סימולטור פרישה

• קרן פנסיה חדשה מקיפה: 4.38% ריבית תחשיבית מ-1/2023
• קרן פנסיה משלימה: 4% ריבית תחשיבית
• ביטוח מנהלים לפני 6/2001: 4% רווח (פוליסה משתתפת ברווחים)
• ביטוח מנהלים לפני 2013: 4% ריבית תחשיבית
• ביטוח מנהלים לפני 1991: 4% היסטורי
• תשואה נטו = התשואה הגולמית בניכוי דמי ניהול מצבירה לפי המוצר.

• קרן פנסיה מקיפה ומשלימה: 0.15% מצבירה, 1.0% מהפקדה (תחרותי)
• ביטוח מנהלים לפני 1991: ללא דמי ניהול (פוליסות ותיקות)
• ביטוח מנהלים לפני 6/2001: 1.2% מצבירה (מצרפי), ללא דמי ניהול מהפקדה
• ביטוח מנהלים לפני 2013 (2004-2013): 0.5% מצבירה, 3% מהפקדה
• ניתן לעדכן ידנית לכל מוצר בטופס.

• ביטוח מנהלים לפני 1991: 144 (מובטח)
• ביטוח מנהלים לפני 6/2001: 167 (מובטח, 166.63 בפועל)
• ביטוח מנהלים לפני 2013: 180 (ממוצע 175-195)
• קרן פנסיה מקיפה: מקדם דינמי — מחושב אוטומטית לפי מין, גיל פרישה, מצב משפחתי (מסלול שאירים) ושנת לידה (כ-188 לגבר יליד 1960 הפורש בגיל 67 נשוי, וכ-197 ליליד 1994)
• קרן פנסיה משלימה: מקדם דינמי — מבוסס על מקדם הקרן המקיפה בתוספת ~6% (ריבית תחשיבית נמוכה יותר)

מקדם דינמי בקרן פנסיה: בניגוד לביטוח מנהלים (מקדם מובטח וקבוע), בקרן פנסיה חדשה המקדם אינו מובטח ומשתנה לפי מאפייני החוסך. הסימולטור מחשב אותו אוטומטית לפי טבלאות התקנון התקני האחיד: מין (לנשים תוחלת חיים ארוכה יותר → מקדם גבוה מעט יותר), גיל פרישה (ככל שמאוחר יותר, מקדם נמוך יותר), מצב משפחתי / מסלול שאירים (רווק/ה ללא מסלול שאירים → מקדם נמוך יותר, כ-89%-94%) ושנת לידה (התאמת קוהורטה לעליית תוחלת החיים). אם ידוע לך המקדם המדויק מהקרן, ניתן להזין אותו בשדה הייעודי והוא יגבר על החישוב הדינמי.

מסלול שאירים: מקדם ברירת המחדל מבוסס על מסלול 60% לשארים (60% מהקצבה ממשיכה לבן/בת זוג לאחר מות הגמלאי). במועד הפרישה ניתן לבחור מסלולי שאירים שונים - 0% (קצבה גבוהה יותר ללא קצבת שאירים), 30%, 60%, 100% או מסלול עם תקופת מינימום מובטחת. בחירה זו משפיעה ישירות על גובה המקדם וכתוצאה מכך על גובה הקצבה החודשית: ככל שאחוז השאירים גבוה יותר, המקדם גבוה יותר והקצבה החודשית נמוכה יותר. בחירת המסלול תיעשה בליווי מתכנן פרישה לפי המצב המשפחתי והצרכים האישיים.

צבירה בפרישה = צבירה_נוכחית × (1+תשואה_נטו)^שנים + הפקדה_חודשית_אפקטיבית × annuity_factor

הסדר הכלכלי של ההפקדה (לפי תקנון פנסיה תקני):

1. הפקדה חודשית ברוטו
2. פחות דמי ניהול מהפקדה ← הפקדה נטו לקרן
3. פחות עלות ביטוח נכות + שאירים ← סכום שנכנס בפועל לחיסכון

קצבה ברוטו = צבירה / מקדם המרה.

כאשר נבחר מוצר משני, כל מוצר מחושב בנפרד עם הפרמטרים שלו והקצבאות מתחברות.

בקרן פנסיה חדשה (מקיפה ומשלימה) חלק מההפקדה החודשית (לאחר דמי ניהול) מועבר לרכיבי הביטוח:

• ביטוח נכות (אבדן כושר עבודה): כיסוי במקרה של ירידה ביכולת לעבוד
• ביטוח שאירים: קצבה לבן/בת זוג וילדים במקרה פטירת המבוטח

העלות עולה חדות עם הגיל (מונעת בעיקר מרכיב אבדן כושר העבודה): כ-4% מההפקדה בגיל 32, כ-12% בגיל 46, ומעלה מכך לקראת גיל הפרישה. הסימולטור מחשב עלות דינמית לפי גיל, מין (נשים ~15% יותר) ומצב משפחתי (רווק/ה - ויתור שאירים, עלות נמוכה יותר). בתזרים החודשי מוצגת העלות בגיל הנוכחי (כמו במערכות מקצועיות), ובחישוב הצבירה נעשה שימוש בעלות הממוצעת על פני כל שנות החיסכון. עוגנים (מערכת אלמגור, גבר נשוי): גיל 32 → ~170 ₪/חודש, גיל 46 → ~490 ₪/חודש.

