ירידות בשוק ההון עקב נגיף הקורונה – מגפת הקורונה משפיעה על כולנו לא רק בהיבט הבריאותי אלא גם בהיבט הכלכלי.
מעבר לפגיעה בשורה ארוכה של עסקים, מאז שהמשבר הפך לבינלאומי ובפרט הגיע גם לארץ,
ישנן ירידות שערים משמעותיות בשוק ההון – ובאופן טבעי הן משפיעות גם על קרנות השתלמות,
פוליסות חיסכון, קופות גמל לפי תיקון 190 ועוד מוצרים פנסיוניים.
ככל שיש יותר ירידות בשוק ההון עקב נגיף הקורונה, כך עולה באופן טבעי מפלס הלחץ.
איך מתמודדים עם אי הוודאות ונערכים לעתיד, גם בטווח הקצר וגם בטווח הארוך? יש לנו תשובות עבורכם.
פגיעה משמעותית אבל לא קריסה
ירידות בשוק ההון עקב נגיף הקורונה הן תגובה טבעית להקטנה המשמעותית של הביקושים בענפים רבים ולאי הוודאות הכללית ששוררת כרגע בעולם.
העובדה שההפסדים של המשקיעים והחוסכים הם טבעיים כמובן לא מנחמת אף אחד ובוודאי שלא מרגיעה – אבל מצד שני חשוב לזכור שלמרות הכל, לא מדובר בקריסה של שוק ההון ושהכלכלה העולמית איתנה ומסוגלת להתמודד עם המשבר, חמור ככל שיהיה.
למעשה רק במאה ה-21 כבר היו 2 משברים כלכליים חמורים:
ב-2008, גם אז עקב חוסר אחריות (היום אלה הם סינים שאכלו עטלפים, או נחשים, או בעלי חיים אחרים;
אז היו אלה ראשי המערכת הבנקאית, בעיקר בארה"ב,
שחילקו משכנתאות ללווים שמלכתחילה אפשר היה לדעת שלא יוכלו לעמוד בהחזרים),
וב-2000-2002, לאחר התנפצות בועת הדוט-קום (שאליה התווספו הפיגוע במגדלי התאומים בארה"ב והאינתיפאדה השנייה בישראל).
גם הפעם, כך מעריכים כל הגורמים הכלכליים המקצועיים ביותר והאחראיים ביותר,
העולם יצא מהמשבר וכשזה יקרה הצמיחה תהיה משמעותית ולמעשה תפצה גם על המיתון המסתמן כיום.
ב-2008 היו רבים שעקב הלחץ מיהרו למשוך כספים בתחילת המשבר או בשיאו,
למרות שהמלצת המומחים הייתה להמתין שהשוק יתאזן.
התוצאה של הצעד השגוי הייתה הפסדים כספיים, ואפילו כבדים.
ירידות בשוק ההון עקב נגיף הקורונה – להילחץ או לשמור על רגיעה?
גם כשהתחזיות לטווח הארוך מרגיעות, עדיין יש לא מעט לחץ בקרב לא מעט משקיעים וחוסכים.
את תוצאות הלחץ אפשר לראות במשיכות רחבות ההיקף מקרנות הנאמנות,
כשבשבוע הראשון של מרץ למשל נרשמו פדיונות של 2-3 מיליארד ש"ח.
האם זהו הצעד הנכון? קרוב לוודאי שלא.
מכירת מוצרים פיננסיים בזמן משבר, כשהמחירים נמוכים מאוד,
היא כמעט תמיד טעות, וכזו שעלולה לעלות לכם ביוקר.
גם אם אתם מעריכים שבטווח הקרוב תהיינה ירידות נוספות,
מוצרי השקעה וחיסכון מיועדים לטווח הבינוני והארוך – ולאורך פרק זמן העליות יעלו על הירידות.
כך שבהתאם חשוב לשמור על קור רוח.
למי שלא זקוק לכסף באופן מידי – ורוב האוכלוסייה לא זקוקה לו – מומלץ לא לוותר על חסכונות והשקעות.
כן כדאי להתאים את רמת החשיפה למוצרים בעלי רמת סיכון גבוהה יחסית, כלומר מניות וגם חלק מאגרות החוב.
בפרט תקפה המלצה זו למי שמתקרבים לגיל הפרישה מהעבודה,
שכן עבורם טווח הזמן שבו שוק ההון יתקן את הנפילות הנוכחיות הוא מן הסתם קצר יותר.
שאלות ותשובות נפוצות בנושא ירידות בשוק ההון עקב נגיף הקורונה
מה גרם לירידות בשוק ההון עקב נגיף הקורונה?
התפרצות הקורונה יצרה חוסר ודאות עולמי, שיבושים באספקה, ירידה בפעילות הכלכלית והאטה בביקושים, מה שגרם לירידות חדות במדדים הפיננסיים ברחבי העולם.כיצד השפיעו הירידות על קרנות הפנסיה והחיסכון לטווח ארוך?
