזר של עד 7 שנים וסכום מקסימלי שהוא 80% מהכסף שקיים בקופה.

חופש בחירה מלא ותשואות משתלמות

מעבר לשאלה החשובה לכשעצמה מהי קופת גמל להשקעה, רצוי לדעת גם מהי התשואה הצפויה על החיסכון. ב-3 השנים האחרונות התשואה הממוצעת של כלל קופות הגמל להשקעה היא כ-7.5% לשנה. בשנה האחרונה יש לא מעט קופות שרשמו תשואה מרשימה מאוד של 30-40%, כשבאופן טבעי מדובר על הקופות שמשקיעות במניות מסוגים שונים או במדדי מניות. קופות גמל שמחלקות את ההשקעה בין מניות לאג"ח הגיעו לתשואות של 10-20%.

בכל מקרה ניתן כאמור לעבור בין המסלולים השונים מבלי שהדבר ייחשב כאירוע מס, ולכן מובטחים חופש בחירה מלא – וגמישות שמאפשרת להתאים את אופי החיסכון למצב השוק ולהעדפות כל חוסך וחוסכת.

מהם דמי הניהול בקופות הגמל להשקעה?

החוק מאפשר לגופים שמנהלים קופות גמל להשקעה לגבות עד 4% מההפקדות ועד 1.05% מהסכום המצטבר. בפועל ניתן למצוא קופות שמוותרות לגמרי על הגבייה מכל הפקדה ומסתפקות בדמי ניהול של 0.6-0.8% בלבד על הצבירה. סקר שוק מקיף מאפשר להתמקח בחוכמה ולהגיע אל מוצר שמציע שילוב מוצלח במיוחד של תשואה עם דמי ניהול – כך שהחיסכון יניב מקסימום רווחים.

שאלות ותשובות נפוצות – מהי קופת גמל להשקעה?

1. מהי קופת גמל להשקעה?
   קופת גמל להשקעה היא מכשיר חיסכון פיננסי גמיש שמאפשר לחוסכים ליהנות מהשקעה בשוק ההון עם יתרון מס משמעותי – משיכה פטורה ממס בעת קבלת קצבה בגיל פרישה.

2. מה היתרון המרכזי של קופת גמל להשקעה?
   היתרון המרכזי הוא פטור מלא ממס רווחי הון במקרה של משיכה כקצבה לאחר גיל 60. בנוסף, הקופה מציעה גמישות – ניתן למשוך את הכסף בכל עת, גם לפני פרישה (אם כי תוך תשלום מס על הרווחים).

3. מהי תקרת ההפקדה השנתית לקופת גמל להשקעה?
   התקרה עומדת כיום על כ-76,000 ש"ח בשנה לכל אדם. ניתן לפתוח קופה לכל בן משפחה בנפרד ולהפקיד עד התקרה השנתית עבור כל אחד.

4. מה ההבדל בין קופת גמל להשקעה לבין קופת גמל רגילה?
   קופת גמל רגילה מיועדת לצבירת פנסיה ונמשכת כקצבה בלבד, ואילו קופת גמל להשקעה מאפשרת גם משיכה הונית בכל שלב. ההבדל העיקרי הוא בגמישות ובאופן המיסוי על הרווחים.

5. האם ניתן להפקיד לקופת גמל להשקעה בכל גיל?
   כן. אין מגבלת גיל לפתיחת או הפקדה לקופת גמל להשקעה, וניתן לפתוח קופה גם עבור ילדים או בני נוער.

6. מהי רמת הסיכון בקופת גמל להשקעה?
   ניתן לבחור מסלולי השקעה ברמות סיכון שונות – ממסלול כללי ועד מנייתי או אג"חי. החוסך יכול לשנות מסלול בכל עת לפי הצורך וללא עלות.

7. האם ניתן להעביר את הקופה מגוף לגוף?
   כן. ניתן לבצע ניוד של קופת גמל להשקעה בין גופים מנהלים ללא עלות וללא אירוע מס, תוך שמירה על הוותק והזכויות שצברו.

8. מהי קופת גמל להשקעה בהשוואה לתוכנית חיסכון בבנק?
   קופת גמל להשקעה מנוהלת לרוב בשוק ההון ולכן עשויה להניב תשואה גבוהה יותר בטווח הארוך, לעומת תוכנית חיסכון בנקאית שהיא סולידית אך עם ריבית נמוכה יחסית.

9. האם ניתן להפקיד בצורה חודשית או חד-פעמית?
   כן. ניתן לבצע הפקדות חודשיות קבועות או הפקדה חד-פעמית, לפי בחירת החוסך ובהתאם לתקרת ההפקדה השנתית.

10. מה קורה אם מושכים את הכסף לפני גיל 60?
    במקרה של משיכה לפני גיל 60, החוסך משלם מס רווחי הון בשיעור של 25% על הרווחים הריאליים. הקרן עצמה אינה מחויבת במס.

11. האם ניתן לפתוח כמה קופות גמל להשקעה במקביל?
    כן, אך סך ההפקדות השנתי לכל אדם לא יעלה על התקרה המותרת. ניתן לפתוח קופות במוסדות שונים או במסלולי השקעה נפרדים.

12. מהי קופת גמל להשקעה במובן של נזילות?
    הקופה נחשבת לנזילה – כלומר, ניתן למשוך את הכספים בכל עת, בניגוד למרבית מוצרי הפנסיה. זהו אחד מהמאפיינים הבולטים שלה.

13. איך נקבעת התשואה בקופת גמל להשקעה?
    התשואה נקבעת לפי מסלול ההשקעה שנבחר וביצועי השוק. הגוף המנהל משקיע את הכספים בהתאם למדיניות ההשקעה של המסלול.

14. האם קופת גמל להשקעה מתאימה גם לטווח קצר?
    היא יכולה להתאים גם לטווח קצר בזכות הנזילות, אך היתרון המיסוי המשמעותי מגיע רק בטווח הארוך – כאשר מושכים את הכסף כקצבה לאחר גיל 60.

15. למה חשוב להבין מהי קופת גמל להשקעה?
    ההבנה מאפשרת תכנון חיסכון חכם עם גמישות גבוהה ויתרונות מס, תוך התאמה אישית לרמת הסיכון, גיל ומטרות כלכליות שונות.

מה חשוב לעשות אחרי שמבינים מהי קופת גמל להשקעה?

אחרי שמבינים מהי קופת גמל להשקעה, מהם יתרונותיה ובאילו מקרים היא מומלצת במיוחד, השלב הבא הוא לבחור את הקופה הטובה ביותר עבורכם ואת המסלול האופטימלי. לצורך בחירה זו כדאי להתייעץ עם מומחים בתחום החיסכון הפנסיוני – נשות ואנשי המקצוע של אג'נדה, כולם בעלי רישיון פנסיוני של משרד האוצר, ישמחו לסייע לכם לנצל את מוצר החיסכון החדש בדרך המשתלמת ביותר.

נושאים שחשוב להבין וללמוד:  לקיחת הלוואה מקרן השתלמות נזילה, מדוע חשוב לבצע תכנון פיננסי לתא המשפחתי?, האם ira מומלץ לכל אחד?, האם מומלץ לבצע הסדר ריסק ?, האם כדאי לבצע קיבוע זכויות, אופציות המשיכה הפטורות ממס מהחסכונות הפנסיוניים, האם לעבור מביטוח מנהלים במחיר של איבוד מקדם קצבה?.