קרן פנסיה משלימה (כללית): הסימולטור מחשב אותה עם כיסוי ביטוחי מלא (נכות + שאירים), בדומה לקרן המקיפה. יש לשים לב שבקרן משלימה הכיסוי הביטוחי הוא אופציונלי - ניתן לבחור גם ב"מסלול יסוד" ללא רכיבי ביטוח, ואז מלוא ההפקדה (בניכוי דמי ניהול) נצברת לחיסכון והקצבה הצפויה גבוהה יותר. בחירת המסלול תיעשה בליווי מתכנן פרישה.

בביטוח מנהלים אין הפרשה לרכיבי ביטוח מתוך ההפקדה - כיסויי חיים ונכות נרכשים בנפרד (אם בכלל) ולא מהקופה.

השכר הצפוי בפרישה מחושב בהנחת גידול ריאלי של 2% מדי שנה: שכר_בפרישה = שכר_היום × (1.02)^שנים_עד_פרישה.

שכר הייחוס ליחס התחלופה = הגבוה מבין השכר המבוטח לשכר הברוטו, ומומר לנטו (מס הכנסה עם נקודות זיכוי + ביטוח לאומי + מס בריאות).

אם השכר לא מוזן, השכר המבוטח ייגזר משוער: שכר מבוטח ≈ הפקדה_חודשית ÷ 0.185.

ההפקדה החודשית מנופחת ב-2% ריאלי מדי שנה עד הפרישה, בהתאמה לעליית השכר - כך שהחיסכון גדל בקצב ריאלי ולא נשאר קבוע. הצבירה מחושבת כאנונה גדֵלה: כל שנה ההפקדה גבוהה ב-2% מקודמתה (למשל 4,000 ₪ בשנה הראשונה → כ-4,080 ₪ בשנייה → כ-4,162 ₪ בשלישית וכן הלאה).

הגידול מיושם בכל החישובים: הצבירה במועד הפרישה, "סך ההפקדות העתידיות", דמי הניהול המצטברים, סליידר ה"מה-אם", וההמלצה להפקדה המשלימה.

1. פטור על קצבה מזכה (2026): תקרה ₪9,430/חודש × פטור 57.5% = פטור ₪5,422/חודש. מאחר שכל החישובים במונחי כוח הקנייה של היום, גם הפטור נשאר ₪5,422 (הוא מוצמד למדד בפועל, ולכן ערכו הריאלי נשמר).

2. מס הכנסה על החלק החייב (קצבה ברוטו - פטור), לפי מדרגות מס 2026 (שנתי):

• 10% עד ₪84,120
• 14% עד ₪120,720
• 20% עד ₪228,000 (הורחב ב-2026)
• 31% עד ₪301,200 (הורחב ב-2026)
• 35% עד ₪560,280
• 47% מעל זה + מס יסף 3% מעל ₪721,560

3. דמי ביטוח לאומי + מס בריאות (לפני גיל פרישה תקני - 67):

• 4.25% עד ₪7,703 לחודש
• 11.96% מעל ₪7,703 ועד ₪51,910 (הכנסה מקסימלית)
• מגיל פרישה תקני - אין ניכוי NI/בריאות מהקצבה

4. נקודות זיכוי במס הכנסה (2026): ערך נקודה ₪242/חודש (₪2,904/שנה). הזיכוי מקטין את סכום המס בפועל ולא ניתן לקבל החזר עודף.

• גבר תושב: 2.25 נקודות (זיכוי שנתי ₪6,534)
• אישה תושבת: 2.75 נקודות (זיכוי שנתי ₪7,986)
• הסימולטור לא מתחשב בנקודות זיכוי נוספות (ילדים, נטולי יכולת, מוסמך, וכו')

מגיל הפרישה התקני (לפי מין ושנת לידה) מצטרפת קצבת אזרח ותיק. סכום בסיסי 2026: ₪1,838/חודש (ליחיד).

תוספת ותק: 2% עבור כל שנת ביטוח החל מ-1/2019, עד תקרה מקסימלית של 50% (לאחר 25 שנות ביטוח). הסימולטור מניח וותק עבודה מקסימלי, כלומר: ₪1,838 × 1.5 = ₪2,757/חודש. הקצבה מוצמדת למדד.

מבחן הכנסה לקצבת אזרח ותיק (2026):

• חל בין גיל הפרישה התקני לגיל 70 (גיל הזכאות המוחלט)
• תקרת הכנסה מעבודה לבודד: ₪10,113/חודש
• מעל התקרה: הקצבה מקוזזת ב-60% מההכנסה העודפת
• מגיל 70 ואילך: אין מבחן הכנסה - הקצבה משולמת מלאה ללא תלות בהכנסה
• הסימולטור משתמש בתקרה לבודד; לזוג נשוי / שאר מצבים יש תקרות שונות (לתכנון מדויק נדרשת פגישה)

יחס תחלופה = (קצבה נטו ÷ שכר נטו בפרישה) × 100 - נטו מול נטו, ללא קצבת אזרח ותיק בקצבה. יעד 70% נחשב לסטנדרט פנסיה נוחה - מתחשב בכך שהוצאות בפרישה נמוכות יותר (אין הפרשות פנסיה, אין נסיעות לעבודה, אין הוצאות גידול ילדים).

• היוון של חלק מהקצבה לסכום חד-פעמי
• רצף קצבה / רצף פיצויים מיוחדים
• קצבה מזכה תלוי בהיסטוריית משיכת פיצויים (נוסחת השילוב)
• קצבה מוכרת (פטור נוסף ממס)
• תוספות לקצבת אזרח ותיק (בני זוג, ותק, השלמת הכנסה)
• מס יסף יחיד (אם רלוונטי)
• תוחלת חיים אישית והאפשרות לקצבת שאירים