במהלך התקופה נרשמה ירידה משמעותית בתשואות של קרנות פנסיה, קופות גמל וקרנות השתלמות, דבר שפגע זמנית בערך החיסכון של הציבור.האם ירידות בשוק ההון עקב נגיף הקורונה נמשכו לאורך זמן?
לא. לאחר הירידות החריפות ברבעון הראשון של 2020, חלה התאוששות מהירה יחסית בשווקים, הודות להתערבות ממשלות ובנקים מרכזיים.איך מושפעים משקיעים צעירים מהירידות בתקופה כזו?
בשל אופק ההשקעה הארוך שלהם, משקיעים צעירים יכולים "לספוג" ירידות בטווח הקצר מבלי לפגוע מהותית בפוטנציאל הצבירה ארוכת הטווח.כיצד ירידות בשוק ההון עקב נגיף הקורונה השפיעו על אפיקי השקעה סולידיים?
גם באפיקים סולידיים נרשמו תנודות, בעיקר כתוצאה מירידות בשווי אג"ח קונצרני. עם זאת, הפגיעה הייתה לרוב מתונה יותר לעומת מסלולים מנייתיים.האם נכון למכור השקעות בעת משבר כזה?
רוב המומחים ממליצים להימנע ממכירה בלחץ, שכן מימוש השקעות בירידות מקבע הפסדים. עדיף להתמקד באופק השקעה ארוך ולבחון התאמות מושכלות.מה ההשפעה של ירידות על בעלי קופות גמל להשקעה?
חלק מהחוסכים משכו כספים במהלך הירידות, אך מי שהמתין נהנה מעליות בשלב ההתאוששות. הבחירה במסלול השקעה מתאימה משפיעה רבות על התוצאה הסופית.איך ירידות בשוק ההון עקב נגיף הקורונה השפיעו על משקיעים לקראת פרישה?
ההשפעה הייתה משמעותית יותר, שכן אופק ההשקעה הקצר לא אפשר "לתקן" את ההפסדים במהירות. לכן חשוב לתכנן את רמות הסיכון לקראת גיל פרישה.האם ננקטו צעדים רגולטוריים להקטנת ההשפעה על הציבור?
כן. רשות שוק ההון עודדה גופים מוסדיים לנהל סיכונים בזהירות, ובחלק מהמקרים ניתנה גמישות רגולטורית כדי לאפשר מעבר בין מסלולים.כיצד משפיעים אירועים כאלה על קבלת החלטות עתידיות של משקיעים?
אירועים כמו ירידות בשוק ההון עקב נגיף הקורונה מזכירים למשקיעים את חשיבות הפיזור, האיזון בין מסלולים, ובחינה תקופתית של תיק ההשקעות.האם הציבור הפנים את הלקחים מהמשבר הזה?
רבים החלו לגלות עניין רב יותר בהבנת החסכונות וההשקעות שלהם, ומבקשים לנהל סיכון בצורה פעילה יותר תוך מודעות לשינויים בשוק.האם היו גם אפיקים שהתחזקו בתקופת הקורונה?
כן. מניות בתחומי טכנולוגיה, בריאות ואי-קומרס עלו בצורה משמעותית. גם שוק הנדל"ן במקומות מסוימים הפגין יציבות יחסית.כיצד נכון להתכונן למשבר דומה בעתיד?
תכנון השקעות לפי גיל וצרכים, פיזור השקעות, התאמה בין סיכון ליכולת ספיגה, ושמירה על קור רוח – הם כלים בסיסיים לניהול השקעות נכון בכל מצב.האם חשוב להתייעץ עם יועץ בתקופות של תנודתיות?
בהחלט. יועץ השקעות או יועץ פנסיוני מוסמך יכול לסייע בקבלת החלטות שקולות, במיוחד כשהשוק נע בכיוונים חדים.מה ניתן ללמוד מהתנהגות השוק בתקופת הקורונה?
המשבר הדגיש את החשיבות של ראייה ארוכת טווח, אי-כניעה לפאניקה והבנה שהשוק מתנהג במחזורים – ירידות הן חלק טבעי מתהליך הצמיחה.
התועלת הרבה של תכנון פיננסי ופנסיוני
בתקופות של אי ודאות ושל שינויים משמעותיים בכל יום,
חשוב לקחת תמיד בחשבון את הטווח הארוך ובמיוחד אם אתם צעירים.
צעד משתלם נוסף הוא התייעצות עם מומחים בתחום שגם נמצאים כל הזמן עם היד על הדופק וגם אמונים על התבוננות מקיפה ומעמיקה.
לכל שאלה נוספת מוזמנים להשאיר פרטים ונחזור אליכם בהקדם עם כל התשובות.
